Das Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) und Ginnie Mae gehen einige der umstritteneren vorgeschlagenen Zulassungsvoraussetzungen für Verkäufer, Dienstleister und Emittenten, die sie beaufsichtigen, zurück.
Aber die Agenturen werden die Anforderungen nicht vollständig auslöschen. Ein anfänglich vorgeschlagen Die Hedging-Anforderung von 200 Basispunkten beträgt stattdessen 50 Basispunkte für beide Agenturen. Institute mit weniger als 1 Milliarde US-Dollar an Kreditvergaben während eines Zeitraums von 12 Monaten wären ausgenommen – eine neue Ausgliederung, die die Agenturen für „Kleinverkäufer“ erklärten.
Das Verhältnis des materiellen Nettovermögens zum Gesamtvermögen für alle Nicht-Einlagen bleibt bei 6 % und nicht bei den ursprünglich vorgeschlagenen 9 % für Ginnie Mae-Emittenten und staatlich geförderte Unternehmensverkäufer und Dienstleister.
Unternehmen hätten mindestens ein ganzes Jahr Zeit, um die neuen Anforderungen zu erfüllen, nach einer anfänglichen Erfüllungsfrist von acht Monaten, die die Branche abgelehnt hatte.
Die FHFA sagte, das Datum für die Umsetzung der Änderungen des materiellen Nettovermögens, der Basisliquidität und des Liquiditätspuffers sei September 2023 und Dezember 2023 für Änderungen der Origination-Liquidität und der Ratings von Drittanbietern. Eine Anforderung, dass große Verwahrstellen jährliche Kapital- und Liquiditätspläne mit Stresstests für Hypothekenbedienungsrechte vorlegen müssen, wird erst im Dezember 2024 obligatorisch sein.
Die ursprünglich vorgeschlagenen Änderungen stießen auf heftige Kritik von Branchenvertretern.
Die Agentur schlug ursprünglich vor, für alle Nicht-Einlagen unabhängig von ihrer Größe eine Mindestkapitalquote von 9 % festzulegen, eine Erhöhung gegenüber dem Niveau von 2015 von 6 %. Die vorgeschlagenen Änderungen sollten für aktuelle und neue Dienstleister ab Dezember in Kraft treten.
Die Agentur schlug außerdem vor, eine Gebühr von 200 Basispunkten auf die Hedging-Position für alle Dienstleister zu erheben. Die Gebühr würde dem Risiko „erheblicher Preisspitzen“ entgegenwirken, die Nachschussforderungen auslösen könnten, die die FHFA nach eigenen Angaben im März 2020 beobachtet hatte.
Scott Olson, Geschäftsführer der Community Home Lending Association, sagte damals, die Liquiditätsanforderung sei „aus heiterem Himmel“ gekommen und würde kleinere Verkäufer und Dienstleister bestrafen. In einem Brief an die FHFA sagte CHLA, die Anforderung würde den Verbrauchern schaden, indem sie die Konzentration erhöht und den Markt weniger wettbewerbsfähig macht.
In einem gemeinsamen Schreiben an die FHFA, Städtisches Institut Die Forscher Karan Kaul und Laurie Goodman sowie der frühere Präsident von Ginnie Mae, Ted Tozer, sagten zuvor, dass die neu vorgeschlagenen Liquiditätsanforderungen „Strafe“ zu sein schienen. Sie argumentierten, dass die zusätzliche Liquiditätsgebühr von Hedging abschrecken würde und Originatoren dazu drängen könnte, weniger effektive Hedging-Strategien zu verwenden.
Die Post FHFA und Ginnie Mae lockern die vorgeschlagenen Verkäufer-Servicer-Anforderungen, die zuerst auf HousingWire erschienen.