Ein Bundesrichter ordnete Ronald McCord, den Gründer des in Oklahoma City ansässigen Kreditgebers und Dienstleisters, an Erste Hypothekengesellschaft, der auch einst Präsident der Verband der Hypothekenbanken (MBA), um 51,8 Millionen US-Dollar an Rückerstattung für Hypothekenbetrug zu zahlen.
Der Bezirksrichter der Vereinigten Staaten, Robin Cautron, ordnete an, dass McCord auch 8,5 Jahre Gefängnis verbüßt – das Maximum, das die Bundesregierung anstrebte – sowie drei Jahre überwachte Freilassung. McCords Strafe wird durch die 95 Millionen US-Dollar in den Schatten gestellt, die Cauthron während seiner Verurteilung im Western District von Oklahoma am Montag lokale Banken, Finanzinstitute und Hausbesitzer gekostet hat.
Im Juni 2020 wird eine eidgenössische Grand Jury zurückgegebene Anklagen McCord beschuldigen, Hypothekengeber betrogen zu haben Geisterbank und Staatsbank der Bürger, ebenso gut wie Fannie Mae und andere im Laufe von drei Jahren. McCord bekannte sich schuldig im Mai zum Verkauf von Spirit and Citizens-Darlehen in Höhe von mehr als 14,1 Millionen US-Dollar „untreu“.
Anstatt diese Kredite zurückzuzahlen, wenn die Hypotheken refinanziert oder abbezahlt wurden, gab er die Hypotheken auf zwei Immobilien in Leland und Denver, North Carolina, frei.
Als Spirit und Citizens den Plan entdeckten, kündigten die beiden Kreditgeber zukünftige Lagerkredite an die First Mortgage Company und forderten McCord auf, die Hypotheken an die Banken abzutreten. Die First Mortgage Company hatte zum Zeitpunkt der Aufdeckung der Bundesklage noch ausstehende Salden in Höhe von 340 Millionen US-Dollar auf den Kreditlinien von Spirit und Citizens.
Anfang 2017, nachdem Spirit and Citizens die Finanzierung der Hypotheken seines Unternehmens eingestellt hatte, suchte McCord einen neuen Lagerkreditgeber. Er hat es ins Visier genommen CapLOC, einem in North Carolina ansässigen Hypothekenkreditgeber, und versuchte, den Kreditarm der CapLOC First Mortgage Company zu verkaufen. Laut McCord machte er gegenüber CapLOC falsche Angaben, um den Deal zu besiegeln.
„Dies war ein sorgfältig kalkuliertes Schema, bei dem der Angeklagte örtliche Banken um mehrere zehn Millionen Dollar betrog, falsche Angaben bei einem Finanzinstitut machte, Treuhandgelder umleitete, um die Steuern und Versicherungsprämien der Hausbesitzer zur Deckung der Betriebskosten seines Unternehmens zu bezahlen, und dann den Erlös gewaschen, um seinen verschwenderischen Lebensstil zu finanzieren“, sagte der amtierende US-Anwalt Robert Troester in einer vorbereiteten Erklärung.
McCord betrog auch Fannie Mae über den Hypothekendienst der First Mortgage Company.
Sein Unternehmen bediente etwa 12.000 Kredite in Höhe von insgesamt 1,8 Milliarden US-Dollar für das staatlich geförderte Unternehmen. McCord benutzte Treuhandkonten, die dazu gedacht waren, die Steuern und Versicherungsprämien der Hausbesitzer zu bezahlen, um die Betriebskosten seines Unternehmens zu decken. Infolgedessen schickte er Schecks an mehr als 60 Steuerbehörden, was dazu führte, dass Kreditnehmer ihre Steuern nicht mehr zahlten.
McCord wusch dann den Erlös und leitete ihn für die Zahlung von mehr als der Hälfte des Kaufpreises des 900.000 US-Dollar teuren Hauses seines Sohnes in Oklahoma City und des Baus seines maßgeschneiderten Ferienhauses in Colorado um.
Unabhängig von seinen korrupten Geschäften war McCord 1997 Präsident des MBA. Die Position war zu dieser Zeit eine ehrenamtliche Funktion, im Gegensatz zum derzeitigen Präsidentenamt der Lobbygruppe, das eine bezahlte Position ist.
Die Untersuchung, die zu dem Fall führte, war eine Zusammenarbeit zwischen den Bundesamt für Untersuchungen‘s Büro in Oklahoma City und die Büros des Generalinspektors der beiden Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung und der Federal Deposit Insurance Corporation.
Der Post-Ex-MBA prez Ronald McCord, um eine Strafe für Hypothekenbetrug in Höhe von 52 Millionen US-Dollar zu zahlen, erschien zuerst auf HousingWire.