Hauskäufern wurde noch ein paar Monate Zeit gegeben, um sich an den rekordniedrigen Hypothekenzinsen zu halten, die dazu beigetragen haben, dass der Immobilienmarkt während der Pandemie boomt, nachdem die Bank of England den Basiszinssatz bei 0,1% gehalten hatte.
Die Kreditgeber hatten ihre Wohnungsbaudarlehen in den letzten Tagen aufgrund von Spekulationen, dass der Zinssatz auf 0,25% steigen würde, nach oben korrigiert, und viele der günstigsten Angebote wurden zurückgezogen.
Während jedoch keine drei- und fünfjährigen Hypotheken zu Zinssätzen unter 1% mehr angeboten werden, haben Kreditnehmer mit hohen Einlagen immer noch eine große Auswahl an Krediten zu Preisen unter 2%.
Experten sagten, während die Schuldenkosten nahe an Rekordtiefs blieben, seien die Immobilienpreise unwahrscheinlich, dass sie fallen würden. Allerdings würden sich Aktivität und Wachstum verlangsamen, da steigende Einkommen das verfügbare Einkommen der Kreditnehmer verringern würden.
„Während die besten Deals jetzt vielleicht schon Geschichte sind, wird die Entscheidung, die Zinsen nicht zu erhöhen, den Hauskäufern eine weitere Möglichkeit geben, sich an den niedrigen Zinssätzen zu orientieren, die einem boomenden Immobilienmarkt in den letzten 16 Monaten Sauerstoff gegeben haben“, sagte Lucian Cook, der Chef der Wohnungsforschung bei der Immobilienfirma Savills, sagte.
“Angesichts der Impulse eines Stempelsteuerurlaubs im Rücken dürfte jeder Anstieg in den nächsten 12 Monaten zu einer Verlangsamung des Preiswachstums und der Aktivität beitragen.”
David Fell, ein leitender Analyst bei der Immobilienfirma Hamptons, sagte, die jüngsten Anstiege der Hypothekenkosten würden “die Käufer daran erinnern, dass sich die Zinsen nicht nur nach unten bewegen”.
Er fügte jedoch hinzu: „Für den durchschnittlichen Erstkäufer wird der aktuelle Aufwärtsdruck wahrscheinlich eher Dutzende als Hunderte von Pfund zusätzlicher monatlicher Hypothekenzahlungen bedeuten. Ich glaube nicht, dass die Kaufentscheidungen der meisten Leute zum jetzigen Zeitpunkt einen großen Unterschied machen werden.“
Dominic Agace, der Geschäftsführer der Immobilienagentur Winkworth, sagte, Spekulationen über steigende Zinsen hätten die Stimmung der Kaufinteressenten nicht beeinflusst.
“Der Markt hat sich seit dem Ende der Stempelsteuer natürlich abgekühlt, aber mit einer so niedrigen Basis für Hypothekenzinsen und einer vorgeschlagenen geringen Zinserhöhung hat dies die Aussichten der Käufer nicht geändert”, sagte er.
Stempelsteuerferien in ganz Großbritannien haben einen Markt angeheizt, der bereits beschäftigt war, als die Menschen nach der ersten Sperrung der Pandemie ihren Lebensstil änderten.
Als die letzte Phase der Steuererleichterung in England Ende September zu Ende ging, verlangsamten sich die Verkäufe, aber die jüngsten Immobilienpreisindizes zeigten, dass sich das Preiswachstum fortgesetzt hat.
Am Mittwoch sagte Nationwide, dass die jährliche Preisinflation bei 9,9% liege. Typischerweise zu dieser Jahreszeit wird der Wohnungsmarkt im Vorfeld der Wintermonate ruhiger.
Anthony Codling, Analyst und Chief Executive der Immobilien-Website Twindig, sagte, er erwarte, dass der Markt für „mindestens ein paar Monate“ ruhig sein werde und dass ein Teil der Aktivitäten im nächsten Frühjahr durch die Stempelsteueranreize vorangetrieben worden sein könnte.
Er sagte, wenn die Kreditgeber weiterhin um das Hypothekengeschäft konkurrieren und die Zinsen niedrig halten, könnten die Käufer nach dem Winter begeistert sein. Obwohl kurzfristige Hypotheken günstig bleiben können, könnten die Kreditnehmer durch die steigenden Lebenshaltungskosten unter Druck geraten, was in die Erschwinglichkeitsprüfungen der Kreditgeber einfließen wird.
Eine Erhöhung des variablen Standardzinssatzes eines Kreditgebers könnte ebenfalls Auswirkungen haben, da diese normalerweise verwendet werden, um die Finanzen neuer Kreditnehmer zu testen, bevor Hypotheken vereinbart werden.
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Die Reduzierung der Kreditaufnahme bedeutet, dass sie weniger Geld für eine Immobilie ausgeben können, was für Sparer kein Problem darstellt, aber die Anzahl der Käufer verringern könnte, die mit geringen Einlagen in den Markt eintreten können.
Cook sagte: „Sukzessive Zinserhöhungen werden die Finanzen der Haushalte wahrscheinlich nicht übermäßig unter Druck setzen, aber sie werden wahrscheinlich die Höhe der Hypothekenkreditgeber begrenzen, die zum Zeitpunkt des Kaufs vorrückt, insbesondere wenn ein obligatorischer Stresstest zur Erschwinglichkeit durchgeführt wird.“
Fell sagte, wenn es einen starken Anstieg der Zinssätze gäbe, würde das einen Unterschied für den Immobilienmarkt machen.
„Jede signifikante Zinserhöhung in den nächsten Jahren muss das Potenzial haben, das Preiswachstum durch die eingeschränkte Erschwinglichkeit zu reduzieren oder sogar umzukehren, sowie für Buy-to-Let-Investoren, die die Chance auf höhere Renditen außerhalb von Immobilien wiederentdecken.“