Unabhängige Hypothekenbanken (IMBs) und Hypothekentöchter zugelassener Banken meldeten einen durchschnittlichen Nettoverlust von 2.109 US-Dollar für jedes von ihnen im vierten Quartal 2023 aufgenommene Darlehen Verband der Hypothekenbanken (MBA).
Der Verlust ist fast doppelt so hoch wie der gemeldete Verlust von 1.015 US-Dollar pro Kredit im dritten Quartal und markiert das siebte Quartal in Folge mit Nettoproduktionsverlusten.
„Das vierte Quartal 2023 war für Hypothekengeber die größtmögliche Herausforderung, einen Produktionsgewinn zu erzielen“, sagte Marina Walsh, Vizepräsidentin für Branchenanalysen bei MBA.
„Dieses Jahr wurde durch den aktuellen Mangel an Wohnungsbeständen und die Hypothekenzinsen verschärft, die auf den höchsten Stand des Jahres stiegen, wodurch das Refinanzierungsvolumen niedrig blieb. Diese Faktoren trugen zu einem „perfekten Sturm“ bei, der zu einem Rückgang des Produktionsvolumens im Quartal führte, der den niedrigsten Stand für diesen Bericht seit 2014 erreichte.“
Der gesamte Produktionsumsatz – einschließlich Gebühreneinnahmen, Nettosekundärmarketingeinnahmen und Lagerverteilung – stieg im vierten Quartal auf 334 Basispunkte, ein leichter Anstieg gegenüber 329 Basispunkten im Vorquartal. Auf Pro-Kredit-Basis gingen die Produktionseinnahmen im vierten Quartal auf 10.376 US-Dollar pro Kredit zurück, verglichen mit 10.426 US-Dollar pro Kredit im dritten Quartal.
Die gesamten Kreditproduktionskosten – wie Provisionen, Vergütungen, Belegung, Ausrüstung und Unternehmenszuteilungen – stiegen im vierten Quartal auf 12.485 US-Dollar pro Kredit, ein leichter Anstieg gegenüber 11.441 US-Dollar pro Kredit im Vorquartal. Die Kreditproduktionskosten beliefen sich durchschnittlich auf rund 7.389 US-Dollar pro Kredit.
Trotz der schwierigen Marktbedingungen konnten einige Unternehmen Nettoproduktionsverluste durch Bargeldreserven oder -spritzen und einen starken Cashflow aus der Bedienung verkraften.
Der MBA stellte fest, dass das operative Betriebsergebnis – das die Abschreibung von Mortgage Servicing Rights (MSR) sowie Gewinne/Verluste bei der Bewertung von Servicing Rights abzüglich Absicherungsgewinnen/-verlusten und Gewinnen/Verlusten aus dem Massenverkauf von MSRs ausschließt – im dritten Quartal 104 US-Dollar pro Kredit betrug, stellte der MBA fest .
Der Verkauf von MSRs wirkt sich als Einnahmequelle nicht direkt auf die Erträge aus, aber die Umwandlung von MSRs in Bargeld über Verkaufsverträge stärkt den Cashflow und die Gesamtliquidität eines Kreditgebers.
Der MBA geht seiner neuesten Studie zufolge davon aus, dass das Volumen der Hypothekenvergabe für Ein- bis Vierfamilienhäuser im ersten Quartal 2024 bei 390 Milliarden US-Dollar liegen wird, gegenüber 399 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2023 Vorhersage.
Die Handelsgruppe prognostizierte außerdem, dass der Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken im ersten Quartal 2024 durchschnittlich etwa 6,9 % betragen wird, bevor er im nächsten Quartal auf 6,6 % sinkt.