©Reuters. DATEIFOTO: Käufer warten am Schwarzen Freitag in der Coastal Grand Mall in Myrtle Beach, South Carolina, USA, am 27. November 2020, während die Pandemie der Coronavirus-Krankheit (COVID-19) andauert. REUTERS/Micah Green
Von David Randall
NEW YORK (Reuters) – Anleger beobachten die US-Einzelhandelsaktien genau als Barometer für das Verbrauchervertrauen, während die Inflation anhält, da die wichtigste Einkaufssaison des Jahres am Freitag beginnt.
Nicht-Basiskonsumgüter-Aktien, gemessen am Sektor Nicht-Basiskonsumgüter – die Gruppe von Unternehmen, die von Ausgaben für Einzelhandel, Restaurants und Urlaub profitieren – blieben am Freitagmorgen unverändert.
Der Sektor ist im bisherigen Jahresverlauf um 32 % gesunken, mehr als doppelt so viel wie der Rückgang des breiten S&P 500 um 15,5 %, da die Verbraucher von der steigenden Inflation und dem schnellsten Zinsanstieg seit den 1970er Jahren getroffen wurden.
„Diese Aktien sind ein Hinweis darauf, wie schnell sich die Wirtschaft verlangsamt und ob die nachlassende Inflation das Vertrauen auf der Main Street stärkt“, sagte Jim Paulsen, Chief Investment Strategist bei der Leuthold Group.
Expedia (NASDAQ:) Group Inc, Ralph Lauren Corp (NYSE:) und Heimdepot Inc (NYSE:) beschleunigte den Sektor am Freitag und legte jeweils um mehr als 1,6 % zu, verglichen mit einem Zuwachs von 0,1 % beim Benchmark S&P 500.
Laut Daten von Adobe (NASDAQ:) Analytics gaben Verbraucher am Thanksgiving Day eine Rekordsumme von 5,29 Milliarden US-Dollar online aus, was einem Anstieg von 2,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, was auf große Rabatte in Kategorien wie Spielzeug und Elektronik zurückzuführen ist.
Die größten Rabatte am Black Friday gab es für Spielzeug mit einem Spitzenwert von 34 % gegenüber dem Listenpreis, Elektronik und Computer.
Die US-Verbraucherpreise stiegen im Oktober langsamer als von Ökonomen erwartet, was den jährlichen Anstieg zum ersten Mal seit acht Monaten unter 8 % drückte und dazu beitrug, eine Rallye am breiten US-Aktienmarkt auszulösen, in der Hoffnung, dass die Inflation endlich ihren Höhepunkt erreicht hatte, nachdem sie sich in der Nähe von 40 bewegt hatte -Jahreshoch.
Insgesamt prognostiziert die National Retail Federation, eine Handelsgruppe, dass die Weihnachtsumsätze, einschließlich E-Commerce, im November und Dezember zwischen 6 % und 8 % auf 942,6 Mrd. USD und 960,4 Mrd. USD steigen werden. Das würde sowohl unter dem im letzten Jahr gemeldeten Anstieg von 13,5 % als auch unter dem Anstieg von 9,3 % im Jahr 2020 liegen.
Einzelhändler begannen in diesem Jahr unterdessen, ungewöhnlich frühe Rabatte anzubieten, um Käufer anzulocken.
Ziel Corp (NYSE:), Kohls Corp und Amazon.com Inc (NASDAQ:) boten sogenannte Early Black Friday Deals – der Begriff für den Tag nach den Thanksgiving-Feiertagen – an, die Spielzeug und einige andere Waren um bis zu 50 % reduzierten.
Diese Unternehmen haben nicht auf Kommentare zu dieser Geschichte geantwortet.
Doch selbst mit hohen Rabatten müssen die Verbraucher immer noch mehr für beliebte Produkte wie ein Spielzeugauto von PJ Masks ausgeben Mattel Inc (NASDAQ:) Mega Hauler Semi-Truck, weil die Preise laut Daten von DataWeave schneller gestiegen sind als die Werbeaktionen.
Mattel reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
Die Versuche, Käufer anzulocken, kommen, als die eng verfolgte Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan am Mittwoch von 54,7 auf 56,8 nach oben revidiert wurde, was die Konsenserwartung von 55,0 übertrifft, aber immer noch unter dem Indexstand von 59,9 vom Oktober liegt. Die Erwartungen für den Kauf langlebiger Industriegüter sanken laut der Umfrage aufgrund hoher Zinssätze und hoher Preise um 21 %.
„Die Stimmungsdaten rutschen seitwärts, da die Verbraucher versuchen, solide Wirtschafts- und Arbeitsmarktbedingungen mit den Erwartungen einer Rezession und einer schädlichen Inflation in Einklang zu bringen“, sagte Thomas Simons, Ökonom bei Jefferies LLC.
Einzelhändler hatten Mühe, ihre Angebote zu ändern, da die Verbraucher vollständig aus der Coronavirus-Pandemie herausgekommen sind und einige Unternehmen mit überschüssigen Lagerbeständen festgefahren sind.
Walmart (NYSE:) Inc zum Beispiel hob seine jährlichen Umsatz- und Gewinnprognosen an, da erwartet wurde, dass die Nachfrage nach Lebensmitteln trotz höherer Preise anhalten wird. Target prognostiziert unterdessen einen überraschenden Rückgang der Verkäufe im Weihnachtsquartal.
Die Aktien von Walmart sind im bisherigen Monatsverlauf um 7,5 % gestiegen, während die Aktien von Target um 1,2 % gefallen sind. Die Aktien von Walmart fielen am Freitag um 0,2 %, während die Aktien von Target um 0,7 % fielen.
Das Kaufhaus Macy’s Inc (NYSE:) hat letzte Woche seine jährliche Gewinnprognose angehoben. Die Aktien des Unternehmens sind seit Monatsbeginn um fast 12 % gestiegen. Kohl’s (NYSE:) zog unterdessen seine Prognose zurück, da es aufgrund steigender Preise mit einer schwächeren Nachfrage konfrontiert ist. Die Aktien des Unternehmens sind seit Monatsbeginn um 6,7 % gestiegen.
Walmart, Macy’s und Kohl’s reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.