Große Ölfirmen stehen vor dem Moment der Wahrheit. Der Einsatz könnte nicht höher sein

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Eine Gruppe besteht aus europäischen Ölgiganten wie BP (BP), Schale (RDSA) und Gesamt (KNIRPS), die versuchen, sich von der Öl- und Gasförderung abzuwenden und ihre Unternehmen zu transformieren. Dann gibt es Amerikas ExxonMobil (XOM) und Chevron (CVX)Hier setzen Führungskräfte darauf, dass die Ölnachfrage nach der Pandemie trotz des globalen Drucks, die Wirtschaft zu dekarbonisieren, wieder boomt, was die Notwendigkeit dramatischer Überholungen verringert.
Beide Lager wurden im Jahr 2020 mit Verlusten in Milliardenhöhe belastet und stehen laut jüngsten Gewinnberichten vor einem ungewissen Jahr 2021. Aber während BP und Shell auf ihre grünen Initiativen verweisen können, sind US-Produzenten stehen unter wachsendem Druck, insbesondere angesichts der Richtungsänderung der Klimapolitik am ersten Tag der Biden-Regierung.

Experten sagen, wenn diese Unternehmen wirklich ihren Kurs ändern, muss dies bald geschehen, sonst fallen ihre Unternehmen einfach zu weit zurück.

"Beide (Seiten) können nicht richtig liegen", sagte Andrew Logan, Senior Director für Öl und Gas bei Ceres, einer gemeinnützigen Organisation für Nachhaltigkeit. "Milliarden von Dollar werden auf das Ergebnis gesetzt."

Die europäische Route

BP, Shell und Total haben letztes Jahr einen neuen Weg eingeschlagen enthüllte Zusagen Die Treibhausgasemissionen aus dem eigenen Betrieb sollen bis 2050 auf Null gesenkt werden, und ihre CEOs haben über die dringende Notwendigkeit gesprochen, neue Geschäftsbereiche zu entwickeln, um die geringere Nachfrage nach Öl auszugleichen.

"Im Moment bestreitet niemand, der bei klarem Verstand ist, dass dies ein Thema ist, das wir dringend angehen müssen", sagte Ben van Beurden, CEO von Shell, letzte Woche während einer Podiumsdiskussion.

BP mit Sitz in London hält es für möglich, dass Öl nachgefragt wird erreichte seinen Höhepunkt im Jahr 2019. Der Ölriese beabsichtigt Reduzierung der Öl- und Gasförderung um 40% bis 2030, während die jährlichen kohlenstoffarmen Investitionen auf 5 Milliarden US-Dollar steigen.
Shell möchte dem Handel mit sauberer Energie und dem Ausbau seines Verbrauchergeschäfts Priorität einräumen und plant, mehr Strom an Kunden zu verkaufen und über ein größeres Netzwerk von Ladestationen für Elektrofahrzeuge zu verfügen, Reuters berichtete diese Wocheunter Berufung auf unbenannte Quellen. Das englisch-niederländische Unternehmen, das seine Strategie am 11. Februar offiziell vorstellen wird, lehnte eine Stellungnahme ab.
Im vergangenen Monat war France's Total das erste große Ölunternehmen, das dies tat Krawatten schneiden mit dem mächtigen American Petroleum Institute. Die Entscheidung folgte einer Reihe von Spaltungen mit der Lobby für Klimapolitik, einschließlich der Unterstützung von Kandidaten bei den jüngsten Wahlen, die die Opposition des ehemaligen Präsidenten Donald Trump gegen das Pariser Klimaabkommen unterstützten, sagte Total.

Diese Schritte in Europa, die auf jahrelange Kritik von Aktivisten und Aktionären folgen, kommen daher, dass die Wall Street beginnt, die Unternehmen, in die sie investieren, an höhere Klimastandards zu binden. In seinem jährlichen Brief an Führungskräfte, der letzte Woche veröffentlicht wurde, forderte der CEO von BlackRock, Larry Fink, die Unternehmen auf, "einen Plan für die Vereinbarkeit ihres Geschäftsmodells mit einer Netto-Null-Wirtschaft" bis 2050 offenzulegen. Angesichts der Tatsache, dass BlackRock der weltweit größte Vermögensverwalter ist Fast 8,7 Billionen US-Dollar verwaltet, die Anfrage ist bedeutend.

Über den Atlantik

Europäische Unternehmen werden voraussichtlich 2021 nutzen, um ihre Transformationen voranzutreiben. Einiges davon wird schmerzhaft sein, da bei den Überholungen fast 20.000 Arbeitsplätze bei BP und Shell abgebaut werden.

