Der Kryptowährungskreditgeber Genesis hat in den USA Insolvenz nach Chapter 11 angemeldet und ist damit das jüngste Opfer der Marktbereinigung für digitale Vermögenswerte nach dem Zusammenbruch der Kryptobörse FTX.
Genesis Global Capital, eines von drei Genesis-Unternehmen, die am Donnerstag Insolvenzschutz beantragten, fror am 16. November Kundenabhebungen ein, Tage nachdem FTX seinen eigenen Antrag nach Chapter 11 gestellt hatte.
Der Kreditgeber gab an, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Höhe von 1 bis 10 Mrd. USD zu haben, und schätzte, dass er mehr als 100.000 Gläubiger in seiner beim US-Konkursgericht für den südlichen Bezirk von New York eingereichten Datei hatte. Genesis Global Holdco, die Muttergesellschaft von Genesis Global Capital, beantragte zusammen mit einer anderen Krediteinheit, Genesis Asia Pacific, ebenfalls Insolvenzschutz.
Genesis Global Holdco sagte, dass die in Betracht gezogenen Optionen einen Verkauf beinhalteten und dass es 150 Millionen Dollar in bar habe, um die Umstrukturierung zu unterstützen. Im Rahmen eines Verfahrens nach Kapitel 11 wird ein in Schwierigkeiten geratenes Unternehmen vorübergehend vor Gläubigern geschützt, während es versucht, seine Finanzen umzustrukturieren.
Die Derivat- und Spothandels-, Broker-Dealer- und Custody-Geschäfte von Genesis seien nicht Teil des Insolvenzverfahrens gewesen und würden ihre Kundenhandelsgeschäfte fortsetzen, sagte die Holdinggesellschaft.
Der Insolvenzantrag ist der jüngste in einer Kaskade von Krypto-Ausfällen und einem starken Stellenabbau, der durch den Einbruch der Preise für digitale Vermögenswerte im vergangenen Jahr ausgelöst wurde.
Im vergangenen Jahr hat Genesis laut seiner Website Kryptokredite im Wert von 130,6 Mrd. USD vergeben und Vermögenswerte im Wert von 116,5 Mrd. USD gehandelt. Seine beiden größten Kreditnehmer waren Three Arrows Capital, ein in Singapur ansässiger Krypto-Hedgefonds, und Alameda Research, ein Handelsunternehmen, das eng mit FTX verbunden ist, teilte eine Quelle Reuters mit. Three Arrows, Alameda und FTX befinden sich im Insolvenzverfahren.
Die Schulden von Three Arrows gegenüber Genesis wurden von der Muttergesellschaft, der Risikokapitalgesellschaft Digital Currency Group (DCG), übernommen, die daraufhin eine Klage gegen Three Arrows einreichte. Zu den Portfoliounternehmen der DCG gehören auch der Krypto-Asset-Manager Grayscale und der Nachrichtendienst CoinDesk.
Krypto-Kreditgeber, die de facto als Banken fungierten, erlebten während der Pandemie einen Boom. Im Gegensatz zu traditionellen Banken müssen sie jedoch keine Kapitalpolster vorhalten. In diesem Jahr zwang ein Mangel an Sicherheiten einige Kreditgeber – und ihre Kunden –, große Verluste zu tragen.
Der Preis von Bitcoin, dem Eckpfeiler des Krypto-Assets, hat sich jedoch seit dem Zusammenbruch der FTX erholt und handelt über 20.000 $, nachdem er nach dem Absturz eines seiner Konkurrenten bei etwa 17.000 $ schwankte. Der Preis von Bitcoin lag am Freitagmorgen bei 20.946 $, ein Plus von fast 1 %.
Carol Alexander, Professorin für Finanzen an der University of Sussex, sagte, der Schritt von Genesis nach Kapitel 11 sei von den Kryptomärkten eingepreist worden.
„Die Branche hat die Insolvenz von Genesis bereits eingepreist. Es wird den Bitcoin-Bullenlauf nicht stoppen. Gewöhnliche Anleger waren durch die jüngsten Ereignisse auf den Kryptomärkten sehr verängstigt. Aber wenn sie sehen, dass die Preise wieder im Trend liegen, werden sie wieder in Krypto investieren – und damit auch Krypto-Institutionen Gebühren zahlen – in der Überzeugung, dass dies sicher ist.“