© Reuters. DATEIFOTO: Das Schild eines Maklers steht vor einem Haus zum Verkauf in Toronto, Ontario, Kanada, 20. Mai 2021. REUTERS/Chris Helgren ?/Archivfoto
Von Nivedita Balu
TORONTO (Reuters) – Kanadas Finanzaufsichtsbehörde fordert Kreditgeber auf, Risiken aus Hypothekenverlängerungen zum „frühestmöglichen Zeitpunkt“ anzugehen, da viele Kreditnehmer nach der überraschenden Zinserhöhung der Bank of Canada letzte Woche versuchen, mit höheren Hypothekenkosten zurechtzukommen.
Die Dringlichkeit des Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) unterstreicht die Besorgnis über das Risiko, das sich in den Büchern kanadischer Kreditgeber ansammelt, da die Zentralbank nach einer viermonatigen Pause die Zinserhöhung wieder aufgenommen hat. Die kanadische Zentralbank hat die Zinssätze auf ein 22-Jahres-Hoch von 4,75 % angehoben und Analysten wetten auf eine weitere Erhöhung um 25 Punkte im nächsten Monat.
Viele große kanadische Banken gestatten Inhabern von Hypotheken mit variablem Zinssatz, ihre Tilgungsdauer zu verlängern, um ihre Rückzahlungen auf dem gleichen Niveau zu halten. Dadurch werden die Auswirkungen höherer Kreditkosten vorübergehend abgeschwächt, später entstehen jedoch zusätzliche Risiken für Kreditnehmer.
„OSFI erwartet einen umsichtigeren und aktiveren Kontoverwaltungsansatz, einschließlich der Behebung negativer Amortisationen zum frühestmöglichen Zeitpunkt sowie der Anerkennung des höheren Risikos dieser Kredite bei der Verlustvorsorge“, sagte die Aufsichtsbehörde in einer Erklärung gegenüber Reuters.
„Unsere laufenden Gespräche mit Finanzinstituten haben gezeigt, wie wichtig es ist, bei der Verwaltung aller Arten von Hypothekenkonten proaktiv zu sein und zu handeln, bevor der Stress der Kreditnehmer nicht mehr zu bewältigen ist.“
Die Regulierungsbehörde hatte im April gewarnt, dass die kurzfristige Lösung zur Verlängerung der Hypothekenzahlungsfristen den Kreditnehmern zwar helfe, diese aber länger in der Verschuldung halten würde.
Etwa die Hälfte der Kreditnehmer entschied sich Anfang 2022 für eine Hypothek mit variablem Zinssatz und nutzte dabei die niedrigen Zinssätze und Rabatte der Kreditgeber durch die Zentralbank. Diese Zahl ging jedoch zurück: Im Januar entschieden sich nur 16,7 % der Kreditnehmer für eine Hypothek mit variablem Zinssatz in diesem Jahr, so die kanadische Wohnungsbauagentur CMHC.
Mit steigendem Zinssatz deckt die Hypothekenzahlung den Zinszahlungsanteil nicht mehr ab, was zu einem Hypothekensaldo und einer negativen Amortisation führt.
Royce Mendes, Analyst bei Desjardins, stellte fest, dass die sechs großen kanadischen Banken im ersten Quartal mehr als 20 % ihres Hypothekenportfolios mit Rückzahlungen von mehr als 30 Jahren hatten, was auf variabel verzinsliche Kredite zurückzuführen ist, die nicht mehr amortisiert werden, während dieser Anteil bei etwa 2 % lag. des Hypothekenportfolios im Vorjahr.
Gleichzeitig müssen Inhaber variabler Zinssätze mit einer Erhöhung der Zahlungen um mindestens 30 % rechnen, um ihren ursprünglichen Zeitplan einzuhalten. Infolgedessen könnten sich einige für eine Verlängerung der Rückzahlungen entscheiden, stellt Mendes fest.
Allerdings würde die Amortisation voraussichtlich immer noch unter 30 Jahren liegen.
Daten der Bank of Canada vom Mai zeigten, dass bei etwa einem Drittel der Hypotheken im Vergleich zum Februar 2022 ein Anstieg der Zahlungen zu verzeichnen war – kurz bevor die Bank mit der Anhebung ihres Leitzinses begann. Die Zentralbank geht davon aus, dass die Zahlungen nahezu aller Hypothekeninhaber gestiegen sein werden.
Große Banken gaben an, dass sich nur sehr wenige Kunden für eine Verlängerung ihrer Hypotheken entscheiden, Analysten warnten jedoch davor, dass die Herausforderungen das ganze Jahr über bestehen bleiben werden.
„Wir betrachten Hypothekendarlehen weiterhin als moderaten Ertragsrückgang für die kanadischen Banken … mit zusätzlichem Risiko für die Wirtschaft, da Hypotheken zu höheren Zinssätzen verlängert werden, was das verfügbare Einkommen unter Druck setzt“, sagte KBW-Analyst Mike Rizvanovic.
Gleichzeitig haben Kanadas größte Banken in diesem Quartal mehr Mittel zur Deckung notleidender Kredite bereitgestellt, da sie mit weiteren Zahlungsausfällen und einer Schwäche bei Gewerbeimmobilien rechnen.
„Wir glauben, dass die Risiken immer noch erhöht sind, da die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen den Gegenwind bei Hypothekenverlängerungen verstärken wird“, sagte Rizvanovic.