Sie müssen die Aktionäre auch davon überzeugen, dass sich der Einstieg in den bereits wettbewerbsfähigen Sektor der erneuerbaren Energien auszahlt und dass sich ihr Fachwissen in neue Formen der Technologie umsetzen lässt.

ExxonMobil meldet den ersten Jahresverlust seit der Fusion

"In der Investmentgemeinschaft herrscht große Skepsis darüber, welche Fähigkeiten Ölunternehmen tatsächlich für saubere Energie einsetzen", sagte Logan.

Dennoch sieht die Zukunft für amerikanische Unternehmen wie Exxon und Chevron noch düsterer aus, die sich bisher großen Veränderungen in ihrem Geschäft widersetzt haben.

Exxon, das war Vom einflussreichen Dow Jones Industrial Average im letzten Jahr gebootet, wehrt sich aggressive Kampagnen von aktivistischen Investoren wer will, dass es seinen Ansatz überdenkt. Es sagte am Montag, dass es ein neues Unternehmen gegründet habe, um seine Technologie zu kommerzialisieren, um Kohlenstoff aus der Atmosphäre zu ziehen, und 3 Milliarden US-Dollar in Technologie investieren würde, die die Emissionen bis 2025 reduziert.

Dies trägt jedoch wenig dazu bei, die wachsende Kluft zwischen erneuerbaren Energien und seinen europäischen Kollegen zu überbrücken, die große Investitionen tätigen, um sich vor einer potenziell existenziellen Bedrohung zu schützen.

"Die Europäer bleiben ein paar Schritte voraus, und in diesem Jahr sollten wir mit einer weiteren Beschleunigung rechnen", sagte der Bernstein-Ölanalyst Oswald Clint.

Sollten die Regierungen damit beginnen, noch strengere Emissionsvorschriften einzuführen, und Elektrofahrzeuge immer beliebter werden, werden die Entwicklung neuer Einnahmequellen und die Verringerung der Abhängigkeit von Öl nicht nur klug aussehen. Es könnte wesentlich sein.

Es kommt auf die Nachfrage an

Das politische Umfeld könnte es Exxon und Chevron erleichtern, eine neue Richtung einzuschlagen.

Präsident Joe Biden hat der Bekämpfung des Klimawandels höchste Priorität eingeräumt. Er kündigte an, dass die Vereinigten Staaten wieder beitreten würden Pariser Klimaabkommen an seinem ersten Tag im Amt und stoppte schnell neue Öl- und Gaspachtverträge in Bundesländern.

Solche Ankündigungen kommen, wenn sich führende Politiker der Welt, darunter John Kerry, der erste spezielle US-Klimabeauftragte, auf einen großen Klimagipfel in Glasgow im November vorbereiten. Das Treffen könnte eine noch mutigere Reihe von Treibhausgaszielen für das nächste Jahrzehnt hervorbringen.

Die Kluft zwischen US-amerikanischen Öl- und Gasunternehmen und ihren europäischen Kollegen beruht jedoch auf unterschiedlichen Ansichten darüber, wohin die Nachfrage nach Rohöl geht, sobald die Erholung von Covid-19 an Fahrt gewinnt.

Die Pandemie hat die Gewinne in der gesamten Branche verwüstet. Ein Rückgang der Kraftstoffpreise im März letzten Jahres, als Millionen von Menschen gesperrt wurden, führte sowohl zu Exxon als auch zu BP zu seltenen jährlichen Verlusten, nachdem sie gezwungen waren, Vermögenswerte in Milliardenhöhe abzuschreiben, teilten beide Unternehmen am Dienstag mit.

Exxon verlor 22,4 Milliarden Dollar Im Jahr 2020, dem ersten Jahr in den roten Zahlen seit 1999. BP verzeichnete einen jährlichen Verlust von 5,7 Milliarden US-Dollar, den ersten seit zehn Jahren.

US-Unternehmen gehen davon aus, dass diese Probleme nur von kurzer Dauer sind. Obwohl sie keinen Zeitplan für die Erholung nach der Pandemie angegeben haben, sehen sie in den kommenden Jahrzehnten eine boomende Nachfrage nach Öl, insbesondere da die Volkswirtschaften in Entwicklungsländern wie Indien an Fahrt gewinnen.

In Europa wächst mittlerweile die Akzeptanz, dass die Nachfrage nach Öl bald ihren Höhepunkt erreichen könnte – wenn dies noch nicht geschehen ist.

"Es ist zu spät, um in fünf Jahren zu beginnen", sagte Clint. "Ich denke, die Europäer haben Recht und folgen diesem Weg in angemessenem Tempo."