© Reuters. DATEIFOTO: Ein Mann geht an einem regnerischen Tag im zentralen Geschäftsviertel in Peking, China, am 12. Juli 2023 spazieren. REUTERS/Thomas Peter//Archivfoto
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Eine Reihe erstklassiger chinesischer Wirtschaftsindikatoren für Dezember, die im vierten Quartal und im BIP 2023 gipfeln, stehen am Mittwoch in Asien im Mittelpunkt, da die globalen Märkte aufgrund eines starken Anstiegs des Dollars und der US-Anleiherenditen unter starkem Verkaufsdruck stehen.
Der Aktienindex MSCI Asia Pacific ex-Japan brach am Dienstag um 1,8 % ein – der stärkste Rückgang seit fast sechs Monaten – und der Rückgang an der Wall Street wird dazu beitragen, dass die Stimmung am Mittwoch fragil bleibt.
Asiatische Aktien ohne Japan sind in diesem Jahr nun um 5 % gefallen, und Aktien aus Schwellenländern haben den schlechtesten Jahresstart seit 2016 hingelegt.
Der globale Risikoappetit wurde gebremst, nachdem der Gouverneur der Federal Reserve, Christopher Waller, am Dienstag andeutete, dass Zinssenkungen später erfolgen und langsamer umgesetzt werden könnten, als die Märkte erwartet hatten.
Dies dürfte sich am Mittwoch auf Asien ausweiten, wo der Schwerpunkt auf dem „Datendump“ der chinesischen Wirtschaft liegen wird. Auch die indonesische Zentralbank gibt ihre jüngste Zinsentscheidung bekannt.
Reuters-Umfragen deuten darauf hin, dass die jährlichen Wachstumsraten der Investitionen und der Industrieproduktion in China im Dezember im Vergleich zum Vormonat stabil blieben, während sich das Wachstum der Einzelhandelsumsätze verlangsamte. Außerdem werden die neuesten Zahlen zu Immobilienpreisen und Arbeitslosigkeit veröffentlicht.
Auf der breiteren BIP-Ebene dürfte sich das vierteljährliche Wachstum im Zeitraum Oktober-Dezember von 1,3 % auf 1 % verlangsamt haben, während die jährliche Wachstumsrate von 4,9 % auf 5,3 % gestiegen ist, was größtenteils auf Basiseffekte zurückzuführen ist.
Der chinesische Ministerpräsident Li Qiang sagte am Dienstag in Davos, dass das BIP-Wachstum im vergangenen Jahr wahrscheinlich bei etwa 5,2 % gelegen habe. Er sagte auch, China sei offen für Geschäfte, eine bemerkenswerte Bemerkung angesichts der Tatsache, dass China kürzlich das erste vierteljährliche Defizit bei ausländischen Direktinvestitionen seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1998 verzeichnete.
Bei einem privaten Mittagessen in Davos am Dienstag trafen Li und der Gouverneur der People’s Bank of China, Pan Gongsheng, später Wirtschafts- und Finanzführer, darunter Jamie Dimon, CEO von JP Morgan, Brian Moynihan, CEO von Bank of America, und Steve Schwarzman, CEO von Blackstone (NYSE:).
Peking befindet sich zwar in einer Charmeoffensive, braucht aber die nötigen Daten, um Erfolg zu haben.
Für das Gesamtjahr wird erwartet, dass sich das Wachstum von 5,2 % im letzten Jahr auf 4,6 % im Jahr 2024 verlangsamt, wobei die Risiken wahrscheinlich eher nach unten tendieren – die Immobilienkrise brodelt weiter, das Verbraucher- und Geschäftsvertrauen ist schwach, die Verschuldung der Kommunalverwaltungen ist hoch und steigt weiter Die Deflation ist eine große Bedrohung für die Wirtschaft.
Unterdessen wird die Bank Indonesia voraussichtlich am Mittwoch ihren Leitzins unverändert bei 6,00 % belassen. Da die Inflation sieben Monate lang im Zielbereich von BI für 2023 von 2,0 % bis 4,0 % liegt und sinkt, preisen die Märkte die erste Zinssenkung im dritten Quartal ein.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Mittwoch mehr Richtung geben könnten:
– China Immobilienpreise, Investitionen, Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, Arbeitslosigkeit (Dezember)
– Chinas BIP (4. Quartal und 2023)
– Zinsentscheidung für Indonesien
– Index der japanischen Tankan-Dienste (Januar)
(Von Jamie McGeever)