HousingWire sprach kürzlich mit David Bernard, Senior Managing Director von Specialized Mortgage Services bei Western Alliance BankMitglied der FDIC, über Lagerkredite und darüber, wie sich der Lagersektor und die Hypothekenfinanzierung entwickelt haben und weiterentwickeln.
HousingWire: Hat die Bankenkrise zu Beginn dieses Jahres dauerhafte Auswirkungen auf Lagerhauskreditgeber hinterlassen?
David Bernard: Die Marktereignisse Anfang 2023 wirkten sich auf die gesamte Bankenbranche aus und machten eine schnelle Anpassung innerhalb des Bankenumfelds erforderlich. Der ganzheitliche Ansatz der Western Alliance Bank konzentriert sich auf eine personalisierte, umfassende Bankbeziehung für unsere Lagerkredit- und MSR-Finanzierungskunden und baut Vertrauen auf, das unserer Bank und unseren Kunden in diesem Jahr gute Dienste geleistet hat.
Traditionell konzentrierten sich die meisten Kreditgeber auf die Bereitstellung von Lagerkreditlinien für unabhängige Hypothekenbanken (IMBs), um den Verkauf ihrer Kreditvergabepipeline auf den Sekundärmärkten zu erleichtern. Die Western Alliance Bank hat dieses Modell vor über einem Jahrzehnt geändert. Im Gegensatz zu Banken, die sich auf einen bestimmten Kreditbereich konzentrieren, vergibt die Western Alliance Bank Kredite für mehrere Anlageklassen und bietet strategische Treasury-Management-Lösungen.
Wir haben innerhalb des Unternehmens eine eigene Treasury-Management-Gruppe gebildet Spezialisierte Hypothekendienstleistungen vor sieben Jahren. Dieser Ansatz erweitert unsere Fähigkeit, mit Kunden nicht nur als Dienstleister, sondern als strategischer Verbündeter zusammenzuarbeiten, was uns auf dem Markt differenziert und das tiefe Vertrauen aufbaut, das ein Markenzeichen unserer Kundenbeziehungen ist.
Zu den Stärken der Western Alliance Bank als Bankenorganisation gehört die Bereitstellung von Lösungen, die auf eine Vielzahl nationaler Geschäftsbereiche zugeschnitten sind, wie z. B. Unternehmensfinanzierung, Kommunalfinanzierung und bezahlbarer Wohnraum, Technologiebanking und Biowissenschaften, Abwicklungsdienste, Glücksspiel, HOA und Gemeindeverbände. und eine Treuhandtochtergesellschaft. Diese Geschäftsbereiche bieten integrierte Widerstandsfähigkeit durch die Diversifizierung unserer Einzahlungskanäle – ein bewusstes Design, das sich heute als wichtiger denn je erwiesen hat.
HW: Wie hat sich die Hypothekenfinanzierung in den letzten Jahren verändert?
DB: Die Lagerkreditvergabe hat sich über die traditionellen Grenzen hinaus entwickelt. Die Kreditlandschaft hat sich ausgeweitet und umfasst nun verschiedene Anlageklassen, darunter die Finanzierung von Mortgage Servicing Rights (MSR), Betriebskapitallinien, Schuldscheinfinanzierungen sowie die Finanzierung von Fusionen und Übernahmen (M&A). Diese Verschiebung ist eine Reaktion auf die anhaltende Branchenkonsolidierung.
Bei Vermögenswerten wie MSRs, die positive Cashflows generieren, besteht beispielsweise die Nachfrage, den Vermögenswert zu nutzen, um den Eigentumserhalt zu unterstützen. Der Cashflow dient als Puffer und gleicht geringere Einnahmen aus Hypothekenvergaben aufgrund erhöhter Zinsen aus. Die Hebelwirkung ermöglicht es IMBs, ihre Kunden weiterhin zu bedienen, den Verkauf eines Serviceportfolios zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu vermeiden und Refinanzierungsmöglichkeiten zu nutzen, wenn die Zinsen fallen.
Die einzigartige Kombination unserer etablierten Specialized Mortgage Services-Gruppe und unserer Tochtergesellschaft, AmeriHome-Hypothek – eines der größten bankeigenen Korrespondenzkreditinstitute des Landes – unterstreicht unser Engagement im Hypothekensektor. Wir bieten Effizienzsteigerungen bei der Finanzierung von Krediten, die an unser Conduit verkauft werden – ein Trend, den die Branche aufgreift, um makroökonomischen Druck auszugleichen. Unser erfahrenes Team kennt sich mit verschiedenen Kreditprodukten und anderen Angeboten aus und verfügt über eine moderne, speziell entwickelte Infrastruktur sowie fortschrittliche Daten- und Analysefunktionen. Dadurch finanzieren wir nun ein breiteres Spektrum an Hypothekenprodukten, die von IMBs entwickelt werden. Während wir uns an diese Veränderungen anpassen, sind wir stolz auf unsere Fähigkeit, als Branchenführer aufkommende Trends zu erkennen und darauf zu reagieren.
