JPMorgan Chase und Wells Fargo & Co., zwei der größten Banken des Landes, sahen sich im dritten Quartal 2022 jeweils mit einem zweistelligen Rückgang ihres Hypothekenvergabevolumens konfrontiert. Und die kommenden Tage sehen nicht besser aus: Die Top-Führungskräfte der Banken sagten am Freitag, dass die Landschaft bestehen bleibt aufgrund makroökonomischer und geopolitischer Probleme herausfordernd.
Das ist ein Vorgeschmack auf das, was von anderen Hypothekenbanken zu erwarten ist, die noch keine Ergebnisse für das dritte Quartal gemeldet haben.
Der Vorstandsvorsitzende von Wells Fargo, Charlie Scharf, sagte in einer Erklärung, dass die Bank die Risiken im Zusammenhang mit hoher Inflation und steigenden Zinssätzen sowie die allgemeineren geopolitischen Risiken „genau überwacht“. „Obwohl wir mit einem weiteren Anstieg der Zahlungsausfälle und letztendlich Kreditverluste rechnen, bleibt der Zeitpunkt unklar.“
In der Zwischenzeit sagte Jamie Dimon, Vorsitzender und CEO von JPMorgan Chase, in einer Erklärung, dass es erheblichen Gegenwind gibt, wie die hartnäckig hohe Inflation, die zu höheren globalen Zinssätzen führt, die ungewissen Auswirkungen der quantitativen Straffung, der Krieg in der Ukraine und der fragile Zustand des Öls Angebot und Preise.
„Während wir das Beste hoffen, bleiben wir immer wachsam und sind auf schlechte Ergebnisse vorbereitet“, sagte er.
Eine kleinere Postkutsche
Wells Fargo, der nach Volumen zweitgrößte US-Hypothekengeber, entstanden 21,5 Milliarden US-Dollar im 3. Quartal 2022, ein Rückgang von 37 % im Quartalsvergleich und 59 % im Jahresvergleich. Refinanzierungen gingen auf 16 % des Portfolios zurück, verglichen mit 55 % im dritten Quartal 2021.
Der entsprechende Kanal, den das Unternehmen Berichten zufolge schrumpft, war im dritten Quartal 2022 für 9,1 Milliarden US-Dollar der Gesamtproduktion verantwortlich, was einem Rückgang von 46 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Einzelhandelskanal mit einem Volumen von 12,4 Milliarden US-Dollar ging im gleichen Zeitraum um 65 % zurück.
Unterdessen erreichten die Einnahmen der Bank im Wohnungsbaukreditgeschäft 973 Millionen US-Dollar, was einem leichten Anstieg gegenüber 972 Millionen US-Dollar im Vorquartal entspricht, aber im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2021 um 52 % zurückging.
Die zinsfreien Einnahmen aus dem Hypothekengeschäft von Wells Fargo beliefen sich im dritten Quartal 2022 auf 324 Millionen US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 287 Millionen US-Dollar im Vorquartal, aber ein Rückgang gegenüber 1,2 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2021.
Die Hypothekenbedienungsrechte der Bank – Buchwert (Ende des Berichtszeitraums) – stiegen um 7 % von 9,2 Mrd. USD im 2. Quartal 2022 auf 9,8 Mrd. USD im 3. Quartal 2022. Im Vergleich zum 3. Quartal 2021 stiegen sie um 47 %. Das Nettodienstleistungseinkommen stieg im Quartalsvergleich um 5 % auf 81 Millionen US-Dollar, ging jedoch im Jahresvergleich um 26 % zurück.
Mike Santomassimo, Chief Financial Officer von Wells Fargo, sagte gegenüber Analysten, dass die Ertragsentwicklung der Hypothekenbanken im dritten Quartal aufgrund höherer Spreads im August besser war als prognostiziert, aber sie „kamen im September zurück“. „Obwohl ich denke, dass es dort einige Nachteile geben könnte, ist es zu diesem Zeitpunkt eine ziemlich niedrige Run-Rate“, sagte er.
Insgesamt erzielte Wells Fargo im dritten Quartal einen Gewinn von 3,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 5,1 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2021, der nach Angaben des Unternehmens durch 2 Milliarden US-Dollar an Betriebsverlusten im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten, Kundensanierung und Regulierungsangelegenheiten beeinträchtigt wurde. (Hauptsächlich Einwilligungsverfügungen im Zusammenhang mit dem Skandal um gefälschte Konten von 2016.)
Santomassimo sagte, das Unternehmen strebe nach Effizienzsteigerungen. „Wir finden in den meisten Teilen des Unternehmens immer mehr Möglichkeiten“, sagte er.
Sinkende Produktion bei JP Morgan Chase
Bei JPMorgan, dem fünftgrößten Hypothekengeber des Landes, belief sich das Kreditvergabevolumen zwischen Juli und September auf nur 12 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 45 % im Vergleich zum Vorquartal und einem Rückgang von 71 % im Vergleich zum dritten Quartal 2021 entspricht.
Die Bank verzeichnete einen deutlicheren Rückgang in ihrem Korrespondenzgeschäft, das im dritten Quartal 2022 4,3 Milliarden US-Dollar ausmachte, was einem Rückgang von 76 % gegenüber dem Vorjahr und 61 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Über seinen Einzelhandelskanal erreichte das Origination-Volumen 7,8 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 67 % im Jahresvergleich und 29 % im Quartalsvergleich.
Nach Angaben des Unternehmens war die Leistung hauptsächlich auf niedrigere Produktionserlöse aufgrund niedrigerer Margen und Mengen zurückzuführen. Darüber hinaus verzeichnete die Bank aufgrund engerer Kreditspreads niedrigere Nettozinserträge, die teilweise durch höhere Nettoeinnahmen aus der Hypothekenverwaltung ausgeglichen wurden.
Die Nettoeinnahmen von JPMorgan aus Wohnungsbaudarlehen erreichten im dritten Quartal 920 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorquartal und einem Rückgang von 34 % gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2021 entspricht.
Die Servicing-Rechte von JPMorgan stiegen von 5,3 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2021 auf 8,1 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2022. Die Nettoeinnahmen aus dem Hypothekengeschäft verbesserten sich ebenfalls: von einem Verlust von 18 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2021 auf einen Gewinn von 220 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2022.
Bisher hat die Bank laut den Führungskräften von JPMorgan Chase ihre Zeichnungsstandards aufgrund der Erwartung eines herausfordernden makroökonomischen Umfelds nicht geändert.
„Im Allgemeinen zeichnen wir über den Zyklus. Wir haben unsere Zeichnungsstandards in dem Moment, in dem alles gut aussah, nicht gelockert und sehen daher keine Notwendigkeit, sie zu verschärfen“, sagte Jeremy Barnum, Chief Financial Officer, gegenüber Analysten.
Die Bank erzielte im dritten Quartal einen Nettogewinn von 9,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 11,7 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Nach dem Gewinnbericht wurde die Aktie von Wells Fargo am Freitagnachmittag bei 46,51 $ gehandelt, ein Plus von 2,7 %. Die Aktie von JPMorgan stieg auf 111,7 $, ein Anstieg von 2,10 % gegenüber dem Vortag.
Der Beitrag JPMorgan, Wells Fargo und die bevorstehenden Herausforderungen erschien zuerst auf HousingWire.