Hypothekenbanken haben im vierten Quartal neue Entlassungsrunden verhängt, was eine schreckliche Landschaft für Kreditgeber widerspiegelt.
Diese Woche das Neueste Freddy Mac wöchentliche Umfragedaten zeigten, dass die 30-jährige festverzinsliche Hypothek im Vergleich zur Vorwoche um 13 Basispunkte auf 7,08 % gestiegen ist. Die Preise lagen letztes Jahr um diese Zeit bei durchschnittlich 2,98 %.
„Während sich der Wohnungsmarkt an die rasch straffere Geldpolitik anpasst, überstiegen die Hypothekenzinsen erneut 7 %“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac, in einer Erklärung. „Der Wohnungsmarkt ist das zinsempfindlichste Segment der Wirtschaft, und die Auswirkungen, die Zinssätze auf Hauskäufer haben, entwickeln sich weiter. Die Hausverkäufe sind deutlich zurückgegangen, und da wir uns dem Jahresende nähern, wird keine Verbesserung erwartet.“
Steigende Hypothekenzinsen resultieren aus der anhaltenden Straffung der Geldpolitik zur Bekämpfung der anhaltenden Inflation. In seinem neuesten Schritt, der Bundesreserve erhöhte den Federal Funds Rate am 2. November um weitere 75 Basispunkte – und selbst bei nachlassender Inflation werden weitere Zinserhöhungen erwartet.
„Im vergangenen Jahr sind die primären Hypothekenzinsen um über 300 Basispunkte auf 7,2 % gestiegen – der größte Anstieg in den letzten 12 Monaten seit den 1980er Jahren“, Analysten von Keefe, Bruyette & Woods (KBW) schrieb in einem Bericht nach der Entscheidung der Fed letzte Woche. „Dies schafft ein herausforderndes Umfeld für volumensensible Unternehmen wie Hypothekenanbahner und Rechtstitelversicherer.“
Mit anderen Worten, die Hypothekenbanken passen ihre Arbeitskräfte an diese dunklen Tage an.
Freiheit Hypothek, Wohlstand Home Hypotheken und die Hypothekenabteilung von Bürgerbank stellte im Oktober und in den ersten beiden Novemberwochen rosa Zettel aus. Darüber hinaus sind Unternehmen wie z NewRez, Better.com und Wells Fargo reichte Worker Adjustment and Retraining Notifications (WARN) bei Behörden in verschiedenen US-Bundesstaaten ein.
In der Zwischenzeit, Querfeldein sah sich einem Fall einer „gefälschten“ WARN-Mitteilung eines ehemaligen Mitarbeiters gegenüber, in der es hieß, das Unternehmen habe 100 Mitarbeiter in Colorado entlassen. Das Unternehmen dementierte die Entlassungsrunde in einer schriftlichen Erklärung an HousingWire. Das Ministerium für Arbeit und Beschäftigung des Staates sagte, es habe die Benachrichtigung aus dem e-WARN-System entfernt und „nach Wegen gesucht, den Prozess narrensicherer zu machen“.
Ein massiver Stellenabbau
Freedom Mortgage hat seit letzter Woche massive Entlassungen vorgenommen, teilten Quellen HousingWire mit. Laut mehreren ehemaligen Mitarbeitern waren mindestens 50 % des Personals, der operativen Positionen und der Kreditsachbearbeiter davon betroffen. Inmitten der sich verschlechternden Marktbedingungen beschleunigten der Kreditgeber und der Servicer auch die Verlagerung von Positionen nach Indien und auf die Philippinen, so die Quellen.
Die Entlassungen wirkten sich laut mehreren Quellen sowohl auf den Einzelhandels- als auch auf den Großhandelskanal und ihre Positionen nach einer Ausbildungszeit für ausländisches Personal aus. HousingWire berichtete zuvor über die mehreren Entlassungsrunden von Freedom Mortgage in diesem Jahr, da es den Job auslagert, um Hypothekenakten zu geringeren Kosten zu bearbeiten.
