© Reuters. DATEIFOTO: Das Gebäude der US-Notenbank ist am 18. März 2008 in Washington abgebildet. REUTERS/Jason Reed/Archivfoto
Von Michelle Price
WASHINGTON (Reuters) – Die Gewerbeimmobilienportfolios großer US-Banken zeigten bei den jährlichen Gesundheitschecks der Federal Reserve eine überraschend gute Leistung, wobei die Verluste im Vergleich zum Vorjahr leicht zurückgingen, teilte die Zentralbank am Mittwoch mit.
Da die Risiken im gewerblichen Immobiliensektor (CRE) weltweit zunehmen, suchten Analysten und Investoren nach den „Stresstests“ der Fed, um mehr darüber zu erfahren, wie stark die Kreditgeber des Landes fallenden Immobilienpreisen ausgesetzt sind.
Gewerbliche Immobilien (CRE), insbesondere Büros, wurden von Zinserhöhungen und der Entscheidung der Arbeitnehmer, zu Hause zu bleiben, getroffen. Es wird erwartet, dass die Werte von Wirtschaftsimmobilien in allen Sektoren sinken werden, wenn die Wirtschaftstätigkeit nachlässt, was den Banken schadet, die etwa die Hälfte der ausstehenden Schulden von Wirtschaftsimmobilien in Höhe von 6 Billionen US-Dollar halten und von denen der größte Anteil zwischen 2023 und 2026 fällig wird, teilte Moody’s (NYSE:) Investors Service diesen Monat mit.
Die jährlichen „Stresstests“ der Fed für Banken im Anschluss an die Finanzkrise 2007–2009 untersuchen, wie Kreditgeber in einem Extremszenario abschneiden würden: einem Rückgang der Gewerbeimmobilienwerte um 40 %.
Die 23 untersuchten Banken halten rund 20 % der Gewerbeimmobilienkredite für Büros und Einzelhandelsgeschäfte in Innenstädten und zeigten, dass sie einen starken Abschwung im Gewerbeimmobiliensektor überstehen könnten. Die durchschnittliche prognostizierte CRE-Kreditverlustrate in der gesamten Gruppe betrug 8,8 % des durchschnittlichen Kreditsaldos, verglichen mit 9,8 % im letzten Jahr, sagte die Fed.
Goldman Sachs Group (NYSE:) verzeichnete mit 16 % des durchschnittlichen Kreditsaldos die höchste CRE-Kreditverlustrate, gefolgt von Morgan Stanley (NYSE:) bei 13,7 % und Citizens bei 12,4 %. Charles Schwab das sich auf Privatkunden konzentriert, hatte eine CRE-Verlustrate von Null.
Während die Ergebnisse ein besser als erwartetes Bild des CRE-Engagements der Branche zeichnen, räumten Fed-Beamte ein, dass kleinere regionale und kommunale Banken, die nicht getestet wurden, den Großteil der CRE-Darlehen von Banken halten.
Hier sind die prognostizierten Kreditverluste nach Kreditart für 2023:Q1–2025:Q1 unter dem äußerst ungünstigen Szenario der Fed als Prozentsatz der durchschnittlichen Kreditsalden:
Bank of America Corporation (NYSE:) – 9,4 %
The Bank of New York Mellon (NYSE:) Corporation – 9,3 %
Barclays (LON:) US LLC – 3,4 %
BMO Financial Corp. – 8,3 %
Hauptstadt eins Financial Corporation (NYSE:) – 9,9 %
The Charles Schwab Corporation (NYSE:) – 0,0 %
Citigroup Inc (NYSE:). – 9,3 %
Citizens Financial (NYSE:) Group, Inc. – 12,4 %
Credit Suisse Holdings (USA), Inc. – 8,4 %
DB USA Corporation – 11,2 %
Die Goldman Sachs Group, Inc. – 16,0 %
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:) – 3,9 %
M&T Bank Corporation (NYSE:) – 8,8 %
Morgan Stanley – 13,7 %
Northern Trust Corporation (NASDAQ:) – 11,5 %
Die PNC Financial Services Group (NYSE:), Inc. – 10,0 %
RBC US Group Holdings LLC 2 – 10,3 %
Bundesstraße Corporation (NYSE:) – 4,1 %
TD Group US Holdings LLC – 7,5 %
Truist Financial (NYSE:) Corporation – 9,6 %
UBS Americas Holding LLC – 4,1 %
US Bancorp – 9,5 %
Wells Fargo & Company (NYSE:) – 9,7 %