Britische Kreditnehmer können aufgrund der Steuer- und Ausgabenentscheidungen der Truss-Regierung während ihrer sechswöchigen Amtszeit mit höheren Zinssätzen rechnen, warnte der Gouverneur der Bank of England.
Trotz der Kehrtwende bei der Körperschaftssteuer am Freitag, die mit der Entlassung von Kwasi Kwarteng als Kanzler einherging, sagte Andrew Bailey, dass die zusätzlichen Anreize im Minibudget des letzten Monats die Inflation erhöhen und die Bank zu härteren Maßnahmen als erwartet zwingen würden.
Bailey sagte, er habe den neuen Kanzler Jeremy Hunt von der Notwendigkeit nachhaltiger öffentlicher Finanzen überzeugt und es habe eine „klare und sofortige Meinungsverschiedenheit“ gegeben. Hunt nutzte sein erstes Interview, um zu betonen, dass Fehler von Truss „schwierige Entscheidungen“ erfordern würden.
Der Gouverneur sagte, es sei nicht seine Aufgabe, „die Entscheidungen einzuschränken“, die Hunt in seinem Finanzbericht am 31. Oktober treffen werde, und sagte, die Entscheidung, die geplante Erhöhung der Körperschaftssteuer fortzusetzen, sei „wichtig“.
Trotzdem machte Bailey deutlich, dass Anfang November mit harten Maßnahmen der Bank in Bezug auf die Kreditkosten zu rechnen sei.
Er sagte, Russlands Invasion in der Ukraine habe dazu geführt, dass Großbritannien von einem größeren Schock getroffen worden sei als während der Ölkrisen der 1970er Jahre, und die Entscheidung der Regierung, Haushalte und Unternehmen mit einer Preisobergrenze zu schützen, sei „verständlich“.
Aber der Gouverneur fügte hinzu: „Die Preisobergrenze wird die Nachfrage im Vergleich zu dem, was sie ohne die Obergrenze gewesen wäre, und damit zu dem, was wir im August dachten, erhöhen. Sie wird daher gegen Ende des Zweijahreszeitraums, auf den wir uns konzentrieren, den Inflationsdruck erhöhen.
„In jüngerer Zeit hat die britische Regierung eine Reihe von Steuerankündigungen gemacht und den 31. Oktober als Datum für einen weiteren Steuerbericht festgelegt. Auf all diese Neuigkeiten wird der geldpolitische Ausschuss (MPC) bei seiner nächsten Sitzung in knapp drei Wochen eingehen. Das ist aus meiner Sicht die richtige Reihenfolge. Bis dahin werden wir den vollen Umfang der Fiskalpolitik kennen. Aber ich werde wiederholen, was wir bereits gesagt haben. Wir werden nicht zögern, die Zinssätze anzuheben, um das Inflationsziel zu erreichen.“
Die Bank erhöhte die Zinssätze letzten Monat um einen halben Prozentpunkt auf 2,25 %, und Baileys Kommentare werden die Spekulationen über eine Erhöhung um 0,75 oder 1,00 Prozentpunkte im November verstärken.
Bailey kritisierte die Entscheidung der Truss-Regierung, das September-Minibudget nicht vom unabhängigen Office for Budget Responsibility prüfen zu lassen, und sagte, er sei erfreut, dass die Erklärung vom 31. Oktober von einem Bericht der Aufsichtsbehörde begleitet werde. „Blindflug ist nicht der Weg, um fiskalische Nachhaltigkeit zu erreichen“, sagte er.
Die Hypothekenzinsen sind infolge der negativen Marktreaktion auf das Mini-Budget der Regierung stark gestiegen, was zu einem starken Rückgang der Eigenheimkäufe geführt hat.
Bailey deutete an, dass die Bank of England vorsichtig sein würde, wenn es bei der Wiedereröffnung der Finanzmärkte am Montag zu neuen Turbulenzen kommt.
Threadneedle Street handelte, um einen Ansturm auf Pensionsfonds nach dem Mini-Budget zu stoppen, aber Bailey sagte, die „Interventionen seien streng vorübergehend und darauf ausgelegt, das Notwendige zu tun“.
Er fügte hinzu: „Unsere Finanzstabilitätsoperation war sehr kurzfristig. Es endete gestern nach nur zwei Wochen Betrieb.“
Die Maßnahmen der Bank seien darauf ausgerichtet, die finanzielle Stabilität zu gewährleisten, anstatt die Marktzinssätze auf ein bestimmtes Niveau zu lenken, sagte er.