Während der Nicht-QM-Markt zu Beginn der Pandemie einen Schlag erlitten hat, erleben diese Kredite ein Comeback und werden voraussichtlich 2021 weiter wachsen. Kreditgeber, die keine Nicht-QM-Kredite anbieten, sollten dies möglicherweise überdenken. HousingWire hat kürzlich mit Steven Schwalb, CEO und Managing Partner von Angel Oak, gesprochen, um die hohe Performance von Nicht-QM-Krediten im Jahr 2021 zu diskutieren und wie Kreditgeber diese Produkte nahtlos in ihr Geschäft integrieren können.
HousingWire: Was sagt uns die Performance von Non-QM im ersten Halbjahr 2021 über die Zukunft der Non-QM-Kreditvergabe?
Steven Schwalb:Es sagt uns, dass jeder, der kein Nicht-QM verwendet, schnell damit beginnen sollte. Wir sind sehr zufrieden mit der Leistung des Nicht-QM-Reboundings in einem kurzen Zeitraum nach der Pandemie.
Wieder einmal haben wir einen neuen Kurs beschritten und diesen gemeistert. Die Zukunft des Non-QM ist vielversprechend. Das prognostizierte Volumen für Nicht-QM wird in den nächsten Jahren auf 200 bis 300 Milliarden US-Dollar pro Jahr geschätzt.
Wir gehen davon aus, dass der Nicht-QM-Markt zusammen mit der sich noch erholenden Wirtschaft weiter wachsen wird. Außerdem bedeuten die von Fannie Mae und Freddie Mac festgelegten Beschränkungen zusammen mit den verschärften Kreditvergabebeschränkungen der Banken eine erhöhte Nachfrage nach Nicht-QM.
Wir hören von unseren Kunden, dass unsere Kreditlösungen die Möglichkeit bieten, mehr Kaufvolumen zu erzielen. Ihr Gewinn steigt, wenn sie selbstständigen Kreditnehmern, Immobilieninvestoren und solchen mit Kreditereignissen helfen, die außerhalb von Fannie Mae und Freddie Mac liegen. Und wir sind hier, um all diesen verdienten Menschen zu helfen. Vor uns liegt viel Wachstum. Es ist eine großartige Zeit, in der Hypothekenbranche zu sein!
HW: Welche Nicht-QM-Produkte waren die beliebtesten? Warum denkst Du, das ist?
SS:Unser am häufigsten genutztes Kreditprodukt ist Kontoauszug für selbstständige Kreditnehmer. Selbständige Kreditnehmer stellen eine bedeutende Bevölkerungsgruppe dar, die auf dem Markt lange Zeit unterversorgt war. Wir haben diesen Markt nicht geschaffen, sondern bieten eine Lösung für ein Problem, das es schon immer gab.
Es ist inakzeptabel, sich nicht für eine Hypothek zu qualifizieren, nur weil Steuererklärungen für einen kreditwürdigen Kreditnehmer nicht funktionieren. Ein Kreditnehmer mit einer Kreditwürdigkeit von 740 und einem niedrigen DTI, der ein Luxushaus kauft, sollte nicht unbedingt abgewiesen werden, aber es passiert jeden Tag. Wir können den Deal für unsere Kunden und den Kreditnehmer retten.
Knapp dahinter liegt unser Investor Cash Flow Produkt mit einem signifikanten Volumenanteil. Es gibt viele Immobilieninvestoren und viele benötigen eine DSCR-Lösung, die den Cashflow misst, anstatt Einkommens- und Beschäftigungsinformationen zu übermitteln.
Es ist ein sehr einfaches Darlehen, das schnell abgeschlossen wird. Der heutige Markt ist hart umkämpft, und Originatoren können sich darauf verlassen, dass er für ihre Investoren Kunden Geschäfte abschließt, um Immobilien zu gewinnen. Es ist auch eine großartige Option für diejenigen, die eine 1031 Exchange-Transaktion abschließen müssen. Die Popularität dieses Produkts ist einfach, wie einfach es ist. Wir haben treue Kunden, die jeden Monat auf uns zählen, um ihre Investorengeschäfte abzuschließen.