Freedom, gegründet 1990 von Stanley Middleman, Ansprüche auf LinkedIn mehr als 10.000 Mitarbeiter haben. Insgesamt 5.001 Personen haben Freedom Mortgage als ihren Arbeitgeber aufgeführt, einschließlich Teilzeitstellen. Laut dem Hypothekensoftwareunternehmen Modex sind 428 der gesamten Mitarbeiter aktive Kreditsachbearbeiter.
„Jeder Standort hatte Personalabbau vom Vizepräsidenten über die Vertriebsleiter bis hin zu den Kreditgebern“, sagte ein Mitarbeiter der mittleren Führungsebene. „Alle Standortmitarbeiter haben entweder eine Gehaltskürzung vorgenommen, wurden gekündigt oder haben eine andere Rolle übernommen.“
Freedom, einer der größten VA- und staatlichen Kreditgeber und Dienstleister des Landes, reagierte nicht auf Anfragen nach Kommentaren, einschließlich des Umfangs der Entlassung, der gestrichenen Positionen und der Frage, ob eine Abfindung gewährt würde.
Mitarbeiter begannen zu sehen, dass ihre Positionen, einschließlich Underwriter und Closer, nach einem versuchsweisen „Pilotprogramm“ ins Ausland verlagert wurden, sodass US-Mitarbeiter nur noch wenige Kredite zu prüfen hatten.
„Sie (überseeische Mitarbeiter) kommen zu uns und wir überprüfen sie, bevor sie zur Verarbeitung und zum Underwriting gehen“, sagte ein ehemaliger Mitarbeiter, der unter der Bedingung der Anonymität sprach. „Sie (die Firma) führten Pilotprojekte mit den Offshore-Leuten durch. Sie würden Leute ins Ausland holen und erklären, dass sie Änderungen vornehmen.“
„Ab Februar wurden rote Fahnen gehisst“, sagte ein anderer ehemaliger Mitarbeiter. „Damals wirkte sich das Outsourcing auf unsere tägliche Arbeit aus. Wenn Sie einen Kredit vergeben, mussten früher US-Mitarbeiter frühere Abschlussmeldungen abgeben. Diese Jobs begannen ab Februar Offshore zu werden.“
Das Kreditvergabevolumen von Freedom Mortgage ging in diesem Jahr unter den führenden Hypothekengebern im Vergleich zu 2021 mit dem zweitgrößten Tempo zurück. Als 18. größter Hypothekengeber eingestuft, vergab das Unternehmen im September 2022 ein Volumen von 24,4 Mrd im gleichen Zeitraum des Vorjahres, nach Angaben von Inside Hypothekenfinanzierung. Das Dienstleistungsgeschäft war jedoch das neuntgrößte des Landes und belief sich auf insgesamt 464 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 19 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.
Dementsprechend KreditDepotdas im dritten Quartal einen finanziellen Verlust von 138 Millionen US-Dollar meldete, gab bekannt, dass es seine Belegschaft in den letzten 12 Monaten um 47,5 % auf 6.121 reduziert hatte.
Nicht viel besser
Better.com mit Sitz in New York, das seit Ende 2021 mehrere Stellen abgebaut hat, hat letzte Woche in New York 28 Mitarbeiter entlassen, die nicht von einer Gewerkschaft vertreten sind, aus „wirtschaftlichen“ Gründen, teilte das Unternehmen dem New York State Department of Labor mit am Freitag.
Better.com schließt ein Büro in New York City, und „Trennungen für 28 Mitarbeiter begannen am 4. November 2022“, heißt es in einer WARN-Mitteilung.
