In einer interessanten Ankündigung letzte Woche, HUD und FHFA ausgestellt a gemeinsame Absichtserklärung (Memorandum of Understanding), das die Bemühungen zur Abstimmung einer fairen Kreditvergabepolitik, der Durchsetzung und den Ermittlungsaktivitäten verstärkt. Dies ist ein seltener Fall, in dem HUD und die Regulierungsbehörde der GSEs öffentlich vereinbart haben, die Bemühungen um eine so große politische Anstrengung zu synchronisieren.
Was dies zu einer Aussage macht, die für die Industrie von Bedeutung sein sollte, ist, dass das MOU feststellt: „HUD und FHFA können sich treffen und Informationen über aktuelle und erwogen Untersuchungen, Untersuchungen oder Compliance-Reviews.“ Das Teilen selbst in Erwägung gezogener Untersuchungen ist ein Schritt, der einige Augenbrauen hochziehen sollte.
Selbst wenn keine Untersuchung durchgeführt wird, würde das Teilen der „beabsichtigten“ Untersuchung durch das HUD oder die FHFA mit der anderen Aufsichtsbehörde zusätzliche Untersuchungsaktivitäten nach sich ziehen, die zu diesem Zeitpunkt möglicherweise nicht in Betracht gezogen wurden oder vielleicht nicht einmal gerechtfertigt waren?
In der Absichtserklärung heißt es weiter: „Die Treffen bieten den Agenturen die Gelegenheit, sich gegenseitig bei ihren fairen Kreditvergabeaktivitäten zu unterstützen und die Möglichkeit zu prüfen, koordinierte Aktionen wo es gemeinsame Probleme oder Parteien gibt.“
Die gemeinsame Sprache in der MOU legt nahe, dass die beiden wichtigsten Regulierungsbehörden die in Betracht gezogenen Vorschriften teilen und die Maßnahmen gemeinsam koordinieren würden. Es ist selten, dass diese beiden Regulierungsbehörden ihre Aktivitäten gemeinsam koordiniert haben und eine Premiere in Bezug auf eine faire Kreditvergabe.
Um es klar zu sagen, beide Regulierungsbehörden haben eine faire Verantwortung für die Kreditvergabe, wobei das HUD eine ausgeprägtere Regulierungsstruktur hat, die sich auf dieses Thema konzentriert. In der Absichtserklärung heißt es tatsächlich, dass jede Agentur die andere beraten wird, wenn sie eine „Untersuchung, Prüfung oder Überprüfung“ einer fairen Kreditvergabe einleitet, und fügt hinzu, dass die FHFA dem HUD erlauben wird, Kommentare zu jeglicher Zuschreibung oder Reaktion auf Bemühungen zur Verfolgung einer fairen Kreditbeschwerde abzugeben oder Untersuchung.
Dies ist eine Herausforderung für die Industrie. Ohne Frage hat die Hypothekenbranche eine lange Geschichte der Diskriminierung, Redlining und mehr, und die Notwendigkeit einer fairen Beaufsichtigung und Durchsetzung der Kreditvergabe ist von entscheidender Bedeutung. Während der Community Reinvestment Act (CRA) dazu beigetragen hat, Verwahrstellen dazu zu bewegen, Kredite in Gemeinschaften zu vergeben, in denen sie sonst möglicherweise keine Kredite vergeben hätten, sind viele Staaten Bedenken äußern dass die Dominanz der Nichtbanken-Kreditgeber die Auswirkungen dämpft. Einige fordern die Anwendung eines CRA-ähnlichen Standards auf Nichtbanken, um eine stärkere Konzentration auf Volkszählungsgebiete oder Gemeinden zu gewährleisten, in denen der Mangel an Vorschusskrediten die Wohneigentumschancen auf Unterversorgte beschränkt.
Die GSEs selbst haben im Allgemeinen zwei Verfahren beibehalten, um sich auf eine erschwingliche und faire Kreditvergabe zu konzentrieren. Die erste bestand in einer Reihe von Zielen, die sich auf unterversorgte und Kreditnehmer mit niedrigem/moderatem Einkommen konzentrieren. Obwohl diese Ziele auf ihre Wirksamkeit überprüft wurden, sind die GSEs und die FHFA verpflichtet, die Einhaltung des „Fair Housing Act, ECOA, und der fairen Kreditvergabebestimmungen des Safety and Solidness Act“ sicherzustellen, wie im MOU festgelegt.
HUD hat mit einem stärkeren Fokus auf eine faire Kreditvergabe mit der Umsetzung des Affirmatively Fördering Fair Housing Regel, die im Juni dieses Jahres wieder eingesetzt wurde, nachdem sie während der Trump-Administration gestürzt worden war. In der Ankündigung vom Juni heißt es in der Erklärung des Weißen Hauses: „AFFH … ist nicht nur ein Mandat, Diskriminierung zu unterlassen, sondern ein Mandat, Maßnahmen zu ergreifen, die historische Muster der Segregation und andere Arten von Diskriminierung rückgängig machen und den Zugang zu lange verweigerten Möglichkeiten ermöglichen .“
Das Mandat besagt, dass es nicht ausreicht, einfach nur Richtlinien zu haben, die beabsichtigen um jede Diskriminierung zu blockieren, aber die Polizei muss auch sicherstellen, dass die Wirkung führt nicht zu einem nachteiligen Ergebnis des fairen Wohnens. Die AFFH-Politik fordert Folgendes:
- Stellen Sie fest, wer keinen Zugang zu Möglichkeiten hat, und gehen Sie auf jede Ungleichheit innerhalb der geschützten Klassengruppe ein
- Integration fördern und Segregation reduzieren
- Verwandeln Sie rassisch oder ethnisch konzentrierte Armutsgebiete in Gebiete mit Chancen
Mit dieser neuen Ankündigung werden HUD und die FHFA Informationen über mutmaßliche und tatsächliche Verstöße gegen die Richtlinien für faires Wohnen, Beschwerden von externen Quellen – ob Verbraucher oder Organisationen – und bewährte Verfahren austauschen.
Als Branche sollten wir die Bemühungen der föderalen Aufsichtsbehörden begrüßen, die Prozesse nach Möglichkeit anzugleichen. Das Verband der Hypothekenbanken hat bei diesen Bemühungen die Führung übernommen, indem sie eine Anpassung an Servicestandards, Verlustminderungswasserfälle und mehr fordert. Aber ohne Frage erhöht dieses MOU die Verpflichtung für Hypothekenkreditgeber, Dienstleister und alle am Vergabeprozess beteiligten Stellen, ihren Fokus auf faire Kreditvergabebemühungen zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie in diesem Bereich übertreffen.
Die Tatsache, dass eine bloße Beschwerde, ob bestätigt oder nicht, der Grund für die Einleitung einer Untersuchung durch beide Behörden sein kann, sollte eine verstärkte Aufsicht innerhalb aller Geschäfte von Hypothekengebern schaffen.
David Stevens hatte verschiedene Positionen in der Immobilienfinanzierung inne, darunter als Senior Vice President Single Family bei Freddie Mac, Executive Vice President bei Wells Fargo Home Mortgage, President und COO der Long and Foster Realty Companies, stellvertretender Sekretär von Housing und FHA Kommissar und CEO der Mortgage Bankers Association. Derzeit sitzt er in einem öffentlichen Gremium, berät andere Unternehmensgremien und berät in Industrie- und Politikangelegenheiten.
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Der Beitrag HUD und FHFA, der den Fokus auf faire Kreditvergabe erhöht, erschien zuerst auf HousingWire.