Ginnie Maedie Darlehen an Veteranen garantiert und Bundesverwaltung für Wohnungswesen Kreditnehmer, ändert seine Haltung gegenüber Kreditgenossenschaften.
In einer Änderung seiner Kapitalanforderungen, die Mindeststandards für seine Emittenten festlegen, wird Ginnie Mae Kreditgenossenschaften eher wie Banken behandeln. Vertreter von Kreditgenossenschaften haben die Änderung seit Juli 2021 angestrebt, als Ginnie Mae neue vorgeschlagene Kapitalanforderungen ankündigte.
Auch staatliche Wohnungsbaufinanzierer werden von den Kapitalanforderungen vollständig befreit. In einem Memo der Agentur sagte Ginnie Mae, dass ihr „staatliches Sponsoring … das Ansehen ihrer Gegenpartei verbessert“.
Die Änderung des Ansatzes befreit diese beiden Gruppen davon Kapitalbedarf Ginnie Mae ging 2021 an die Börse und zog scharfe Kritik von Interessenvertretern der Branche auf sich. Ginnie Mae schlug eine risikobasierte Mindestkapitalquote von 10 % für alle Verkäufer und Dienstleister von Ginnie Mae mit Ausnahme von Banken vor. Das Verhältnis beinhaltete ein Risikogewicht von 250 % für Hypothekenbedienungsrechte, vor dem Branchenvertreter warnten, dass es „die gesamte bestehende globale Bilanz sofort entwerten würde“.
Die Änderungen, wie Ginnie Mae Kreditgenossenschaften und staatliche Immobilienfinanzierungsagenturen behandeln wird, treten Ende dieses Jahres in Kraft. Die von der Agentur für 2021 vorgeschlagenen Änderungen der Kapitalanforderungen haben kein Umsetzungsdatum. Ginnie Mae antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
Alanna McCargo, Präsidentin von Ginnie Mae, sagte in einer vorbereiteten Erklärung, dass die Änderungen der Kapitalanforderungen „harmonisieren [Ginnie Mae] Programmanforderungen mit Standards, die von anderen Bundesbehörden durchgesetzt werden, und sie spiegeln besser den einzigartigen finanziellen Status staatlicher Wohnungsagenturen wider.“
„Dies ist wichtig, da Kreditgenossenschaften und staatliche Wohnungsbaugesellschaften eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung der gemeindebasierten Kreditvergabe spielen, insbesondere in unterversorgten Gebieten.“
Die risikobasierten Kapitalanforderungen hätten aufgrund eines „kleinen Unfalls“ auch für Kreditgenossenschaften von Ginnie Mae gelten müssen, sagte Elizabeth Sullivan, Senior Director of Advocacy and Counsel bei der Nationaler Verband der Kreditgenossenschafteine Handelsgruppe, die diesen Sektor vertritt.
„Es war nicht der Fokus oder die Stoßrichtung der Bitte um Input, aber was auch immer [Ginnie Mae] beschlossen, für Nichtbanken zu tun, würde sich an Kreditgenossenschaften wenden“, sagte Sullivan.
CUNA entgegen die vorgeschlagenen Kapitalanforderungen nicht nur wegen der Auswirkungen auf Kreditgenossenschaften, die Ginnie Mae-Emittenten sind. Schließlich vergeben von den fast 5.000 staatlich versicherten Kreditgenossenschaften nur eine Handvoll – laut Sullivan „zweistellig“ – Ginnie-unterstützte Kredite.
Der Einwand lautete, Ginnie Mae habe Kreditgenossenschaften mit Nichtbanken in einen Topf geworfen und ihnen zusätzliche Anforderungen auferlegt, die über die ihrer Aufsichtsbehörde hinausgingen.
Kreditgenossenschaften werden auf Bundesebene durch die reguliert Nationaler Kreditgenossenschaftsverband. Sie dürfen nur Personen innerhalb einer bestimmten Mitgliedschaft dienen – zum Beispiel einkommensschwache, Minderheitenangehörige eines Erdölunternehmens in Hawaii. Sie müssen innerhalb der geografischen Grenzen dieser Mitgliedschaft physisch präsent sein.
Sullivan sagte, dass es ein „unglaubliches Potenzial“ für Kreditgenossenschaften gebe, aktivere Emittenten von Ginnie Mae-garantierten Hypotheken zu sein. CUNA traf sich letztes Jahr mit McCargo, um die vorgeschlagenen Kapitalanforderungen zu besprechen, und traf sich Anfang dieses Jahres erneut mit Vertretern der Agentur.
“Ich finde [Ginnie Mae] versucht wirklich, Brücken zur Kreditgenossenschaftsbewegung zu bauen“, sagte Sullivan.
Ginnie Mae garantiert Hypotheken, die von der FHA abgesichert sind, die sich an Erstkäufer von Eigenheimen, Kreditnehmer aus Minderheiten und diejenigen richtet, die nicht in die Kreditkiste der staatlich geförderten Unternehmen passen.
Kreditgenossenschaften, sagte Sullivan, seien „gut positioniert“, um Hypotheken für diese Kreditnehmerprofile zu vergeben. Laut CUNA betrug die durchschnittliche Höhe einer Kreditgenossenschafts-Kaufhypothek im Jahr 2021 180.534 $, weniger als die Hälfte der nationalen durchschnittlichen Hypothek von 453.000 $.
Der Beitrag Credit unions get some love from Ginnie Mae erschien zuerst auf HousingWire.