Miloein in Miami ansässiger digitaler Kreditgeber, gab letzte Woche bekannt, dass er ein Krypto-Hypothekenprodukt für Kunden mit digitaler Währung einführt.
Josip Rupena, der CEO von Milo, hofft, dass sein Hypothekenprodukt Kreditnehmern, die möglicherweise nicht in der Lage sind, sich für eine herkömmliche Hypothek zu qualifizieren, eine Chance auf eine 30-jährige Hypothek geben wird, die durch ein Bitcoin-Versprechen abgesichert ist.
Derzeit ist das Kryptowährungsuniversum über 1,7 Billionen Dollar wert, obwohl es in der letzten Woche von etwa 3 Billionen Dollar abgefallen ist.
HousingWire hat sich diese Woche mit Rupena zusammengesetzt, um zu erfahren, wie eine Krypto-Hypothekentransaktion funktioniert, warum sich ein Kreditnehmer für eine Krypto-Hypothek entscheiden würde, die Volatilität und was die Zukunft von Krypto für die Hypothekenbranche bereithält.
Anmerkung des Herausgebers: Dieses Interview wurde aus Gründen der Länge und Klarheit bearbeitet. Es wurde auch durchgeführt, als die Marktkapitalisierung von Krypto etwa 3 Billionen US-Dollar betrug.
Maria Volkova: Ist die Krypto eine Art Depot? Können Sie mir ein wenig erklären, wie diese Transaktion funktioniert?
Josip Rupena: Es ist keine Anzahlung. Es geht an einen Drittverwahrer, mit dem wir zusammenarbeiten, und dann wird dieser Betrag dort aufbewahrt. Es ist ein Versprechen. Das bedeutet also, dass wir für den Fall, dass der Verbraucher seine Hypothekenzahlungen nicht leisten kann, einen Anspruch auf die eigentliche Krypto haben.
MV: Wird Bitcoin während der gesamten Laufzeit des Darlehens als Sicherheit aufbewahrt?
JR: Ja, wir verlangen von ihnen, dass sie Bitcoin-Sicherheiten während der gesamten Laufzeit des Darlehens behalten. Sobald ein Kunde den Kredit zurückgezahlt hat, geht der Bitcoin zurück in seine digitale Brieftasche und das Pfandrecht an dem Eigentum wird entfernt. Die genaue Bitcoin-Einheit (dh 10 Bitcoin) würde an sie zurückgehen und kann in Dollar mehr oder weniger wert sein als bei der ursprünglichen Aufnahme des Darlehens.
MV: Wer ist Ihre Zielgruppe für dieses Produkt?
JR: Was wir sehen, ist, dass ein Krypto-Konsument dazu neigt, jünger zu sein, also würde ich sagen, dass es zwischen 20 und 40 liegen wird. Und ich würde sagen, dass der Durchschnitt wahrscheinlich jemand im Bereich der 30-Jährigen sein wird.
MV: In Milos Pressemitteilung wurde von einer Warteliste für die Krypto-Hypothek gesprochen. Wie viele Kunden stehen Schlange, um eine Krypto-Hypothek zu erhalten?
JR: Seit wir diese Warteliste vor etwas mehr als einer Woche eingeführt haben, haben wir, glaube ich, über 5.800 Personen auf dieser Liste. Und wir gehen davon aus, dass die Nachfrage weiter steigen wird, wenn neue Leute davon erfahren, was wir tun, und was noch wichtiger ist, sie beginnen zu erkennen, dass es für sie jetzt eine Möglichkeit gibt, Immobilien zu diversifizieren und zu kaufen. Wir waren wirklich überwältigt von dem großen Interesse der Menschen, die sich an uns gewandt haben.
MV: Wenn ein Kreditnehmer 1 Million Dollar in Krypto hat, warum sollte er sich für eine Krypto-Hypothek entscheiden, anstatt seine Bitcoin zu liquidieren und ein Haus mit Bargeld zu kaufen?
JR: Ich denke, der Hauptgrund sind die Opportunitätskosten. Wenn also jemand einen beträchtlichen Teil des Vermögens angehäuft hat, das aus Krypto besteht, wird es zu einem sehr hohen Opportunitätskostenpreis, es zu verkaufen, wenn Sie glauben, dass es in den kommenden Jahren weiter steigen wird. Und der andere Aspekt ist, wenn Sie verkaufen, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass dies ein steuerpflichtiges Ereignis auslöst.
