Chris Sykes gibt zu, dass er in seiner Lounge, die zum Heimbüro im Osten Londons geworden ist, eine Nacht zu lange vor den Bildschirmen gebannt verbracht hat.
Die Bemühungen, günstige Hypotheken zu sichern, haben zu erheblichen Überstunden für Hypothekenmakler wie Sykes geführt, die in diesem Jahr einer schwindenden Zahl von Niedrigzinsgeschäften für Kunden nachgejagt sind.
Als Reaktion auf die neun Monate dauernden Zinserhöhungen der Bank of England, bei denen die politischen Entscheidungsträger versuchten, die steigende Inflation – eine Folge des Krieges in der Ukraine – unter Kontrolle zu bekommen, haben die Kreditgeber Niedrigzinsgeschäfte gekürzt.
Dies übt weiteren Druck auf Makler aus, die sagen, dass sie zunehmend nur wenige Stunden im Voraus benachrichtigt werden, bevor die Kreditgeber ihre eigenen Hypothekenzinsen erhöhen. „Es war unglaublich hart“, sagte Sykes. „Ich war im Allgemeinen nur mit gesenktem Kopf am Computer und habe mich durch Bewerbungen gequält.“
Es bedeutet auch, die Erwartungen der Kunden zu managen. Die meisten der 1,2-Prozent-Angebote, die letztes Jahr als gutes Geschäft gegolten hätten, seien verschwunden, sagte Sykes, der für den Makler Private Finance arbeitet. Stattdessen haben einige Kunden das Glück, Hypotheken mit einem Zinssatz von 3 % zu erhalten, was mehr als dem Doppelten des günstigen Zinssatzes des letzten Jahres entspricht.
„Ich persönlich habe noch nie zuvor einen so schnellen Zinsanstieg gesehen“, sagte Sykes.
Daten der Bank of England, die Anfang dieses Monats veröffentlicht wurden, zeigten, dass die britischen Hypothekenzinsen zwischen November und Mai um 46 Basispunkte auf 1,95 % gestiegen sind, was den schnellsten Halbjahresanstieg seit 2012 darstellt.
Unterdessen stieg die durchschnittliche zweijährige Festhypothek im Wert von 75 % der Kosten eines Eigenheims in den acht Monaten bis Mai von 1,2 % auf 2,63 %, was den schnellsten Anstieg in diesem Zeitraum seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1995 darstellt.
Und da die Inflation nun bei 9,4 % liegt – weit über dem britischen Ziel von 2 % – preisen die Märkte eine weitere Zinserhöhung im August ein, die die Hypothekenzinsen noch weiter in die Höhe treiben könnte. „Änderungen, die wir bei Kreditgebern auf dem gesamten Markt beobachtet haben, waren unerbittlich, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass sie sich verlangsamen“, sagte David Hollingworth vom Makler L&C Mortgages.
Aber selbst Makler sagen, dass die Banken – die die Hypothekenzinsen in rasantem Tempo erhöht haben – nicht schuld sind. „Kreditgeber haben einen schwierigen Job“, sagte Nicholas Mendes vom Hypothekenmakler John Charcol und räumte ein, dass der Rausch der Hypothekenanträge viele Banken dazu gebracht hat, mit der Nachfrage Schritt zu halten.
„Angesichts der Geschwindigkeit, mit der sich die Dinge ändern, können sie marktführend werden und von falschen Preisen überwältigt werden.“
Banken hätten drei Möglichkeiten, sagte er: Hypothekengeschäfte anbieten, die nicht wettbewerbsfähig sind, um nicht von Anträgen überschwemmt zu werden, kurzfristige Preisanpassungen vornehmen oder sich vollständig aus dem Markt zurückziehen.
Mendes rät Kreditnehmern nun, längerfristige Zinsbindungen mit einer Laufzeit von 10, 15 oder sogar 30 Jahren in Betracht zu ziehen, um zu vermeiden, dass sie aufgrund zukünftiger Zinserhöhungen, die voraussichtlich bis 2023 andauern werden, mehr zahlen. „Die erwähnten anhaltenden Risiken werden zweifellos bedeuten, dass wir wahrscheinlich sind um weitere Erhöhungen der Hypothekenkosten zu sehen“, sagte er.
Und obwohl steigende Zinsen normalerweise eine gute Nachricht für britische Banken wären, da sie Kreditnehmern mehr für ihre Wohnungsbaudarlehen berechnen und letztendlich ihre Nettozinsspanne erhöhen können – ein Schlüsselmaß für Rentabilität und Wachstum – dürften die schwächeren Wirtschaftsaussichten alle überschatten zusätzliches Einkommen aus ihren Hypothekenbüchern.
Britische Kreditgeber, darunter Barclays, Lloyds, NatWest und HSBC, werden ab Mittwoch damit beginnen, ihre Gewinne für das zweite Quartal bekannt zu geben, und es wird erwartet, dass sie berichten, dass ihre Gewinne durch Wertminderungen begrenzt sind, einschließlich des Geldbetrags, den sie für potenzielle Ausfälle zurücklegen müssen.
„Angesichts der Entwicklung der Erwartungen für steigende Leitzinsen erwarten wir von den Managementteams britischer Banken positive Töne von den Managementteams der britischen Banken zu den Aussichten für Zinseinnahmen“, sagte John Cronin, Finanzanalyst beim Börsenmakler Goodbody.
„Ein zentraler Fokus der Anleger wird jedoch auf der Aussicht auf steigende Wertminderungen im Zusammenhang mit dem sich abschwächenden wirtschaftlichen Hintergrund liegen“, warnte er. Diese schwächeren Aussichten sind teilweise auf den Anstieg der Inflation zurückzuführen, da höhere Energie- und Lebensmittelrechnungen das Einkommen der Kreditnehmer schmälern.
Cronin erklärte, dass diese Wertminderungen die verbesserten Aussichten für Zinseinnahmen „überschatten“ würden. „Alle ringen damit, wie es sich in den kommenden Quartalen entwickeln wird“, fügte er hinzu.
In der Zwischenzeit könnten potenzielle Kreditnehmer, die auf eine Abkühlung der Immobilienpreise aufgrund von Inflation und steigenden Zinsen gewartet haben, enttäuscht werden.
Iain McKenzie, der Geschäftsführer der Guild of Property Professionals, wies auf Daten hin, die zeigten, dass die Immobilienpreise nur in 16 von 90 Jahren seit 1931 zurückgegangen seien, einschließlich während des Zweiten Weltkriegs und der globalen Finanzkrise, als die Preise um etwa 19 % einbrachen. .
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„Wenn Sie sich historische Hauspreisdaten ansehen, werden Sie sehen, dass es tatsächlich sehr schwierig ist, die Hauspreise zu senken, und wenn sie es tun, erholen sie sich rechtzeitig“, sagte McKenzie.
Trotz sinkender Lebenshaltungskosten, Zinserhöhungen und schwächerer Wirtschaftsaussichten erreichten die durchschnittlichen Hauspreise im Vereinigten Königreich laut der Nationwide Building Society im Juni einen neuen Rekordwert von 271.613 £.
McKenzie sagte, dass es im Vergleich zu den letzten zwei Jahren zu einer Verlangsamung der Preissteigerungsrate kommen könnte, aber dieser Mangel an Angebot stützt die Preise immer noch. „Ich glaube, dass der Wohnungsmarkt robust bleiben wird und wir nicht die Art von Korrektur auf dem Markt sehen werden, die viele erwarten“, sagte er.