„Better konzentriert sich darauf, umsichtige Entscheidungen zu treffen, die der aktuellen Marktdynamik Rechnung tragen“, sagte ein Unternehmenssprecher in einer Erklärung. „Das Unternehmen ist weiterhin bestrebt, seinen Kunden langfristig zu dienen und Wohneigentum für alle Amerikaner schneller, einfacher und erschwinglicher zu machen.“
Während das Ausmaß der landesweiten Entlassungen unbekannt ist, sind die Positionen der betroffenen Mitarbeiter aus LinkedIn Zu den Positionen gehörten Client Success Specialist, Senior Operations Associate, Account Manager und Issue Resolution Specialist.
Seit der berüchtigten Entlassung von 900 Mitarbeitern über Zoom im Dezember 2021 hatte das Unternehmen innerhalb eines Jahres fünf Entlassungen mit insgesamt Tausenden von Mitarbeitern. Im März strich der digitale Kreditgeber 3.000 Stellen, rund 35 % seiner Mitarbeiter in Amerika und Indien, gefolgt von zwei weiteren Entlassungen im April und August.
Better.com verkürzte die Zeit, in der sich Mitarbeiter in der Entlassung im August beurlauben lassen können. Während die Einzelheiten damals nicht bekannt gegeben wurden, sind sie kürzlich erschienen Klage eingereicht vom ehemaligen Regisseur Ryan Peugh bietet einige Details. Peugh, der im August entlassen wurde, behauptete, die Änderung seiner Beurlaubungsrichtlinie habe seinen 12-wöchigen Vaterschaftsurlaub auf einen Zeitraum von 4 Wochen verkürzt.
Verwahrstellenkürzungen
Wells Fargo, der Top-Hinterlegungskreditgeber, steht ebenfalls auf der Liste der Unternehmen, die im vierten Quartal entlassen werden. In diesem Fall erfolgt der Personalabbau, nachdem die Bank die Kreditvergabe im dritten Quartal 2022 um 59 % gegenüber dem Vorjahr reduziert hat.
Wells Fargo teilte dem Arbeitsministerium von Maryland mit, dass am Freitag 31 Stellen abgebaut wurden. Darüber hinaus informierte die Bank die Behörden des Staates Iowa über ihre Pläne, 14 Mitarbeiter zu entlassen.
In Iowa kam der Personalabbau laut a von den Büros in Des Moines und West Des Moines WARN-Hinweis eingereicht in der Iowa Workforce Development. Das Datum der Beendigung des Arbeitsverhältnisses ist für den 22. Dezember und den 3. Januar geplant. Der Großraum Des Moines ist der Hauptsitz der Hypothekenabteilung der Bank.
Laut einer Quelle mit Kenntnis der Entscheidung über den Stellenabbau umfassten die Positionen in den WARN-Mitteilungen von Maryland und Iowa Funktionen für Wohnungsbaudarlehen und einige andere Unternehmen.
„Wir überprüfen und passen den Personalbestand regelmäßig an, um ihn an die Marktbedingungen und die Bedürfnisse unserer Unternehmen anzupassen“, schrieb ein Sprecher des Unternehmens an HousingWire. „Die Änderungen, die wir kürzlich vorgenommen haben, sind das Ergebnis des breiteren Zinsumfelds und stehen im Einklang mit der Reaktion anderer Kreditgeber in der Branche.“
Wells Fargo gab kürzlich Änderungen in der Führung seiner Hypothekenabteilung bekannt. Kristy Fercho, Head of Home Lending von Wells Fargo, wurde zum neuen Head of Diverse Segments, Representation and Inclusion (DSRI) der Bank ernannt.
Fercho tritt die Nachfolge von Kleber Santos an, die im Juli 2022 CEO des Verbraucherkreditgeschäfts von Wells Fargo wurde. Sie wird Leiterin des Bereichs Wohnungsbaukredite bleiben, während das Unternehmen nach ihrem Nachfolger sucht.