Und dann ist der dritte Grund, dass es heute für jemanden, der Krypto hat, schwierig ist, sich für einen herkömmlichen Kredit zu qualifizieren. Wenn sie ihr Krypto-Vermögen liquidieren müssen, wird es für sie schwieriger, sich zu qualifizieren, und viele Menschen, die Krypto haben, haben möglicherweise nicht alle Qualifikationen, um sich für ein herkömmliches Darlehen zu qualifizieren. Möglicherweise können Sie genug für eine Anzahlung haben, aber Sie müssen sich noch für eine Hypothek qualifizieren. Das ist es, was wir wirklich zu lösen versuchen, wenn Sie versuchen, diese Transaktion durchzuführen, können wir dann alles zusammenfügen und eine schlüsselfertige Lösung bieten.
MV: Ihr Hypothekenprodukt basiert auf der Idee, dass Bitcoin einen Wert hat und weiter wachsen wird, aber was passiert, wenn Bitcoin abgewertet wird?
JR: Das ist eine großartige Frage. Und wir denken viel über die Struktur und Art der Risikoparameter nach. Für einen Verbraucher, der Bitcoin verpfändet, wird es einen Margin Call geben, und wenn der Wert von Bitcoin unter einen bestimmten Prozentsatz fällt, wird dies ein Ereignis auslösen, bei dem wir möglicherweise liquidieren müssen, um innerhalb unserer Risikoparameter zu bleiben, mit denen wir uns wohl fühlen.
Aber für die meisten Verbraucher, die Bitcoin haben, ist dies normalerweise nicht die einzige Menge an Bitcoin, die sie haben, also ist es wahrscheinlich, dass sie den Wunsch haben würden, mehr zu versprechen, weil sie die Bitcoin wegen der Volatilität nicht wirklich verkaufen wollen um es herum.
Ich denke, wenn Sie mich vor fünf Jahren gefragt hätten, wenn die Anlageklasse insgesamt 200 bis 300 Milliarden US-Dollar beträgt, wie die digitale Anlageklasse, dann würden Sie sagen, ja, es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass sie erheblich sinken könnte. Aber ich denke, wenn Sie heute vorspulen, liegt die Anlageklasse bei fast 3 Billionen US-Dollar, und die Realität ist, dass sie hier bleiben wird.
Ich denke, die Erwartung ist, dass es innerhalb der Anlageklasse Volatilität geben wird, aber ich glaube nicht, dass sie auf keinen Fall verschwindet.
MV: Gibt es Pläne, das Produkt zu verbriefen? Und wer finanziert diese Initiative?
JR: Ja, irgendwann werden wir uns das anschauen. Und für das, was wir tun, haben wir mehrere Beziehungen zu institutionellen Kapitalpartnern.
Auf der Seite von dir weißt du, wer geht das Risiko ein? Wir hatten das Glück, großartige Investoren, Kapitalanleger in unserem Unternehmen zu haben, und das hat uns ermöglicht, hinauszugehen und ein direkter Kreditgeber zu sein. Und wir haben auch gute institutionelle Beziehungen mit Partnern, die uns helfen, mehr Kapital zu haben. Aber das ist alles möglich, weil wir großartige Investoren haben, die es uns ermöglichen, wirklich innovativ zu sein und ein durch Risikokapital finanziertes Unternehmen zu sein.
MV: Wie sehen Sie die Zukunft von Krypto und Hypotheken?
JR: Es gab verschiedene Unternehmen, die versuchten, es aus unterschiedlichen Perspektiven anzugehen. Unsere Denkweise ist es, Verbrauchern mit digitalem Vermögen dabei zu helfen, Immobilien zu kaufen, und heute gibt es einen großen Reibungspunkt darum, also versuchen wir, es von dieser Seite der Gleichung zu lösen. Ich denke, dass es viele Leute gibt, die versuchen, das Problem über Blockchain mit Titeln und Aufzeichnungen zu lösen, und Sie wissen schon, die Schließungen. Viele Leute betrachten es also aus einer reinen Infrastrukturperspektive, wir betrachten es aus einer Verbraucherlösungsperspektive.
Der Beitrag Q&A: Das Wesentliche zu Milos Krypto-Hypothek erschien zuerst auf HousingWire.