Sitz in Dallas Mr. Cooper Group hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Fighting abgeschlossen Home Point Capital für 324 Millionen US-Dollar in bar, gaben die Unternehmen am Mittwoch bekannt. Die Transaktion wird letztendlich dazu führen, dass der Verkäufer den Betrieb einstellt.
Gerüchte, dass Herr Cooper an der in Michigan ansässigen Home Point interessiert sei, verbreiteten sich, nachdem diese ihr Großhandelsgeschäft mit der Beschaffung an Home Point verkauft hatte Der Kreditladen am 7. April. Zu diesem Zeitpunkt sagte Home Point, dass es seine Bilanz und sein Portfolio an Mortgage Servicing Rights (MSR) verwalten werde.
Insgesamt erwirbt Herr Cooper das 84-Milliarden-Dollar-Serviceportfolio von Home Point, was mit einer geschätzten Steigerung des Betriebsgewinns um 10 % im ersten Jahr zur Eigenkapitalrendite von Herrn Cooper beitragen wird. Herr Cooper schätzt außerdem eine spürbare Buchwertsteigerung von etwa 1 US-Dollar pro Aktie bei Abschluss.
Jay Bray, Vorstandsvorsitzender und CEO von Mr. Cooper, sagte in einer Erklärung: „Home Point hat ein beeindruckendes Serviceportfolio aufgebaut, das aus konventionellen Krediten an Kreditnehmer mit hohen FICO-Scores, niedrigen Kupons und starken Eigenkapitalpolstern besteht.“
Im Rahmen der Transaktion erwirbt Herr Cooper alle ausstehenden Aktien von Home Point und geht von 500 Millionen US-Dollar an ausstehenden vorrangigen Home Point-Anleihen mit einem Zinssatz von 5 % aus, die im Februar 2026 fällig sind.
„Die Senior Notes, die wir von Home Point übernehmen, dienen als kostengünstige Finanzierungsquelle und tragen zu einer attraktiven Rendite dieser Transaktion bei“, sagte Kurt Johnson, CFO von Mr. Cooper.
Die Unternehmen gehen davon aus, dass der Deal im dritten Quartal 2023 abgeschlossen wird, und nach der Einbindung der Home Point-Kunden wird Herr Cooper den Verkäuferbetrieb einstellen. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen, sagten die Unternehmen.
Wachtell, Lipton, Rosen & Katz Und Simpson Thacher & Bartlett LLP waren die Rechtsberater von Herrn Cooper bei der Transaktion. In der Zwischenzeit, Kirkland & Ellis war der Rechtsberater und Houlihan Lokey der Finanzberater von Home Point.