Von Svea Herbst-Bayliss
BOSTON (Reuters) – Die Proxy-Beratungsunternehmen Institutional Shareholder Services und Glass, Lewis & Co forderten am Freitag die Investoren von Zendesk (NYSE:) auf, gegen eine geplante Übernahme von Momentive Global, der Muttergesellschaft des webbasierten Umfrageportals SurveyMonkey, zu stimmen und den Deal zu argumentieren ist zu riskant.
Da sich sowohl ISS als auch Glass Lewis gegen den Deal aussprechen, nachdem sich auch eine Reihe prominenter Aktionäre dagegen ausgesprochen haben, schwinden die Chancen, dass die Aktionäre des Softwareunternehmens ihn bei ihrer Abstimmung Ende dieses Monats unterzeichnen werden.
„Wir glauben, dass die geplante Übernahme von Momentive durch Zendesk leicht als ‚Fertig, Feuer, Ziel‘ bezeichnet werden könnte“, schrieben die Analysten von Glass Lewis in einer Notiz und fügten hinzu: „Wir empfehlen den Aktionären, GEGEN diesen Vorschlag zu stimmen.“
ISS schrieb: „Die Unterstützung für diesen Vorschlag ist nicht gerechtfertigt“ und stellte fest, dass es so viele Fragen zu Umsatzsynergien und Finanzprognosen gab, dass es „das Potenzial hatte, zu der seltensten aller Sondersituationen zu werden, einer Fusion, die von den Aktionären beider Verkäufer abgelehnt wird und der Käufer.”
Zendesk stimmte zu, Momentive im Oktober in einem Bargeschäft im Wert von rund 4 Milliarden US-Dollar zu kaufen. Investoren, darunter der aktivistische Hedgefonds Jana Partners, sprachen sich schnell gegen den Vorschlag aus und kritisierten seinen finanziellen Wert und seine Logik.
Glass Lewis stimmte dem zu und schrieb: „Wir glauben nicht, dass Zendesk-Investoren – vielleicht auf der Suche nach etwas Stabilität im Zuge der schwankenden Quartalsperformance des Unternehmens – überzeugende Gründe für die Schlussfolgerung erhalten haben, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um die hochgesteckten Ziele, die der Momentive-Transaktion zugrunde liegen, effizient zu verwirklichen .”
Am Donnerstag sagte Zendesk, dass es ein eigenes Übernahmeinteresse erhalten habe, aber ein Angebot von 127 bis 132 Dollar pro Aktie von einer Gruppe von Private-Equity-Firmen abgelehnt habe und die Pläne zum Kauf von Momentive vorantreiben wolle.
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