HW: Vor welchen Herausforderungen stehen Kreditgeber bei der weiteren Einführung neuer Kreditprodukte?
SS:Die Entwicklung und Weiterentwicklung innovativer Hypothekenprodukte ist für die Branche gesund. Die Herausforderung besteht darin, Produktrisiken und Produktqualität zu managen. Wir sind seit langem mit einer soliden Stellung als Marktführer im Non-QM-Bereich am Markt.
Wir haben unsere Betriebs- und Produktionsprozesse verfeinert, um Risiken zu minimieren und verantwortungsbewusst Kredite zu vergeben. Die Verfahren und Systeme, die wir eingerichtet haben, untersuchen jedes Merkmal eines neuen Produkts und bewerten, wie es sich auf die finanziellen und nichtfinanziellen Risiken für Angel Oak und die Wirtschaft insgesamt auswirken könnte.
Alle unsere Verfahren und Abläufe, die wir eingeführt haben, wurden im Laufe der Jahre verfeinert und nehmen ständig geeignete Änderungen vor, um das Risiko zu kontrollieren. Unabhängig davon, ob es sich bei dem Produkt um ein neues Produkt handelt oder um aktualisierte Richtlinien, die es gegenüber dem bestehenden Produkt ändern, besteht die Möglichkeit, dass das mit der Änderung oder Entwicklung verbundene Risiko missverstanden wird.
Dies gilt insbesondere, wenn es darum geht, im Laufe der Zeit höhere Verschuldungsquoten (DTI) oder höhere Beleihungsquoten (LTV) hinzuzufügen. Wir schreiben nach unseren eigenen Richtlinien und das schon sehr lange – wir verstehen die Herausforderungen und wissen, was es braucht, um neue oder weiterentwickelte Produkte zu implementieren.
HW: Wie plant Angel Oak, mit diesen Erkenntnissen die zweite Hälfte des Jahres 2021 anzugehen?
SS:Indem wir das tun, was wir am besten können – Kreditnehmern helfen, die außerhalb von Fannie Mae und Freddie Mac geblieben sind. Wir sehen jeden Monat eine Zunahme von Szenarien, in denen Menschen abgewiesen werden, weil sie sich nicht für ein Agenturdarlehen qualifizieren können. Dies ist unsere Spezialität und wir wissen, dass Nicht-QM der Schlüssel zum Erfolg dieser Menschen und der Hypothekenbranche insgesamt ist.
Im Moment befinden wir uns in einem großen Wachstumsmodus. Aufgrund der Nachfrage nach unseren Produkten konzentrieren wir uns darauf, die besten Mitarbeiter einzustellen. Wir investieren weiterhin in Technologien und Systeme, die Wachstum ermöglichen, aber auf kontrollierte und verantwortungsvolle Weise.
Unsere Allianz mit unserem Asset-Management-Team von Angel Oak Capital bietet Informationen und leistungsstarke Systeme, die wir bei unseren Emissionsbemühungen verwenden können, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Wir halten uns an ein sehr diszipliniertes Finanzmanagementsystem, das funktioniert.
Am wichtigsten ist, dass wir an unserer Mission festhalten, unseren Kunden den besten Service und die besten Hypothekenprodukte mit einem klaren Ziel zu bieten – einer sehr großen Gruppe von Kreditnehmern auf einfache und effiziente Weise beim Abschluss zu helfen. Wir tun es jeden Tag. Angel Oak Mortgage Solutions ist aus diesen Gründen führend im Nicht-QM-Bereich. Arbeiten Sie mit uns und erleben Sie die Kraft von Angel Oak selbst!
Damit Kreditgeber erfolgreich sind, müssen sie sicherstellen, dass sie über die Tools verfügen, um verschiedenen Arten von Kreditnehmern zu helfen. Engel Eiche entwickelt und verbessert innovative Hypothekenprodukte, einschließlich Nicht-QM-Krediten, um Kreditgeber beim Wachstum ihrer Portfolios zu unterstützen.
Die Post Kreditgeber, es ist an der Zeit, darüber nachzudenken, Nicht-QM-Produkte anzubieten, erschien zuerst auf HousingWire.