KreditDepot konnte seine Kosten im Jahr 2023 erheblich senken, während sich die Einnahmen inmitten eines schrumpfenden Marktes im freien Fall befanden. Es reichte nicht aus, um das in Kalifornien ansässige Kreditunternehmen profitabel zu machen, aber es verringerte seine Verluste.
Operativ begann das Jahr 2024 mit einem Cyberangriff, der seine Systeme lahmlegte, und einer Prognose für eine Verbesserung der Marktbedingungen.
LoanDepot verzeichnete im Jahr 2023 einen nicht-GAAP-bereinigten Nettoverlust von 142,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 457,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2022. Nach GAAP-Rechnungslegungsstandards betrug der Nettoverlust im vergangenen Jahr 235,5 Millionen US-Dollar, laut Einreichung bei derWertpapier- und Börsenkommission(SEC) am Dienstag.
Im Jahr 2023, einem Jahr, das durch geringere Volumina auf dem gesamten Markt gekennzeichnet war, gingen die Einnahmen von LoanDepot um 22 % auf 974 Millionen US-Dollar zurück. Der Rückgang wurde durch den Ausstieg aus dem Großhandelskanal im Jahr 2022 beeinflusst und wurde teilweise durch das Wachstum der Servicing Income und Home Equity Lines of Credits (HELOCs) sowie höhere Margen ausgeglichen.
Die Ausgaben sanken unterdessen um 36 % auf 1,25 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023. Diese Kürzung hätte jedoch noch größer ausfallen können, wenn LoanDepot nicht einen Aufwand von 27 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Restrukturierungskosten, Wertminderungen und Rückstellungen im Zusammenhang mit der erwarteten Beilegung ausstehender Rechtsstreitigkeiten gehabt hätte.
Präsident und CEO Frank Martell sagte in einer vorbereiteten Erklärung, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr Fortschritte gemacht habe, indem es „seine Kostenstruktur erheblich angepasst und wichtige Investitionen in unsere Technologieplattformen und Geschäftsprozesse getätigt“ habe.
Laut Martell startete das Unternehmen in das Jahr 2024 mit einem „nachhaltigeren Umsatzmodell, das auf einem starken Multi-Channel-Ursprungsgeschäft und einer kostengünstigen, qualitativ hochwertigen Serviceplattform basiert“. Das Unternehmen werde „weiterhin aggressiv Automatisierungs- und Produktivitätsprogramme verfolgen“, fügte er hinzu.
Im vierten Quartal 2023, als es Ziel eines Cyberangriffs war, erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 229 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 35 % gegenüber dem Vorjahr, aber einem saisonbedingten Rückgang von 14 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.
Die Ausgaben beliefen sich im vierten Quartal auf 303 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 12 % gegenüber dem Vorjahr und 1 % weniger als im Vorquartal. Bei LoanDepot entstanden Rechtskosten in Höhe von 3,7 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der erwarteten Beilegung ausstehender Rechtsstreitigkeiten, verglichen mit 2 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023.
Der Non-GAAP-Nettoverlust des Unternehmens belief sich im vierten Quartal 2023 auf 26,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 25,4 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der GAAP-Nettoverlust belief sich in den letzten drei Monaten des vergangenen Jahres auf 59,7 Millionen US-Dollar.
Im vierten Quartal 2023 kündigte das Unternehmen weitere jährliche Produktivitätsverbesserungen in Höhe von 120 Millionen US-Dollar an, die für 2024 erwartet werden.
Bis zum 29. Februar gab der Kreditgeber an, fast 86 % dieses Ziels erreicht zu haben, was in erster Linie auf geringere Ausgaben Dritter, organisatorische Effizienz und geringere Immobilienkosten zurückzuführen sei, teilten Führungskräfte Analysten während eines Telefongesprächs am Dienstag mit.
David Hayes, Finanzvorstand von LoanDepot, sagte in einer Erklärung, dass das Unternehmen seine Kostenstruktur im Jahr 2023 um 693 Millionen US-Dollar reduziert habe, was „es uns ermöglicht hat, eine starke Liquiditätsposition aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Reinvestitionen in wichtige Plattformen und Programme zu unterstützen“.
