Die Reverse-Mortgage-Branche wusste bereits, dass das Bewilligungsvolumen von Home Equity Conversion Mortgage (HECM) im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 fast halbiert wurde, aber neue Daten zeigen, dass der Rückgang zwischen den Einzelhandels- und Großhandelskanälen des Unternehmens nicht gleich war. Der Rückgang im Einzelhandel war nicht so stark wie im Großhandel.
Die HECM-Empfehlungen im Einzelhandelskanal gingen im Jahr 2023 um 43,4 % zurück, während im Großhandelskanal im Vergleich zu 2022 ein stärkerer Rückgang von 55 % zu verzeichnen war. nach aktuellen Daten aus Reverse Market Insight (RMI). Um ein besseres Verständnis der Daten und der Ereignisse zu erhalten, sprach RMD mit RMI-Präsident John Lunde.
Zusätzlicher Kontext
Die Aufschlüsselung der Kanaldaten, die RMI mit seinem „HECM Originators“-Bericht erstellt, liefert auch detailliertere Details zum HECM-Ursprungsvolumen des Jahres. Das mit Abstand schwächste Glied bei der Kreditvergabe waren HECM-zu-HECM (H2H)-Refinanzierungen, die im Vergleich zum Volumen im Jahr 2022 um mehr als 77 % einbrachen.
„Equity Takeout“-Fälle – also neue umgekehrte Hypotheken, bei denen es sich weder um Refinanzierungen noch um Käufe handelt – gingen um 18,4 % zurück. HECM for Purchase (H4P)-Darlehen gingen gegenüber dem Niveau von 2022 um 6,2 % zurück (obwohl H4P nach wie vor eine nicht ausreichend genutzte Variante eines HECM darstellt).
Mutual of Omaha Mortgage belegte mit einem Plus von 9,9 % den zweiten Platz in der Rangliste der Reverse-Mortgage-Kreditgeber und schloss das letzte Jahr mit 6.393 Krediten ab. Bei Einbeziehung von Krediten aus seinem Cherry Creek Hypothek Übernahme, die letztes Jahr abgeschlossen wurde, Gildenhypothek verzeichnete einen Zuwachs von 7,2 % und schloss das Jahr 2023 mit 1.174 Krediten ab.
„Es ist sehr interessant, wie wenige Kreditgeber im Jahr 2023 gewachsen sind, was für die wenigen, denen das gelungen ist, eine beeindruckende Leistung war“, sagte Lunde. „Die meisten, mit denen ich gesprochen habe, hatten ein wirklich schwaches Jahresende, was wahrscheinlich auf eine schlechte Mischung aus höheren Zinssätzen und Feiertagssaisonalität zurückzuführen ist, aber jüngste Gespräche deuten darauf hin, dass 2024 etwas besser wird, wenn auch nur geringfügig.“
Die Reverse Mortgage-Branche hat im Jahr 2023 viele Veränderungen hinsichtlich der aktivsten und führenden Kreditgeber erlebt. Zwischen der Konsolidierung von Finance of America Reverse (WEIT) und Amerikanische Beratergruppe (AAG), der Ein- und Ausgang von Kardinalfinanz aus dem Raum, der Ausgang von Offene Hypothek Darüber hinaus sieht die Vergabe umgekehrter Hypotheken in diesem Jahr anders aus als im letzten Jahr.
Auf die Frage, ob es in diesem Jahr einen bestimmten Kreditgeber gibt, auf den man achten sollte, sagte Lunde, dass es sich um ein aktuelles Branchenthema handeln könnte, das erneut für Gesprächsstoff sorgt: die Aufnahme von Forward-Hypothekenanbietern in den Mix.
„Ich denke, dass 2024 das Jahr sein wird, in dem sich die Auswirkungen einer stärkeren Forward-Verteilung auf den Reverse-Hypotheken-Bereich wirklich bemerkbar machen werden“, sagte Lunde. „Die meisten größeren Kreditgeber zielen in irgendeiner Weise darauf ab, aber einige sind direkter darauf ausgerichtet, wie Guild, Fahrrinne, C2, Bewegung, Amerikanischer Pazifikusw.”
„Eine zyklische Option“
Der weniger starke Rückgang der Kapitalbeteiligungen sei zu beobachten, erklärte Lunde.
„Ich würde sagen, der bemerkenswerte Punkt hier ist, wie viel weniger es gesunken ist [compared to refis], selbst angesichts deutlich höherer Raten als im Jahr 2022“, sagte Lunde. „Das deutet einmal mehr darauf hin, dass das nachhaltige Geschäft, das im HECM-Bereich aufgebaut werden soll, in den neuen Kunden- und Einkaufsmärkten bleibt und H2H eher eine zyklische Option für Kreditgeber als eine langfristige Grundlage darstellen sollte.“
Obwohl Kaufdarlehen nach wie vor weitgehend unzureichend genutzt werden, gibt es auf der politischen Seite für diese Darlehensart eine jüngste Entwicklung Bundeswohnungsverwaltung (FHA) könnte in diesem Jahr eine stärkere Verbreitung von H4P verzeichnen.
„Die Erhöhung der Konzessionsgrenzen für H4P ist die größte Neuigkeit an dieser Front seit der Einführung des Unterprodukts“, sagte Lunde. „Ich glaube, dass dadurch ein deutlich höherer Lautstärkepegel erreicht werden könnte, und habe einige sehr interessante Ansätze gehört, um dies zu erreichen.“ Ich kann es kaum erwarten, die Ergebnisse in den nächsten Monaten zu sehen.“
Was Refis betrifft, ist klar, dass die Kreditgeber sie hinter sich lassen – oder dies bereits vor langer Zeit getan haben.
„Jeder hat sich bereits zwangsläufig von ihnen verabschiedet, oder sie machen einfach keine Rückschritte mehr, wenn sie es nicht getan haben“, sagte Lunde. „Da ist einfach nicht genug Volumen, um weiterzumachen.“
Wir freuen uns auf den Großhandel
Die Schwere des Rückgangs im Großhandel verleiht dem Kanal in den nächsten Monaten eine Dynamik, die es zu beobachten gilt. Dies sei wahrscheinlich viel mehr auf das Zinsumfeld als auf alles andere zurückzuführen, aber auch die Branchenkonsolidierung spiele eine Rolle, sagte Lunde.
„Makler reagieren kurzfristig immer schneller auf das Zinsumfeld, aber ich denke, dass die Konsolidierung in vielerlei Hinsicht ein Gegenwind für die Branche ist“, erklärte er. „Unsere Branche leidet unter einem Mangel an Vertrieb und Bekanntheit, sodass weniger Kreditgeber wahrscheinlich zu weniger Marketing und einem kleineren Vertriebsteam führen, leider.“
Auch die Herkunftsmethode könnte zumindest im Moment ein Problem sein.
„Der Kunde bestimmt immer, welche Liefermethode gewinnt, aber ich denke, dass es im Vergleich zu einer Refinanzierung schwieriger ist, eine Umkehrhypothek für einen Neukunden in einem Callcenter abzuschließen“, erklärte Lunde.