Die wilde Fahrt an den US-Aktienmärkten setzte sich am Mittwoch fort, wobei der Dow Jones Industrial Average um mehr als 1.100 Punkte einbrach, da die Anleger eine drohende Rezession befürchteten.
Alle großen US-Märkte brachen stark ein, wobei der S&P mit einem Minus von 4 % den größten Rückgang seit Juni 2020 verzeichnete und der technologielastige Nasdaq 4,7 % verlor.
Am Dienstag hatten sich die Märkte nach positiven Nachrichten über die Verbraucherausgaben und Anzeichen dafür, dass China seine strengen Covid-19-Sperren lockerte, erholt. Nur einen Tag später lösten Sorgen über eine Konjunkturabschwächung einen weitreichenden Ausverkauf aus.
Der Ausverkauf begann, nachdem Target sagte, dass die Kosten der Lieferkette und der Inflationsdruck die Gewinne beeinträchtigt hätten und die Kunden weniger margenstarke Artikel wie Küchengeräte, Fernseher und Möbel kauften.
Die Ankündigung des Einzelhändlers kam einen Tag, nachdem Walmart sagte, dass sein Gewinn auch durch höhere Kosten beeinträchtigt worden sei. Die neuesten Nachrichten von Target führten zu einem Ausverkauf bei Einzelhändlern wie Amazon, BestBuy, Costco und Dollar General.
Anleger sind zunehmend besorgt, dass die steigende Inflation und die Pläne der US-Notenbank, sie durch drastische Zinserhöhungen zu bekämpfen, eine Rezession auslösen könnten.
Das Management von Target erwartet, dass die Inflation in diesem Jahr die Treibstoff- und Frachtkosten um 1 Mrd. USD erhöhen wird, und sieht kaum Anzeichen dafür, dass diese Kosten im Laufe des Jahres 2022 nachlassen.
„Während des gesamten Quartals sahen wir uns aufgrund einer Reihe von Faktoren mit unerwartet hohen Kosten konfrontiert, was zu einer Rentabilität führte, die weit unter unseren Erwartungen und weit unter dem lag, was wir im Laufe der Zeit erwarten“, sagte Brian Cornell, Chief Executive von Target.
Der Ausverkauf war breit abgestützt. Tech-Unternehmen wie Apple, Meta und Tesla brachen ebenso stark ein wie die Hersteller von Haushaltswaren und Lebensmittelgeschäften wie Kroger und Procter & Gamble. General Motors und American Airlines fielen zusammen mit Banken wie JP Morgan und Goldman Sachs.
Die Aktien hatten in den letzten sechs Wochen Mühe, sich aus einem Einbruch zu befreien, da sich die Bedenken der Anleger häuften. Der Handel war täglich unruhig und alle Daten über Einzelhändler und Verbraucher werden von den Anlegern genau überwacht, während sie versuchen, die Auswirkungen der Inflation zu bestimmen und festzustellen, ob dies zu einer Verlangsamung der Ausgaben führen wird. Ein größer als erwarteter Rückgang der Ausgaben könnte ein Zeichen für ein schwächeres Wirtschaftswachstum in der Zukunft sein.
Die Fed versucht, die Auswirkungen der höchsten Inflation seit vier Jahrzehnten durch Zinserhöhungen zu mildern. Am Dienstag sagte der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, auf einer Konferenz des Wall Street Journal, dass die US-Notenbank „ein aggressiveres Vorgehen in Betracht ziehen muss“, wenn die Inflation nach früheren Zinserhöhungen nicht nachlässt.
Die Anleger sind auch besorgt über das globale Wachstum, da die Invasion Russlands in der Ukraine die Preise für Öl und Lebensmittel noch stärker unter Druck setzt, während die Sperrungen in China zur Eindämmung von Covid-19-Fällen die Probleme in der Lieferkette verschlimmern.
Die Vereinten Nationen senken ihre Prognose für das globale Wirtschaftswachstum in diesem Jahr deutlich von 4 % auf 3,1 %. Die Herabstufung ist breit angelegt und umfasst die größten Volkswirtschaften der Welt wie die USA, China und die EU.
Associated Press hat zu dieser Geschichte beigetragen