Der City Watchdog steht unter dem Druck parteiübergreifender Abgeordneter, um zu erklären, warum der Subprime-Kreditgeber Amigo einen Rettungsplan vorantreiben kann, der die Ausgleichszahlungen für fast 1 Million Kunden begrenzt und den Führungskräften die Möglichkeit gibt, 7 Millionen Pfund zu verdienen in langfristigen Boni.
Der Minister der Schattenstadt, Pat McFadden, und der Leiter des konservativ geführten Finanzausschusses, Mel Stride, sagten, die Financial Conduct Authority habe Fragen zu beantworten, wie sie Unternehmen wie Amigo reguliere und ob sie ihrer Schutzverpflichtung nachkomme Verbraucher.
Die FCA, die seit 2014 für die Regulierung von Kreditgebern mit hohen Kosten zuständig ist, hat bestätigt, dass sie nicht in das System eingreifen wird, das voraussichtlich am Dienstag von einem Richter am Obersten Gerichtshof genehmigt wird. Der Vorschlag wird dann den Kreditnehmern zur Abstimmung vorgelegt.
McFadden warnte, dass andere teure Kreditgeber die mangelnden Maßnahmen der FCA ausnutzen könnten. “Wenn es Amigo gelingt, durch diesen Mechanismus Wiedergutmachungszahlungen zu vermeiden, besteht das Risiko, dass dies einen Präzedenzfall für andere Unternehmen in einer ähnlichen Position darstellt”, sagte McFadden. “Und natürlich werden die Leute entsetzt sein, wenn gewöhnliche Kreditnehmer kurzfristig gewechselt werden, während diejenigen an der Spitze des Unternehmens hohe Zahlungen erhalten.”
Die Konsumentenkreditabteilung des Haustürkreditgebers Provident Financial hat bereits einen ähnlichen Deal wie Amigo vorgeschlagen, und andere teure Kreditgeber, die Schwierigkeiten haben, mit den Schadensersatzansprüchen Schritt zu halten, könnten diesem Beispiel folgen.
“In jüngster Zeit gab es mehrere Beispiele, bei denen Menschen finanziell von Unternehmen verloren haben, die von der FCA beaufsichtigt werden”, sagte McFadden. “Die FCA muss prüfen, wie sie Unternehmen überwacht, und prüfen, ob für Verbraucher und Investoren der richtige Schutz besteht.”
Die Besorgnis über Amigo wird zu zunehmender Frustration über das Versäumnis der FCA führen, andere Stadtkrisen zu verhindern, einschließlich des Zusammenbruchs des Investmentfonds von Neil Woodford und der Implosion von London Capital & Finance in Höhe von 236 Mio. GBP, die dazu führte, dass die Aufsichtsbehörde von einem ehemaligen Richter des Berufungsgerichts gerügt wurde für das Versäumnis, rechtzeitig Maßnahmen zum Schutz der Sparer zu ergreifen.
In der Regel wird Kreditnehmern, bei denen es sich um falsch verkaufte Kredite handelt, die sie sich nicht leisten können, eine 100% ige Rückerstattung der gezahlten Zinsen sowie ein zusätzlicher Zinssatz für diese Gebühren angeboten. Amigos Kredite haben einen Wert von bis zu £ 10.000, werden über mehrere Jahre zurückgezahlt und haben einen Jahreszins von etwa 49,9%, was bedeutet, dass Kunden hohe Auszahlungen geschuldet werden können.
Amigo hat sich jedoch bemüht, mit der Flut erfolgreicher Ansprüche beim Financial Ombudsman Service (FOS) Schritt zu halten, und schlägt daher ein System vor, das wahrscheinlich wäre Obergrenze zwischen 10% und 23% von dem, was sonst geschuldet worden wäre, wenn nicht weniger. Amigo plant auch, die ausstehenden Beträge für Antragsteller zu reduzieren, die ihre Kredite noch nicht zurückgezahlt haben.
Kunden, die vor dem 21. Dezember 2020 Kredite aufgenommen haben, können keine Ansprüche über den FOS geltend machen, wenn das System genehmigt wird.
Mittlerweile haben fünf Führungskräfte von Amigo über ihr langfristiges Bonusprogramm Aktienoptionen, die in fünf Jahren zusammen 7,3 Mio. GBP wert sein könnten, wenn der Aktienkurs des Unternehmens dank des Deals wie erwartet springt.
Das Unternehmen argumentiert, dass es in der Verwaltung zusammenbrechen könnte, wenn das System blockiert wird.
Stride sagte, dass die FCA vor schwierigen Fragen von Abgeordneten stehen würde, wenn das Programm fortgesetzt würde. “Jede Situation, in der Direktoren aufgrund einer Kürzung einer fairen und angemessenen Entschädigung für die Verbraucher Prämien erhalten könnten, wäre eindeutig ein wichtiges Anliegen”, sagte Stride.
“Ich habe keinen Zweifel daran, dass der Finanzausschuss diesbezüglich Fragen an die FCA stellen wird, wenn wir sie das nächste Mal sehen”, fügte er hinzu.
Die Aufsichtsbehörde hat Amigo mitgeteilt, dass sie das System nicht unterstützt, und ist besorgt darüber, wie Amigo beabsichtigt, Fehlverkaufsansprüche zu bewerten. Es ist auch gegen Amigos Pläne, Kreditnehmern, die möglicherweise höhere Auszahlungen erhalten haben, indem sie sich beim FOS beschwerten, deutlich weniger zu zahlen.
Ein FCA-Sprecher sagte jedoch, dass die Entscheidung zur Genehmigung des Systems eher beim Gericht und den Kreditnehmern als bei der Aufsichtsbehörde liege. Die FCA sagte, sie habe vor Gerichtsverhandlungen „ausgiebig“ mit Unternehmen zusammengearbeitet, „um zu versuchen, das fairste Ergebnis für die Verbraucher zu erzielen“, und würde sicherstellen, dass das System bei Genehmigung wie beabsichtigt betrieben wird.
„Wir wissen in diesem Fall zu schätzen, dass die Menschen das Gefühl haben, Anspruch auf vollen Rechtsschutz zu haben. Die Alternative zu einem Regelungsschema kann jedoch die Insolvenz sein, die wahrscheinlich dazu führt, dass die Verbraucher nur sehr wenig oder gar nichts erhalten, worauf wir sehr achten müssen “, fügte der FCA-Sprecher hinzu.
Gary Jennison, CEO von Amigo, betonte jedoch, dass das System die „einzige echte Option“ für Kunden sei, die auf eine Barabfindung hoffen, und dass der potenzielle Zusammenbruch von Amigo die Kunden nur zu weniger seriösen Kreditgebern führen würde.
Er sagte, das neue Managementteam konzentriere sich auf Amigos Turnaround und behebe die „Probleme der Vergangenheit“, indem sichergestellt werde, dass 15% der Gewinne in den nächsten vier Jahren für das Programm verwendet würden, zusätzlich zu einem Vergütungstopf im Wert von bis zu 35 Mio. GBP.
“Da dies in ihrem besten Interesse liegt und die wirkliche Alternative eine Insolvenz ist, ermutigen wir unsere 700.000 früheren Kunden und 300.000 gegenwärtigen Kunden nachdrücklich, für ihr Geld zu stimmen und das Programm zu unterstützen”, fügte Jennison hinzu.