Anfang dieses Monats kalifornisches Fintech Erreichen kündigte den Abschluss seiner ersten Verbriefung mit AAA-Rating an, die durch 175 Millionen US-Dollar an Eigenheimkreditlinien abgesichert ist.
Die Verbriefung – bei der Hypotheken in einem Pool gebündelt und Anteile des Pools als Anleihen verkauft werden – besteht aus drei Klassen von bewerteten Schuldverschreibungen, die durch etwa 3.300 HELOCs besichert sind, die von seiner Tochtergesellschaft stammen Kredite erreichenfrüher bekannt als Leihesagte das Fintech-Unternehmen in einer Pressemitteilung.
Die HELOCs im Portfolio haben eine durchschnittliche Reifezeit von sieben Monaten und eine Reifezeit von zwei bis 33 Monaten. DBRS Morningstar bewertete die Schuldverschreibungen der Klasse A der Verbriefung mit AAA, die Schuldverschreibungen der Klasse B mit BBB und die Schuldverschreibungen der Klasse C mit B.
„Dieser Deal gehört zu nur einer Handvoll von AAA-bewerteten Verbriefungen von HELOCs, die seit der Großen Rezession ausgegeben wurden“, sagte Andrew Housser, Mitbegründer und Co-CEO von Achieve, in einer Erklärung. „Was diese Verbriefung wirklich einzigartig macht, ist die verbraucherorientierte Natur der Achieve HELOCs, die den Deal unterstützen.“
Ein HELOC ermöglicht es Hausbesitzern, auf das Eigenkapital ihrer Häuser zuzugreifen, ohne ihre primäre Hypothek zu refinanzieren. Es funktioniert als revolvierende Kreditlinie, die es Kreditnehmern ermöglicht, sich bei Bedarf zurückzuziehen, und ist mit einem variablen Zinssatz ausgestattet.
Im Gegensatz zu traditionellen HELOCs, die variable Zinssätze, reine Zinsperioden oder Ballonzahlungen anbieten, ist HELOC von Achieve festverzinslich und amortisiert sich vollständig, wodurch die Unsicherheit und das Risiko eines Zahlungsschocks beseitigt werden, sagte das Unternehmen.
Die HELOCs von Achieve werden bei der Erstellung vollständig gezogen und haben eine Laufzeit von 10 oder 15 Jahren, die eine Ziehungsperiode von fünf Jahren beinhaltet.
Während sie größtenteils durch ein nachrangiges Pfandrecht auf den Hauptwohnsitz des Hausbesitzers gesichert sind, hält ein kleiner Teil der HELOCs eine Vorrangposition und einen Sicherheitenbewertungsprozess, der darauf abzielt, ein reichliches Polster an verbleibendem Eigenheimkapital zu erhalten, sagte Achieve.
Laut dem kalifornischen Fintech sparten HELOC-Kreditnehmer, die Achieve verwenden, durchschnittlich 860 US-Dollar pro Monat im Vergleich zu ihren früheren Zahlungen für ungesicherte Schulden, einschließlich Studentendarlehen, Kreditkarten- und Privatdarlehen. Dies hilft seinen Mitgliedern, „ihren unmittelbaren finanziellen Bedarf zu decken, ohne ihre Möglichkeit zu gefährden, über ihr Zuhause langfristigen Wohlstand aufzubauen“.
Achieve hat seinen Hauptsitz in San Mateo, Kalifornien, und beschäftigt mehr als 2.700 Mitarbeiter im ganzen Land, mit zusätzlichen Niederlassungen in Arizona und Texas.