Nicht-QM-Großhandelskreditgeber mit Sitz in Atlanta Angel Oak Hypothekenlösungen hat seine Zinsbindungsrichtlinie aufgrund der schnell steigenden Zinslandschaft auf eine 30-tägige Sperrfrist aktualisiert.
„Angel Oak war zusammen mit dem Rest der Nicht-QM-Branche gezwungen, schnelle Anpassungen vorzunehmen, um die Liquidität in diesem äußerst volatilen Markt sicherzustellen“, sagte ein Unternehmenssprecher HousingWire.
Kreditgeber bieten Kreditnehmern an, die Hypothekenzinsen für einen Zeitraum zwischen dem Angebot und dem Abschlussdatum zu sperren, der je nach ihrer Politik variiert.
In Zeiten der Instabilität übt eine Zinsbindung über einen längeren Zeitraum jedoch einen Abwärtsdruck auf die Margen der Kreditgeber aus und schmälert die Gewinne. Das hat sich in den letzten Monaten aufgrund massiver Zinserhöhungen abgespielt. Und es wird erwartet, dass weitere folgen werden – die Federal Reserve hat dieses Jahr sechs weitere Zinserhöhungen angekündigt, mindestens drei weitere im Jahr 2023.
Das neuste wöchentlich Freddy Mac Die am Donnerstag veröffentlichte PMMS-Umfrage zeigte, dass der durchschnittliche Hypothekenzinssatz Anfang letzter Woche 4,67 % erreichte, was einem Anstieg von 25 Basispunkten gegenüber der Vorwoche und dem höchsten Wert seit Dezember 2018 entspricht. Schwarzer Ritter‘s Optimal Blue OBMMI-Preis-Engine, die Refis und Daten aus dem berücksichtigt Verband der Hypothekenbanken (MBA)berichtete, dass die Zinssätze am Montag im Durchschnitt bei 4,86 % lagen, was einem Anstieg von etwa 80 Basispunkten in einem Monat entspricht.
„Der starke Anstieg des 2-Jahres-Swapsatzes zusammen mit dem raschen Anstieg der Kreditspreads des Verbriefungsmarktes haben zu einem ungewöhnlich schnellen Anstieg der Nicht-QM-Sätze geführt, den die Branche noch nie gesehen hat“, sagte der Sprecher von Angel Oak.
Angel Oak Mortgage Solutions kündigte die Änderung seiner Sperrrichtlinie am 31. März an, was laut einem Post eines Unternehmens „Verwirrung und Stress“ bei Maklern und Kreditnehmern verursachte LinkedIn-Seite.
Das Unternehmen zog die Änderungen am folgenden Tag zurück und sagte, es sei dabei, „die entsprechenden Systemaktualisierungen vorzunehmen, um die ursprünglichen Informationen der Darlehen des Kreditnehmers widerzuspiegeln“. Danach teilte der Sprecher des Unternehmens HousingWire am Dienstag mit, dass es alle aktuellen Sperren einhalten werde, wobei die neue Richtlinie nur für künftige Kredite gültig sei.
Da die Hypothekenzinsen jetzt um die 5 % liegen, verglichen mit 3 % oder weniger im letzten Jahr, investieren die Kreditgeber mehr in Nicht-QM-Produkte. UWM hat kürzlich Kontoauszugsdarlehen für Selbständige sowie Investorendarlehen eingeführt. Ebenso stellt Homepoint Kontoauszugsdarlehen sowie Nicht-QM-Cashflow-Darlehen für Immobilieninvestoren vor. (Mehrere andere große Nichtbanken haben auch Anlegerkreditprodukte.)
In einer Landschaft mit höheren Zinssätzen steigt auch der Appetit der Anleger auf Nicht-QM-Darlehen, da sie nach einer höheren Rendite für ihre Investitionen suchen. In diesem Jahr sind die Zahlen zum Nicht-QM-Volumen bisher beeindruckend: Bis zum 25. März wurden bis dato insgesamt 29 Nicht-QM-Verbriefungen im Wert von 12 Milliarden US-Dollar abgeschlossen oder im Gange, verglichen mit 17 Transaktionen im Wert von 4,8 Milliarden US-Dollar darüber ersten vollen drei Monate des Jahres 2021, die aktuellsten Kroll Bond Ratingagentur‘s Daten zeigen.
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