Das Unternehmen wies Ende 2023 einen Barbestand von 661 Millionen US-Dollar aus.
Betriebsdaten
Das Kreditvolumen von LoanDepot belief sich Ende 2023 auf 22,6 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 53,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Aber die Verkaufsgewinnmarge lag letztes Jahr bei 2,75 % und war damit besser als die 1,94 % im Jahr 2022. Führungskräfte sagten während des Anrufs mit Analysten, dass sich die Margen auch verbessern, weil Wettbewerber aus dem Markt ausscheiden.
Im vierten Quartal produzierte das Unternehmen Hypotheken im Wert von 5,3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 6 Milliarden US-Dollar im Vorquartal und 6,3 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2022. Die Margen endeten im vierten Quartal bei 2,96 %. Kaufdarlehen machten 76 % der Gesamtsumme aus.
Hayes teilte Analysten mit, dass die Margen im vierten Quartal „über unserer Prognose von 245 bis 285 Basispunkten“ lagen, hauptsächlich aufgrund „eines Anstiegs des Volumens und der Gewinnmargen unseres HELOC-Produkts sowie größerer Gewinnmargen bei unserer konformen und FHA-Produktion, die ausgeglichen wurden.“ ein etwas saisonbedingt größerer proportionaler Beitrag unseres Joint-Venture-Kanals.“
Führungskräfte des Unternehmens prognostizieren für das erste Quartal 2024 ein Volumen von 3,5 bis 5,5 Milliarden US-Dollar. Die Pull-through-Gewinnmarge beim Verkauf wird voraussichtlich zwischen 2,7 % und 3 % liegen.
Laut Martell wird sich der jüngste Cyberangriff auf die Finanzergebnisse des Unternehmens im ersten Quartal auswirken, „aber es ist nicht zu erwarten, dass er auf Gesamtjahressicht wesentliche Auswirkungen haben wird“.
„Die Herausforderungen, die sich aus der zunehmenden Raffinesse der Täter von Cyberangriffen ergeben, erfordern eine beispiellose Konzentration und enge Koordination zwischen dem öffentlichen und dem privaten Sektor, um sicherzustellen, dass der Privatsektor in der Lage ist, diese Art von Eingriffen in Zukunft zu verhindern“, sagte Martell und fügte hinzu, dass die Führungskräfte von LoanDepot würde aufgrund seiner „sensiblen Natur“ keine Analystenfragen zu diesem Thema beantworten.
Hayes fügte hinzu, dass die Volumenprognose den saisonalen Rückgang der Hauskaufaktivitäten im ersten Quartal sowie die Auswirkungen des Cyber-Ereignisses im Januar widerspiegelt, das ebenfalls zusätzliche Ausgaben in Höhe von 12 bis 17 Millionen US-Dollar mit sich bringen wird.
Der unbezahlte Kapitalsaldo von LoanDepot in seinem Servicing-Portfolio stieg zum 31. Dezember auf 145 Milliarden US-Dollar, gegenüber 143,9 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2023. Die Einnahmen aus den Servicing-Gebühren stiegen im vierten Quartal 2023 auf 132,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 120,9 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
„Im Jahr 2023 haben wir erfolgreich ein halbes Millionen Kundenbetreuungsportfolio ins eigene Haus gebracht“, sagte Martell. „Trotz aller Herausforderungen, die der Markt im Jahr 2023 mit sich brachte, haben wir dem Wachstum unseres verwalteten Vermögens Priorität eingeräumt, das sich zum Jahresende auf 145 Milliarden US-Dollar belief.“
Mit Blick auf die Zukunft geht Martell davon aus, dass sich die Marktvolumina gegenüber dem Jahr 2023 verbessern werden. „Zuletzt veröffentlichte Prognosen derVerband der Hypothekenbanken„Wir fordern im Jahr 2024 einen Anstieg des Volumens der Hypothekeneinheiten um etwa 17 %“, sagte Martell.
Nach der ErgebnisveröffentlichungLoanDepot-Aktiewurde bei 2,44 $ gehandelt, was einem Rückgang von 3,6 % im Nachmarkt entspricht.