Geringfügige Kürzungen
New Rez, eine Tochtergesellschaft für Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien Rithm Hauptstadt, teilte dem Arbeitsministerium von Maryland am Freitag mit, dass es letzte Woche 24 Stellen gestrichen habe. Sie erwähnten, dass die Entlassungen nichts mit der Covid-19-Pandemie zu tun hätten, gaben jedoch keine weiteren Einzelheiten an. HousingWire hat Anfragen nach Kommentaren gesendet, aber die Sprecher des Unternehmens haben nicht geantwortet.
Die jüngste Entlassungsrunde von New Rez erscheint im Vergleich zum gesamten Personalabbau bei Rithm Capital gering. Der CEO von Rithm, Michael Nierenberg, sagte letzte Woche in einem Gespräch mit Analysten, dass der Konzern seit August 2021 7.500 Stellen bei seinen Marken wie New Rez und Calibre gestrichen habe.
„Zum Zeitpunkt der Schließung von Calibre im Jahr 2021 waren 13.500 Mitarbeiter im System. Heute ist diese Zahl leider aufgrund des aktuellen Marktumfelds auf etwa 6.000 Personen gesunken“, sagte Nierenberg.
Kleineres Geschäft
Wohlstands-Hypothek, a Long und Fosters Unternehmen, hatte Anfang Oktober ebenfalls eine Entlassungsrunde, die eine Gruppe von Verarbeitern und Versicherern betraf, sagten zwei ehemalige Mitarbeiter zu HousingWire. Long & Foster Companies ist eine Tochtergesellschaft von HomeServices von Amerikaa Berkshire Hathaway Affiliate.
Ein Sprecher des Unternehmens sagte, Prosperity werte die Marktbedingungen und die damit verbundenen Geschäftsanforderungen kontinuierlich aus, um den Betrieb an die sich verändernde Wirtschaft anzupassen.
„Angesichts des heutigen Umfelds mit höheren Raten war unser Unternehmen, wie viele andere in der Branche, gezwungen, die schwierige Entscheidung zu treffen, seine Mitarbeiterzahl zu reduzieren“, sagte der Sprecher gegenüber HousingWire.
Laut der Tech-Hypothekenplattform Modex hat Prosperity in den letzten 12 Monaten 11,2 Milliarden US-Dollar eingebracht. Das Unternehmen verfügt über Lizenzen in 49 Bundesstaaten, 387 Niederlassungen und 491 aktive Kreditsachbearbeiter.
Franklin American Mortgage Company, gegründet 1994 in Brentwood, Tennessee, und ein Geschäftsbereich von Bürgerbank seit 2018 gab es laut ehemaligen Mitarbeitern auch eine Kündigungsrunde.
Ein Sprecher des Unternehmens sagte, die Entlassungen betrafen weniger als 25 Mitarbeiter, gab jedoch keine weiteren Einzelheiten bekannt.
Dunkle Tage stehen bevor
Vor dem Hintergrund steigender Zinsen und eines schrumpfenden Marktes für die Vergabe von Hypotheken wurde die Belegschaft der Kreditsachbearbeiter bereits fast auf das Niveau vor der Pandemie reduziert.
Im Jahr 2021 betrug die Gesamtzahl der Kreditsachbearbeiter landesweit 353.119, gegenüber 263.494 LOs im Jahr 2019, so das Unternehmen für Hypothekendatenanalyse InGenie. Am 15. Juli dieses Jahres zeigen die Daten von InGenius, dass es im Land 276.837 lizenzierte Kreditsachbearbeiter gab.
Erwarten Sie nicht, dass sich der Arbeitsmarkt für Hypothekenprofis bald verbessern wird.
Garth Graham, Geschäftsführer der Stratmor Group, sagte gegenüber HousingWire, dass die Beschäftigung bei Nichtbanken branchenweit „mit insgesamt 300.000 Arbeitsplätzen sicherlich wieder auf das Niveau vor COVID zurückkehrt“.
„Es ist schmerzhaft für die 150.000 [or so people that are going to lose their jobs]“, sagte er, „aber es ist … kein existenzieller Zusammenbruch wie wir ihn 2008 hatten.“