Schlüsselereignisse
Bei der Bank of England könnte es heute bei der Zinsentscheidung (fällig am Mittag) zu einer Drei- oder sogar Vier-Wege-Spaltung kommen.
Letzten Monat stimmte der geldpolitische Ausschuss ab mit einer Mehrheit von 7 zu 2, um den Leitzins um 0,75 Prozentpunkte auf 3 % zu erhöhen. Die beiden Andersdenkenden, Silvana Tenreyro und Swati Dhingra, plädierten für geringfügige Erhöhungen des Leitzinses.
Michael Hewson von CMC Märkte sagt, dass das MPC heute erneut gespalten werden könnte:
Die schwachen Wirtschaftsaussichten werden bei der heutigen Entscheidung mit der realen Möglichkeit einer dreiseitigen Spaltung der Politik eine Rolle spielen, was die Aussicht auf eine klare Botschaft erheblich erschweren wird.
Wir könnten sehen, dass einige politische Entscheidungsträger für eine Erhöhung um 25 Basispunkte im Gegensatz zu einer Bewegung um 50 Basispunkte plädieren, während wir auch einige Drängen auf eine Bewegung um 75 Basispunkte sehen könnten, um den Erhöhungsprozess voranzutreiben.
Heute fällige Zentralbankentscheidungen
Schweizerische Nationalbank exp 50 bps 08:30 Uhr
Norges Bank erwartet 25 bps – 90:00 Uhr
Bank of England erwartet 50 bps – 12:00 Uhr
EZB erwartet 50 Basispunkte – 13:15 Uhr— Michael Hewson ?? (@mhewson_CMC) 15. Dezember 2022
Bloomberg-Berichte dass Rob Wood, britischer Ökonom bei der Bank of America, sagte, dass die politischen Entscheidungsträger dieses Mal vier Wege gehen könnten.
In diesem Szenario würde ein Mitglied für keine Änderung stimmen, eines für einen Viertelpunkt, fünf für einen halben Punkt und zwei für eine Erhöhung um drei Viertelpunkte. Das wäre die tiefste Spaltung der MPC seit der Unabhängigkeit der BOE im Jahr 1997.
Einleitung: BoE und EZB werden voraussichtlich heute die Zinsen anheben
Guten Morgen und willkommen zu unserer laufenden Berichterstattung über Unternehmen, die Finanzmärkte und die Weltwirtschaft.
Zentralbanken stehen heute im Rampenlicht, da die Bank of England und die Europäische Zentralbank beide Zinssätze festlegen.
Beide Banken versuchen, eine zweistellige Inflation (deutlich über ihren Zielen von 2%) zu bekämpfen, und es wird erwartet, dass beide die Kreditkosten um einen halben Prozentpunkt erhöhen werden.
Das würde die britischen Zinssätze von derzeit 3 % auf 3,5 % steigen lassen, den höchsten Stand seit Oktober 2008, trotz Befürchtungen, dass Großbritannien in eine Rezession abrutscht.
Eine Erhöhung um 50 Basispunkte ist nach historischen Maßstäben druckvoll, wäre aber tatsächlich eine Verlangsamung, nachdem die Bank of England die Kreditkosten im vergangenen Monat um drei Viertel Prozent auf 3 % angehoben hat, den größten Anstieg seit drei Jahrzehnten.
Nach der Sitzung im November deutete die Bank an, dass die Zinssätze nicht so hoch steigen würden, wie die Märkte es eingepreist hatten.
Die heutige BoE-Entscheidung kommt um 12.00 Uhr und ist möglicherweise nicht einstimmig. Es gibt neun Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses der Bank, und sie haben unterschiedliche Ansichten über die Risiken, denen die britische Wirtschaft ausgesetzt ist.
Victoria-Stipendiatin, Leiter Investment bei interaktiver Investor erklärt:
„Es wird erwartet, dass die Bank of England auf ihrer heutigen Sitzung für eine moderatere Zinserhöhung um 0,5 Prozentpunkte auf 3,5 % stimmen wird. Dies wirkt sich unmittelbar auf diejenigen mit variabel verzinslichen Hypotheken aus, während diejenigen mit bald auslaufenden Festzinshypotheken zu höheren Zinsen refinanzieren müssen.
Als der geldpolitische Ausschuss das letzte Mal Anfang November zusammentrat, führte er die größte Zinserhöhung seit über 30 Jahren durch und erhöhte die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte auf 3 %, um die himmelhohe Inflation und Preisinstabilität im Vereinigten Königreich zu bändigen.
Bei der heutigen Sitzung wird es wahrscheinlich eine Reihe von Meinungen zur Politik von Mitgliedern des MPC geben. Einige hawkische Mitglieder könnten für eine aggressivere Erhöhung um 75 Basispunkte stimmen, um die Inflation und die Inflationserwartungen zu senken, während einige gemäßigte Mitglieder überhaupt keine Änderung wählen könnten, da sie die negativen Auswirkungen einer zu starken Straffung zu einem Zeitpunkt befürchten, auf den Großbritannien zusteuert eine Rezession.
Gestern haben wir gesehen, dass die britische Inflation leicht nachgelassen hat, wobei die Preise im letzten Jahr um 10,7 % gestiegen sind, verglichen mit 11,1 % im Oktober. Das wird von der Bank begrüßt, aber die Stadt erwartet nicht, dass es ausreichen wird, um heute eine weitere Zinserhöhung zu stoppen.
Die BoE hat die Zinsen bereits bei jeder Sitzung in diesem Jahr in einem Straffungszyklus angehoben, der im vergangenen Dezember begann.
Letzte Nacht hat die US-Notenbank ihren Zinserhöhungszyklus verlangsamt, indem sie ihren Leitzins um 0,5 Prozentpunkte angehoben hat.
Aber auch der Fed-Vorsitzende Jerome Powell schlug einen aggressiven Ton an und sagte Reportern, dass die Zentralbank „wesentlich mehr Beweise“ dafür sehen möchte, dass die Inflation nachlässt. Fed-Beamte stimmten trotzdem für eine Zinserhöhung neue Prognosen zeigen dass die US-Wirtschaft im nächsten Jahr kaum wachsen wird, während die Arbeitslosigkeit steigt.
USD ? weil Fed-Median-Zinsprognose 2023 > 5,0 %
Die Fed sieht für 2023 ein schwächeres Wachstum, eine höhere Arbeitslosigkeit und eine höhere Inflation
+50 Basispunkte Anstieg auf eine Spanne von 4,25 % bis 4,5 %
• BIP ⬆️ 2022 ⬇️ 2023 ⬇️ 2024
• Arbeitslosigkeit ⬇️ 2022 ⬆️ 2023 ⬆️ 2024
• Inflation ⬆️ 2022 ⬆️ 2023 ⬆️ 2024– Kathy Lien (@katihylinefx) 15. Dezember 2022
Die norwegische Norges Bank und die Schweizer SNB legen heute Morgen ebenfalls die Zinssätze fest.
Die Tagesordnung
-
8.30 Uhr GMT: Zinsentscheidung der Schweizerischen Nationalbank
-
9 Uhr GMT: Zinsentscheidung der Norges Bank
-
9.30 Uhr GMT: Neueste wöchentliche „Business Insights“-Daten des britischen Office for National Statistics
-
12 Uhr GMT: Zinsentscheidung der Bank of England
-
13.15 Uhr GMT: Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank
-
13.30 Uhr GMT: US-Einzelhandelsumsätze für November
-
13.30 Uhr GMT: Wöchentliche US-Arbeitslosenzahlen
-
13.45 Uhr GMT: EZB-Pressekonferenz