Eine ehemalige Führungskraft bei KreditDepot ließ am späten Mittwoch eine Bombe auf die Hypothekenbranche fallen und behauptete, in a Klage dass der in Kalifornien ansässige Nichtbanken-Kreditgeber in einem Trick, um während des Refi-Booms und in Vorbereitung seines Börsengangs Geld zu sammeln, Tausende von Krediten ohne ordnungsgemäße Dokumentation geschlossen hat.
Die Klage, eingereicht von Tammy Richards, ehemaliger Chief Operations Officer, wirft dem CEO von LoanDepot, Anthony Hsieh, vor, das Vertriebsteam angewiesen zu haben, „zu vertrauen“. [their] Kreditnehmer“ und schließen Kredite unter Missachtung der ordnungsgemäßen Zeichnungsetikette.
Richards behauptet, dass diese Forderung während einer Produktionsbesprechung im August 2020 angekündigt wurde, bei der Hsieh angeblich schrie: “Ich bin Mello Clear, und wir müssen Kredite unabhängig von den Unterlagen sofort schließen.” Top-Führungskräfte von LoanDepot haben Hsiehs Taktik angeblich nicht im Auge behalten.
Nach zwei Monaten wurde Frau Richards dasselbe gesagt, als Hsieh angeblich ankündigte, dass das Verkaufsteam „alle Kredite abschließen… ohne Kreditauskünfte abschließen… ohne Dokumentation abschließen… alle Kredite abschließen muss“.
Das Schließen von Krediten ohne Dokumentation verstößt gegen Bundesgesetze, einschließlich der Dodd-Frank Act, die von Hypothekengebern verlangt, Mindeststandards für alle Hypothekenprodukte einzuhalten. Die wegweisende Gesetzgebung verbietet Kreditgebern auch die Vergabe von Krediten, es sei denn, sie stellen fest, dass der Kreditnehmer auf der Grundlage von Papieren, die die Kredithistorie belegen, sowie das laufende und erwartete Einkommen zurückzahlen kann.
Beamte aus der Büro für Verbraucherschutz, das Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung und Fannie Mae und Freddie Mac reagierte nicht sofort auf Anfragen von HousingWire.
Richards’ Klage, die beim California Superior Court in Orange County eingereicht wurde, behauptet, dass ihre Weigerung, Hsiehs Forderungen nachzukommen, insbesondere Kredite ohne Kreditauskünfte zu schließen, zu ihrer Zurückstufung im November geführt habe.
Richards behauptet, dass Führungskräfte von LoanDepot nach ihrer Degradierung eine Strategie namens „Project Alpha“ ausgeheckt haben, in der Hsieh angeblich persönlich über 8.000 Kredite identifizierte, die ohne ordnungsgemäße Dokumentation abgeschlossen wurden. Zweihundert Prozessoren wurden damit beauftragt, diese Kredite gegen zusätzliche Boni zum Jahresende zu schließen, heißt es in der Klage.
Richards wirft dem CEO, der 2009 LoanDepot gründete, vor, den Chief Credit Officer des Unternehmens, Brian Rugg, angewiesen zu haben, die 8000 Kredite nicht zu prüfen.
Richards, die zu einem Zeitpunkt 4.000 Mitarbeiter beaufsichtigte, sagte, sie sei schließlich gezwungen worden, ihren Job zu kündigen, weil sie sich weigerte, gegen die Regeln zu verstoßen. Nach einer krankheitsbedingten Auszeit trat sie im März 2021 zurück.
Die von Richards eingereichte Klage enthält auch mehrere Vorwürfe, dass männliche Unternehmensführungskräfte eine „frauenfeindliche Verbindungshauskultur“ geschaffen und durchgesetzt haben, die routinemäßig dazu führte, dass Frauen belästigt und erniedrigt wurden.
Der Nichtbank-Hypothekenkreditgeber bestritt die Ansprüche von Richards, der in leitenden Positionen bei Wells Fargo, Bank of America, Kaliber Eigenheimdarlehen und Landesweite Finanzen (einer der schlechten Akteure in der Subprime-Kreditkrise) bevor er zu LoanDepot kam.
„LoanDepot verpflichtet sich, jederzeit nach ethischen, verantwortungsvollen und gesetzeskonformen Geschäftspraktiken zu arbeiten“, heißt es in einer Erklärung des Unternehmens.
„Die Ansprüche in der Klage, die wir sehr ernst nehmen, wurden zuvor von unabhängigen Dritten gründlich untersucht und für unbegründet befunden“, sagte creditDepot, ohne weitere Angaben zu machen, wer diese Ermittlungen durchgeführt hat und wann sie stattgefunden haben. „Wir beabsichtigen, uns energisch gegen diese abwegigen Vorwürfe zu wehren…“
LoanDepot, der zweitgrößte Nichtbanken-Hypothekenkreditgeber des Landes, ging im Februar an die Börse, verkaufte 3,85 Millionen Aktien für 14 US-Dollar und sammelte 54 Millionen US-Dollar ein. Das Unternehmen legte Berichte vor, die zeigten, dass seine Einnahmen von 1,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf 4,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 gestiegen sind Wertpapier- und Börsenkommission Einreichungen. Das Unternehmen hat im Jahr 2020 Kredite in Höhe von 100,7 Milliarden US-Dollar aufgenommen.
Hsieh war der größte Nutznießer des Börsengangs – als größter Aktionär profitierte er im vergangenen Jahr von einem einmaligen diskretionären Leistungsbonus in Höhe von 42,5 Millionen US-Dollar.
In den letzten Monaten hat der Nichtbank-Kreditgeber neue Gesichter in seinen Vorstand berufen, darunter Pamela Hughes Patenaude, eine ehemalige stellvertretende Sekretärin derUS Department of Housing and Urban Developmentund Mike Linton, Marketingexperte, der derzeit als Chief Revenue Officer bei einem Genomikunternehmen tätig istAbstammung,
Das Unternehmen notierte am späten Donnerstagnachmittag bei 6,98 US-Dollar bei einer Bewertung von 2,1 Milliarden US-Dollar. Es kürzlich ernannte ehemalige Abteilung Wohnen und Stadtentwicklung Stellvertretende Sekretärin Pamela Patenaude in den Vorstand.
Der Post-Ex-LoanDepot COO: Tony Hsieh hat die Ecken gekürzt, um das Volumen zu steigern, erschien zuerst auf HousingWire.