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- Die globalen Aktien erholten sich am Donnerstag leicht und machten einige Verluste wieder wett, nachdem die Fed die Weichen für eine Zinserhöhung im März gestellt hatte.
- Eine restriktive Fed und die größere Besorgnis des Vorsitzenden Jerome Powell über die Inflation hatten Aktienanleger zuvor ins Trudeln gebracht.
- Der Markt „hat gespürt, dass sich der Boden unter unseren Füßen bewegt“, sagte ein Investmentanalyst.
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Globale Aktien machten am Donnerstag einige Verluste wieder wett, nachdem die Federal Reserve signalisiert hatte, dass sie bei ihrer Sitzung im März mit der Zinserhöhung beginnen würde, und verschreckte zunächst die Anleger, dass eine straffere Politik die Liquidität auf den Finanzmärkten verringern würde, was zu überschwänglichen Bewertungen geführt hatte.
Die Futures auf den Dow Jones blieben ungefähr unverändert und der S&P 500 stieg um 0,2 %, während die auf den Nasdaq um 0,4 % um 5:10 Uhr ET stiegen, was auf einen leicht höheren Start der US-Indizes später am Tag hindeutet.
Anleger scheinen Gelegenheiten zu nutzen, um ihr Gesamtrisikoprofil aufrechtzuerhalten.
In ihrem Policy Update am Mittwoch sagte die US-Notenbank, sie würde “bald” angebracht sein, um die Zinsen zu erhöhen und wiederholte Pläne, die Anleihekäufe im März zu beenden. Laut Analysten ist dies ein Zeichen dafür, dass die Wirtschaft bereit für eine Veränderung ist.
„Veränderungen können beängstigend sein. Und dieser Markt hat gespürt, dass sich der Boden unter unseren Füßen bewegt“, sagte Callie Cox, Investmentanalystin bei eToro. „Der Markt hat sich jedoch auf große und schnelle Zinserhöhungen eingestellt, und es sieht so aus, als würde der Ansatz der Fed flexibler statt dramatisch sein.“
Nach der Erklärung der Fed änderten sich die Renditen kaum und der Nasdaq stieg in der Sitzung am Mittwoch um etwa 1 %. Aber während der restriktiven Pressekonferenz von Jerome Powell machte das Narrativ über größere Inflationssorgen und eine strengere Zinspolitik die Gewinne sofort zunichte. Dies entfaltete sich in einer großen negativen Trendwende bei Aktien und Zinsen.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe lag zuletzt unverändert bei 1,84 % vom Mittwoch, nahe dem höchsten Stand seit zwei Jahren.
“Die Ankündigung der Fed wurde größtenteils erwartet, aber sie schien den Markt dennoch zu schockieren und seine frühe Rallye zum Erliegen zu bringen“, sagte Anthony Denier, CEO der Handelsplattform Webull. „Wenn dies die Reaktion auf erwartete Nachrichten ist, sieht es nicht so aus gut, wenn die Fed ihren Ausblick etwas negativer ändern oder die Zahl der Zinserhöhungen erhöhen würde.”
Während der Konferenz, Powell warnte Die Inflation bleibt über dem Ziel der Fed von 2 % und es besteht das Risiko, dass „eine hohe Inflation länger anhält als erwartet“.
„Es gab einen neuen Ton in Powells Stimme, eine größere Besorgnis über die Inflation, und er betonte, dass sich diese Zeit von früheren Perioden der Straffung unterschied“, sagte Chris Weston, Forschungsleiter von Pepperstone.
Powell machte keine zeitlichen Zusagen über den Beginn der Bilanzabwicklung oder das erwartete Tempo. Aber er räumte ein, dass eine Zinserhöhung bei jedem Treffen in diesem Jahr nicht vom Tisch sei.
An der Ertragsfront fiel die Tesla-Aktie im nachbörslichen Handel kurzzeitig um 6 %, obwohl sie die Erwartungen der Analysten übertraf. Investoren befürchten, dass die Produktion der Elektrofahrzeuge des Unternehmens durch anhaltende Lieferkettenprobleme eingeschränkt werden könnte.
Anderswo in Europa erholten sich die Aktien nach einem deutlich niedrigeren Handelsstart.
Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,4 %. Der paneuropäische Euro Stoxx 600 fiel um 0,1 % und der Frankfurter DAX um 0,4 %.
Asiatische Aktien hatten einen schlechten Tag und stürzten auf den niedrigsten Stand seit fast 15 Monaten. Laut Daten von Refinitiv fielen chinesische Blue Chips auf den niedrigsten Stand seit dem 30. September 2020.
Der Shanghai Composite verlor 1,7 % und der Hongkonger Hang Seng verlor 2,4 %. Tokios Nikkei gab um 3 % nach.
Rohöl der Sorte Brent stieg kurzzeitig auf fast 90 USD pro Barrel zum ersten Mal seit 2014, was hauptsächlich auf die Verschärfung der Russland-Ukraine-Krise zurückzuführen ist, bevor es etwas zurückging.
„Neben der Hoffnung auf eine Rückkehr zu einem normaleren Mobilitätsniveau in diesem Jahr nach der Pandemie haben in letzter Zeit auch wachsende geopolitische Spannungen die Preise gestützt, nicht zuletzt angesichts der Tatsache, dass Russland einer der weltweit größten Ölexporteure ist“, sagten Analysten der Deutschen Bank.
Brent-Rohöl-Futures fielen zuletzt um 0,3 % auf 88,43 $ pro Barrel, während West Texas Intermediate-Futures um 0,3 % auf 87,08 $ pro Barrel fielen.