© Reuters. Fußgänger gehen an einer elektronischen Tafel vorbei, auf der die Aktienkurse verschiedener Unternehmen in einem Geschäftsviertel in Tokio, Japan, angezeigt werden, 31. Oktober 2023. REUTERS/Kim Kyung-Hoon/File Photo
Ein Blick auf den kommenden Tag auf den europäischen und globalen Märkten von Rae Wee
Japans Benchmark feierte, als wäre es fast das Jahr 1989, und notierte am frühen asiatischen Nachmittag am Freitag nur noch knapp an einem Rekordhoch.
Der Nikkei stürmte mit 38.865,06 Punkten auf ein 34-Jahres-Hoch, wobei sein Allzeithoch von 38.957,44 Punkten am 29. Dezember 1989 in Reichweite lag. Asiens beliebtester Aktienmarkt ist im bisherigen Jahresverlauf um 15 % gestiegen und setzt damit seine 28 %-Rallye aus dem Jahr 2023 fort.
Der Anstieg erfolgte, obwohl Japan in eine Rezession abrutschte und seinen Titel als drittgrößte Volkswirtschaft der Welt an Deutschland verlor und ein schwächelnder Yen wieder auf dem Radar der Händler ist.
Natürlich ist ein schwacher Yen in der Regel gut für den Aktienmarkt, da er die Gewinne großer japanischer Unternehmen mit globaler Geschäftstätigkeit steigert, was wiederum der exportabhängigen Wirtschaft zugute kommt.
Doch auf der anderen Seite treibt ein schwacher Yen die Preise für Lebensmittel- und Energieimporte in die Höhe, was den Verbrauchern schadet, deren Gehalt kaum mithalten kann.
Umso mehr bereitet dies der Bank of Japan (BOJ) Kopfzerbrechen, die sich auf dem schmalen Grat zwischen der Beendigung der Jahre der Negativzinsen und der Aufrechterhaltung einer akkommodierenden Geldpolitik bewegt.
BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda sagte am Freitag, die Zentralbank werde prüfen, ob sie ihre verschiedenen geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen beibehalten werde, wenn eine nachhaltige Erreichung ihres Inflationsziels in Sicht sei.
Drüben in den Vereinigten Staaten ist es ein arbeitsreicher Tag im Datenkalender, an dem der Erzeugerpreisindex (PPI) für Januar sowie die Umfrage der University of Michigan zur Verbraucherstimmung veröffentlicht werden.
Ein hoher PPI würde Aufwärtsrisiken für den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) bedeuten, was den Märkten und insbesondere der Wall Street nicht gefallen würde.
Wie der Nikkei verzeichneten auch die US-Aktien in diesem Jahr einen Höhenflug und erreichten Rekordhochs, angeheizt durch die Aussicht auf US-Zinssenkungen später in diesem Jahr.
Aufgrund des anhaltenden Technologie- und KI-Booms und der starken jüngsten Gewinne ist der Aktienkurs in den letzten 15 Wochen um 14 gestiegen, was zuletzt 1972 der Fall war.
Der Index ist im Wochenverlauf nun weitgehend unverändert, so dass er gut darauf vorbereitet ist, am Freitag die 15. Siegesserie in 16 Wochen zu verzeichnen. Dies ist ihr in ihrer Geschichte erst sieben Mal gelungen, zuletzt ebenfalls im Jahr 1972.
Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:
– Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich (Januar)
– US-PPI-Zahlen (Januar)
– Umfrage der University of Michigan