Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Die asiatischen Märkte wollen am Montag eine Woche voller erstklassiger lokaler Wirtschaftsindikatoren und politischer Entscheidungen in optimistischer Stimmung beginnen, nachdem am Freitag erneut eine Reihe von Prognosen übertreffenden US-Arbeitsmarktwachstumszahlen für einen starken Anstieg an der Wall Street gesorgt hatte.
Die Höhepunkte im asiatischen Kalender am Montag sind Handels- und Leistungsbilanzzahlen aus Japan, die Industrieproduktion aus Malaysia und eine Zinsentscheidung auf den Philippinen.
225 wird versuchen, sich von dem Rückgang um 2 % am Freitag zu erholen, der einen wöchentlichen Verlust von 3,4 % besiegelte, den größten Rückgang seit Dezember 2022. Wie immer werden der Wechselkurs und die Gefahr einer Yen-Stützungsintervention aus Tokio großen Einfluss auf Japan haben Aktien.
Die Erholung der Risikobereitschaft im US-Handel am Freitag war bemerkenswert, da sie trotz eines Anstiegs der Anleiherenditen, eines wöchentlichen Anstiegs der Ölpreise um 4 % auf knapp 92 USD pro Barrel und einer weiteren Erosion der Erwartungen einer US-Zinssenkung erfolgte.
Auch die geopolitischen Spannungen nehmen weiter zu und trieben den Goldpreis am Freitag auf ein Rekordhoch von 2.330 $ pro Unze.
Wird sich der Wohlfühlfaktor der Wall Street am Montag auf Asien ausweiten, oder werden die Märkte den Druck spüren? Die Anzeichen deuten darauf hin, dass sich die Aktienkurse eher in einer Konsolidierungsphase auf Höchstniveau befinden als dass es zu Gewinnmitnahmen in die Höhe geht.
Die Indizes und MSCI World-Indizes verzeichneten angesichts steigender Anleiherenditen ihre größten wöchentlichen Verluste seit drei Monaten, lagen jedoch unter 0,8 %. Der Index, der empfindlich auf höhere US-Renditen reagiert, zeigte sich sogar noch widerstandsfähiger und schloss die Woche praktisch flach ab.
Ein Großteil dieser Widerstandsfähigkeit ist auf die Verbesserung der Wirtschaftszahlen aus China zurückzuführen, und Peking veröffentlicht diese Woche eine Reihe wichtiger Indikatoren, darunter Kreditvergabe, Handel und Inflation.
US-Finanzministerin Janet Yellen hat gerade einen viertägigen Besuch in China abgeschlossen. Yellen sagte, dass sie und der chinesische Vizepremier He Lifeng vereinbart hätten, einen Austausch über ein „ausgewogenes“ Wirtschaftswachstum zu starten, um die Bedenken der USA hinsichtlich der überschüssigen Produktionskapazitäten Chinas auszuräumen.
Sie teilte Ministerpräsident Li Qiang auch mit, dass die bilateralen Beziehungen nun stabiler seien, da beide Seiten „harte“ Diskussionen führen könnten.
Unterdessen wird allgemein erwartet, dass die philippinische Zentralbank ihren Leitzins für eine vierte Sitzung am Montag bei 6,50 % belassen wird. Die Inflation stieg im Februar zum ersten Mal seit fünf Monaten und stieg auf 3,4 %, und die Zentralbank warnte davor, dass die Aussichten weiterhin nach oben gerichtet seien.
Dies deutet darauf hin, dass die Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) möglicherweise weniger geneigt ist, ihren Zinssatz zu senken als ihre wichtigsten Konkurrenten, insbesondere die Fed. Sieben von 19 Ökonomen prognostizieren in einer Reuters-Umfrage eine Senkung um 25 Basispunkte auf 6,25 % entweder im Mai oder Juni.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Orientierung geben könnten:
– Politiktreffen der philippinischen Zentralbank
– Japan-Handel, Leistungsbilanz (Februar)
– Malaysia Industrieproduktion (Februar)
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Bill Berkrot)