EagleBankeine der größten Gemeinschaftsbanken im Großraum Washington, DC, hat Vergleiche mit beiden erzielt Federal Reserve Vorstand und die US Securities and Exchange Commission (SEC) wegen Insider-Kreditvorwürfen gegen die Bank und ihren ehemaligen Top-Manager Ronald Paul.
Die Bank, die eine Hypothekenbank betreibt, hat zusammen mit ihrer Holdinggesellschaft Eagle Bancorp Inc. zugestimmt, Strafen in Höhe von insgesamt 22,9 Millionen US-Dollar und Paul etwa 521.000 US-Dollar zu zahlen, um die von beiden Aufsichtsbehörden angestrengten Klagen beizulegen.
Die Federal Reserve behauptet, die Bank habe unrechtmäßig Kredite in Höhe von fast 100 Millionen US-Dollar an Familientrusts vergeben, die vom damaligen CEO und Vorsitzenden Paul kontrolliert wurden, ohne dem Vorstand die erforderlichen Angaben zu machen oder Genehmigungen des Vorstands einzuholen. Die Bank erklärte sich bereit, eine Geldstrafe von 9,5 Millionen US-Dollar für die Verletzung der Vorschriften zur Insider-Kreditvergabe zu zahlen, wie aus der Ankündigung des Vergleichs durch das Federal Reserve Board hervorgeht.
„Diese internen Kontrollmängel erstreckten sich auch auf die Aufsicht der Bank über das Kreditpersonal, das Paul erlaubte, sich an Angelegenheiten zu beteiligen, in denen er einen Interessenkonflikt hatte“, fügte die Ankündigung hinzu. “Das [Federal Reserve] Der Vorstand zitierte die EagleBank auch wegen Mängeln im Risikomanagement von Drittanbietern im selben Zeitraum, die zu einer unzureichenden Überwachung der Verträge zwischen der Bank und einem lokalen Regierungsbeamten führten.“
Darüber hinaus schloss die Bankenaufsichtsbehörde Paul, der von 1998 bis 2019 bei der EagleBank beschäftigt war, dauerhaft von zukünftigen Beschäftigungen in der Bankbranche aus und verhängte eine Geldstrafe von 90.000 US-Dollar gegen Paul wegen „seiner zentralen Rolle bei den Gesetzesverstößen und unsicheren und unsoliden Praktiken der Bank. ”
Die aufsichtsrechtlichen Maßnahmen des Federal Reserve Board zeigen, dass, obwohl alle Insider-Darlehen inzwischen zurückgezahlt wurden, mit Ausnahme eines Kredits, der immer noch funktioniert, „das Verhalten von Paul Risiken für die Bank darstellte“.
Das Federal Reserve Board stellt dies ebenfalls fest zuvor gesperrt dem ehemaligen General Counsel der EagleBank, Laurence Bensignor, vom Bankwesen für seine Rolle bei den unsicheren und unsoliden Kreditvergabepraktiken der Bank.
Parallel dazu erzielte die SEC auch eine Einigung mit EagleBank und Paul wegen Vorwürfen, dass sie in Pressemitteilungen, Nachrichtenartikeln und bei Treffen mit Investoren falsche Angaben zu den unzulässigen Insider-Darlehen gemacht hätten.
„Angemessene Offenlegungen von Transaktionen mit verbundenen Parteien sind unerlässlich, damit Investoren die Corporate Governance eines Emittenten bewerten können“, sagte Sanjay Wadhwa, stellvertretender Direktor der Durchsetzungsabteilung der SEC, in einer Erklärung. „Hier, angesichts eines Berichts eines Leerverkäufers, in dem angeblich nicht offengelegte Darlehen von verbundenen Parteien durch die Bank behauptet wurden, haben sowohl Eagle als auch Paul es versäumt, wahrheitsgemäß und genau zu antworten.“
Als Teil des SEC-Vergleichs, ohne die Vorwürfe einzugestehen oder abzustreiten, stimmte die EagleBank zu, 12,6 Millionen US-Dollar an Abschöpfungs- und Zivilstrafen zu zahlen, zuzüglich Vorurteilszinsen in Höhe von 750.493 US-Dollar, und Paul stimmte einer zweijährigen Sperrfrist für die Tätigkeit als leitender Angestellter oder Direktor zu, Strafen insgesamt 409.000 $ zuzüglich Zinsen vor dem Urteil in Höhe von 22.216 $. Pauls Vergleich steht noch unter dem Vorbehalt der gerichtlichen Genehmigung.
Die Beschwerde der SEC gegen Paul wurde im Southern District of New York eingereicht und beschuldigt ihn der „Verletzung der auf Fahrlässigkeit basierenden Antibetrugs- und Vollmachtsbestimmungen und der Abgabe falscher Zertifizierungen“, so die SEC.
EagleBank mit Sitz in Bethesda, Maryland, wurde 1998 gegründet und ist eine Full-Service-Geschäftsbank mit einem Vermögen von 10,9 Milliarden US-Dollar und etwa 20 Niederlassungen im Großraum Washington, DC. Der Kreditgeber verzeichnete im zweiten Quartal einen Nettogewinn von 25,2 Millionen US-Dollar gegenüber 45,7 Millionen US-Dollar im ersten Quartal.
Die Hypothekensparte der Bank sicherte sich für das zweite Quartal Kreditzusagen in Höhe von 92 Millionen US-Dollar, verglichen mit 136,7 Millionen US-Dollar im Vorquartal. „Da die Zinssätze im zweiten Quartal weiter stiegen, verlangsamte sich die Refinanzierungsaktivität weiter, was zu weniger gesperrten Krediten führte“, heißt es in der Ergebnisrechnung der Bank für das zweite Quartal.
Das Hypothekendarlehensportfolio des Kreditgebers für Wohnimmobilien belief sich zum Ende des zweiten Quartals dieses Jahres auf 72,8 Millionen US-Dollar und sein Portfolio an Eigenheimkrediten auf 53,2 Millionen US-Dollardie Gewinnabrechnung der Bankzeigt an.
In einemAntwort auf PressemitteilungzumFederal Reserve Vorstand(FRB) undSEC-Gebührenund die damit verbundenen Vergleichsvereinbarungen, erklärte EagleBank Folgendes:
„Wir freuen uns, dass die SEC und die FRB die Vergleiche genehmigt haben, und wir können diese Altlasten nun hinter uns lassen und uns weiterhin darauf konzentrieren, eine der profitabelsten Gemeinschaftsbanken in der Region Washington, DC, zu führen“, sagte Susan Riel, die derzeitiger Chief Executive Officer der EagleBank.
Der Beitrag EagleBank begleicht Gebühren für Insider-Kredite, die von Aufsichtsbehörden erhoben wurden, erschien zuerst auf HousingWire.