Der jüngste Rückgang der Hypothekenzinsen ließ einen Hoffnungsschimmer aufkommen, dass die Kreditnehmer mehr Interesse an Wohnungsbaudarlehen entwickeln könnten. Aber selbst mit dem Rückgang der Zinsen auf Mitte 6 ist der Markt noch lange nicht „normal“, und folglich prognostizieren Branchenexperten einen langen, kalten Winter für Kreditsachbearbeiter.
„Wir gehen in die saisonal niedrigeren Wintermonate, daher sollten wir damit rechnen, dass die niedrigeren Volumina zumindest für die nächsten zwei Quartale anhalten werden“, Shampa Bhattacharya, Direktor für US-Nichtbanken-Finanzinstitute bei der Kreditrisikoagentur Fitchsagte letzte Woche während eines Webinars über die Aussichten für börsennotierte Originatoren.
Bhattacharya fügte hinzu, dass in Bezug auf das Volumen „2023 in der ersten Hälfte mindestens niedriger als 2022 sein wird, aber wir müssen sehen, was in der zweiten Hälfte passiert.“
Die Nachfrage verharrt immer noch in der Nähe historischer Tiefststände, obwohl die Zinsen in den letzten Wochen gefallen sind. Die durchschnittliche 30-jährige festverzinsliche Hypothek lag am Dienstag laut HousingWire Mortgage Rates Center bei 6,41 %, was einem Rückgang von 8 Basispunkten gegenüber der Vorwoche und einer deutlichen Verbesserung gegenüber dem Hoch von 7,16 % im Oktober entspricht. Die Zinsen für Jumbo-Darlehen gingen diese Woche ebenfalls um 27 Basispunkte auf 6,08 % zurück.
Inzwischen nach Angaben der Verband der Hypothekenbankenfielen die Hypothekenanträge diese Woche um 1,9 % im Vergleich zu den um die Thanksgiving-Feiertage bereinigten Ergebnissen der Vorwoche.
Joel Kan, Vizepräsident und stellvertretender Chefökonom von MBA, bot seine Sichtweise auf das langsame Tempo der Aktivitäten trotz einiger Kursverbesserungen an. Während die Hypothekenzinsen für Hypothekenprodukte auf breiter Front gesunken sind, sind sie immer noch „mehr als drei Prozentpunkte höher als im Dezember 2021“, sagte Kan.
Die Abwärtsbewegung bei den Hypothekenzinsen hat die Nadel für diejenigen, die nach einem Cash-out-Refi suchen, ein wenig bewegt, wobei die Refis in der vergangenen Woche insgesamt um 4,7 % gestiegen sind.
Zeichen der Stabilisierung
Laut dem führenden Analysten von HousingWire, Logan Mohtashami, hat der Wohnungsmarkt einige Lebenszeichen gezeigt, seit die Hypothekenzinsen nach den Nachrichten über die schwächeren Daten des Verbraucherpreisindex im Oktober gefallen sind.
Der eigentliche Grund für die Aufregung sollte kommen, wenn die Daten der Hypothekenanträge eine Verlangsamung der jährlichen Rückgänge zeigen.
„In diesem Fall betrug der Spitzenrückgang im Jahresvergleich 46 %, sodass die Daten besser werden, wenn diese Zahl niedriger wird. Und es ist im neuen Bericht um 40,5 % gesunken. Hier stabilisiert sich der Markt.“
Die MBA-Daten zeigen, dass die Hypothekenanträge in dieser Woche im Vergleich zum Vorjahreszeitraum insgesamt um 66,8 % zurückgegangen sind. Die Refinanzierung fiel um 86 % und die Kaufkredite gingen diese Woche um 40,5 % zurück.
„Allerdings sind die Daten der Hypotheken-Apps in diesem Jahr zusammengebrochen, sodass sie von einem extrem niedrigen Niveau aus arbeiten“, sagte Mohtashami.
Kann die Fed – ein Schreckgespenst – Hypothekenzinsen entlasten?
Auf der Makroökonomie-Front erwähnten Fitch-Analysten, dass die Bundesreserve signalisiert a potenzielle Verlangsamung in den im Dezember beginnenden Leitzinserhöhungen, die die Hypothekenzinsen etwas entlasten können.
Die Analysten von Fitch stellten jedoch auch fest, dass der Vorsitzende Jerome Powell betont hat, dass die Kreditkosten weiter steigen und für einige Zeit restriktiv bleiben müssen, um die Inflation zu schlagen.
„Dies steht relativ im Einklang mit dem im September veröffentlichten Fitch Global Economic Outlook, in dem die Zinsen bis 2023 hoch bleiben und die Inflation nachlässt, aber relativ hoch bleibt“, sagte Johann Juan, Senior Director von Fitch für US-Nichtbanken-Finanzinstitute.
Die Ratingagentur geht davon aus, dass die Inflation bis Ende 2023 bei 3,6 % und die Zinssätze bei 4 % liegen werden. Die Immobilienpreise, die seit 2020 stark gestiegen sind, werden angesichts der Hypothekenzinsen und der Erschwinglichkeit im Jahr 2023 weiter nachgeben.
„Wachstum auf dem Arbeitsmarkt und steigende Mieten sorgen für eine Preisuntergrenze“, sagte Juan.