(Reuters) – Fulton Financial Die Aktien von (NASDAQ:) stiegen am Montag sprunghaft an, nachdem das Unternehmen die Einlagen und Vermögenswerte von Republic First von der Federal Deposit Insurance Corporation gekauft hatte, was die erste US-Bankpleite im Jahr 2024 darstellte.
Regionalbanken haben Mühe, Einlagen zu behalten, da Kunden die Sicherheit größerer Konkurrenten suchen, die „zu groß zum Scheitern“ sind, während höhere Zinssätze aufgrund erhöhter nicht realisierter Verluste auch den Wert ihrer Kreditbücher verringert haben.
Zu den Problemen der Republic Bank gehörten die geringe Liquidität, die fehlende Einreichung von Jahresberichten mit detaillierten Finanzdaten zum Jahresende bei der US-Börsenaufsicht SEC und die seit 2021 ins Visier mehrerer aktivistischer Investoren geratene Bank.
Der angeschlagene Kreditgeber, der über ein Gesamtvermögen von rund 6 Milliarden US-Dollar bzw. 4 Milliarden US-Dollar an Einlagen verfügte, wurde am Freitag vom Pennsylvania Department of Banking and Securities geschlossen. Die FDIC wurde zu ihrem Konkursverwalter ernannt.
Die FDIC schätzte die Kosten für den Einlagenversicherungsfonds im Zusammenhang mit dem Scheitern der Republic Bank auf 667 Millionen US-Dollar.
Seit drei prominenten Kreditgebern – Silicon Valley Bank, First Republic und Signaturbank (OTC:) – brach Anfang 2023 zusammen.
Die Misserfolge wirkten sich auf das gesamte globale Finanzsystem aus, lösten einen breiten Ausverkauf von Bankaktien aus und erforderten eine strenge aufsichtsrechtliche Prüfung.
Im Februar gab Republic First bekannt, dass eine Investorengruppe, bestehend aus dem erfahrenen Geschäftsmann George Norcross, dem bekannten Anwalt Philip Norcross und dem ehemaligen TD-Bank-Manager Gregory Braca, ihre geplante Finanzierung des in Schwierigkeiten geratenen Kreditgebers in Höhe von 35 Millionen US-Dollar beendet hatte.
Berichten zufolge hatten die Aufsichtsbehörden bereits vor der Unterzeichnung des Kapitalzuführungsabkommens über einen Verkauf der Bank diskutiert.
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Die in Philadelphia ansässige Bank hat im vergangenen Jahr Stellen abgebaut, um Kosten zu senken, und sich aus dem Hypothekenvergabegeschäft zurückgezogen. Seine Aktien wurden im August von der Nasdaq dekotiert und werden nun außerbörslich gehandelt.
Fulton geht davon aus, dass der Deal seine Präsenz auf dem Philadelphia-Markt verdoppeln wird. Das Management des Kreditgebers wird später am Tag eine Investorenkonferenz abhalten, um den Deal zu besprechen.
Analysten von Jefferies gehen davon aus, dass die Integration reibungslos verläuft und die Liquidität der Bank erhöht, auch wenn dies der größte Deal ist, den Fulton nach der globalen Finanzkrise getätigt hat.
Die Fulton-Aktie wurde zuletzt vor Börsengang bei geringem Handelsvolumen 11 % höher bei 17,31 $ gehandelt. Bis zum letzten Handelsschluss hatte das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 2,53 Milliarden US-Dollar.
Der KBW Regional Banking Index, ein Maß für die Anlegerstimmung gegenüber der gesamten Branche, ist in diesem Jahr bislang um 10,5 % gesunken.