HW: Was können wir im nächsten Jahr von der Branche der Lagervermieter erwarten?
DB: Wir gehen davon aus, dass das nächste Jahr ähnlich wie 2023 wird und aufgrund aktueller globaler Ereignisse, Schwankungen an den Anleihe- und Aktienmärkten sowie des 10-jährigen Finanzministeriums und des anhaltenden Beschäftigungswachstums möglicherweise sogar noch herausfordernder für die IMB- und Lagerkreditbranche sein wird. Der Konsens scheint sich auf ein turbulentes Jahr einzustellen, mit einer möglichen Entspannung etwa Ende 2024 bis Anfang 2025.
Lagerhauskreditgeber werden weiterhin Wert darauf legen, ihre IMB-Partner zu unterstützen. Die Western Alliance Bank wird sich auf die Bereitstellung strategischer Produkte und Dienstleistungen für das Schulden- und Treasury-Management für unsere Kunden konzentrieren, um diesen Hochzinszyklus zu meistern. Die Bereitstellung verbesserter Treasury-Management-Lösungen ist ein wesentlicher Bestandteil unseres Ansatzes zur besseren Gestaltung oder Neugestaltung von Zahlungsprozessen. Durch die Aufrechterhaltung einer ganzheitlichen Bankbeziehung mit unseren Kunden können Gebühren gesenkt und Abläufe rationalisiert werden, mit dem zusätzlichen Vorteil, dass wir uns vor Betrug schützen. Tools wie Auto-Reconciliation und eZePay können Unternehmen sogar dabei helfen, den Bedarf an zusätzlichen Vollzeitstellen zu vermeiden.
Letztlich werden die Kreditgeber in diesem anspruchsvollen Wirtschaftsumfeld weiterhin fleißig für ihre Hypothekenkunden arbeiten. Einige werden jedoch weiterhin mit Gegenwind zu kämpfen haben, und dieser zunehmende Druck könnte zu einer möglichen Konsolidierung sowohl im Bankensektor als auch bei unabhängigen Hypothekenbanken führen.
HW: Worauf sollten Kreditgeber bei einem Bankpartner achten?
DB: Bei der Auswahl eines Bankpartners, insbesondere für Hypothekenbanker, ist es wichtig, einen ausgeprägten Geschäftssinn für unsere sich verändernde Branche der Hypothekenfinanzierung zu demonstrieren, Anpassungsfähigkeit in den Vordergrund zu stellen und ein robustes, auf die spezifischen Kundenbedürfnisse zugeschnittenes Dienstleistungsangebot anzubieten.
Die Western Alliance Bank bietet eine persönliche Note, die auf nationalen Ressourcen und Fachwissen basiert und es uns ermöglicht, eine Vielzahl von Transaktionen abzuwickeln, von unkompliziert bis komplex und innovativ. Wir sind stolz auf unsere Vielseitigkeit, Herausforderungen direkt anzugehen und einzigartige Strukturen zu schaffen, die sowohl für den Kreditnehmer als auch für die Bank von Vorteil sind.
Über eine breite Palette von Lösungen hinaus zeichnet uns unser echtes Engagement für das Verständnis der Bedürfnisse unserer Kunden aus. Unabhängig von der Größe können sich unsere Kunden auf erstklassigen Service verlassen, einschließlich des Zugangs zur Geschäftsleitung, der ihnen versichert, dass sie immer Priorität haben und ihre Bedürfnisse sehr zeitnah und auf höchstem Niveau erfüllt werden. Wir bieten Transparenz und Einblicke in unsere Abläufe und Strategien. Dieses vorhersehbare Verhalten im täglichen Umgang eines geschätzten Teams sorgt für zusätzliches Selbstvertrauen bei großen Veränderungen, wie wir sie letzten März erlebt haben.
Kurz gesagt: Wir glauben, dass der ideale Bankpartner nicht nur Dienstleistungen erbringen, sondern auch Ihre Bedürfnisse erkennen und auf sie eingehen sollte. Unsere langjährigen Bemühungen in diesem Bereich spiegeln sich in der Rückmeldung unserer Kunden wider, dass unser Engagement für sie unübertroffen ist und wir Lösungen anbieten, die auf die besonderen Herausforderungen zugeschnitten sind, mit denen Hypothekengeber konfrontiert sind. Wir streben unermüdlich danach, nicht nur Ihre Bank, sondern Ihr strategischer Bankpartner zu sein.