Inmitten des schwierigsten Hypothekenmarktes seit JahrzehntenRaketenfirmender Elternteil vonRaketenhypothekblieb im dritten Quartal 2023 profitabel und erzielte höhere Margen in den Direktkunden- und Großhandelskanälen.
Dies war der erste Gewinn, den der neue CEO von Rocket, Varun Krishna, vorlegte, der sich in seinem Gespräch mit Analysten auf das Potenzial künstlicher Intelligenz (KI) und anderer Technologien zur Transformation des Unternehmens konzentrierte. Seine Rede steht im Einklang mit der Strategie des Unternehmens, ein Fintech zu werden.
Der GAAP-Nettogewinn des Kreditgebers mit Hauptsitz in Detroit betrug im dritten Quartal 115 Millionen US-Dollar und lag damit unter den 139 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2023, aber besser als die 96 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2022. Rocket verzeichnete im dritten Quartal einen bereinigten Nettogewinn von 7 Millionen US-Dollar, nachdem ein Verlust von 33 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
In seiner ersten Erklärung als CEO sagte Krishna, das Unternehmen habe „starke Ergebnisse vor einem schwierigen wirtschaftlichen Hintergrund“ erzielt.
„Im dritten Quartal haben wir die Wende geschafft und einen positiven bereinigten Nettogewinn erzielt, und im zweiten Quartal haben wir einen positiven bereinigten EBITDA- und GAAP-Nettogewinn erzielt“, sagte Krishna gegenüber Analysten.
Rocket erwirtschaftete im dritten Quartal ein Beschaffungsvolumen von 22,2 Milliarden US-Dollar, ein leichter Rückgang gegenüber 22,3 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2023. Die Produktion im dritten Quartal bedeutet einen Rückgang von 13 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2022.
Die für das dritte Quartal 2023 verzeichneten Gewinnmargen lagen jedoch bei 276 Punkten und damit über den 267 Punkten im Vorquartal.
„Wir haben den Marktanteil im Einkauf gesteigert und starke Ergebnisse für das Quartal gemeldet, mit einem bereinigten Umsatz von über 1 Milliarde US-Dollar, was über dem oberen Ende unserer Prognosespanne liegt und die anhaltende Dynamik der letzten vier Quartale widerspiegelt“, sagte Krishna. „Dies war das Ergebnis einer starken Umsetzung und einer kontinuierlichen Ausweitung der Gewinnmarge.“
Nach Vertriebskanälen meldete Rocket 11,9 Milliarden US-Dollar an verkauften Krediten über seinen Direct-to-Consumer-Kanal, ein Rückgang gegenüber 12,4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. Die Margen beliefen sich auf 403 Punkte, verglichen mit 367 Punkten im Vorquartal.
Das Unternehmen erwirtschaftete über seinen TPO-Kanal, seine Verbindung zu Hypothekenmaklern und historisch gesehen eine stärkere Kaufquelle einen Umsatz von 10,3 Milliarden US-Dollar, gegenüber 9,5 Milliarden US-Dollar im Vorquartal. In diesem Kanal lag die Marge bei 122 Punkten, gegenüber 93 Punkten im Vorquartal.
Das Unternehmen gibt in seinen Gewinnberichten keine Aufschlüsselung zwischen Kaufgeschäft und Refinanzierungen vor, gab aber an, dass es „Marktanteile im Kaufgeschäft gewonnen“ habe.
Finanzdaten von Rocket
Die Ausgaben des Unternehmens beliefen sich im dritten Quartal auf 1,08 Milliarden US-Dollar und blieben damit auf dem gleichen Niveau wie im Vorquartal (1,09 Milliarden US-Dollar). Der Nettoumsatz im dritten Quartal belief sich auf 1,20 Milliarden US-Dollar und lag damit etwas unter den 1,23 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Brian Brown, CFO von Rocket, teilte Analysten mit, dass sich das Unternehmen zu jährlichen Kosteneinsparungen im Bereich von 150 bis 200 Millionen US-Dollar verpflichtet habe, die voraussichtlich im vierten Quartal wirksam werden.
„Ich freue mich, Ihnen mitteilen zu können, dass wir davon ausgehen, dass wir mit jährlichen Einsparungen von rund 200 Millionen US-Dollar am oberen Ende dieser Spanne landen werden“, sagte Brown. „Dieser Erfolg ist das Ergebnis einer konzertierten Anstrengung, die von der Abwicklung leistungsschwacher Unternehmen über eine rigorose Neupriorisierung von Unternehmensinitiativen bis hin zur Umsetzung eines Karriereübergangsprogramms reicht.“
Die Liquidität von Rocket verbesserte sich im dritten Quartal von 8,6 Milliarden US-Dollar im Vorquartal auf 8,7 Milliarden US-Dollar. Der in Detroit ansässige Kreditgeber schloss das dritte Quartal mit einem Barmittelbestand von 1 Milliarde US-Dollar ab.
Der unbezahlte Kapitalsaldo von Rocket, der auch nicht bediente Kredite umfasst, belief sich zum 30. September 2023 auf 506 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 504 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni 2023.
Das Unternehmen hatte am Ende des dritten Quartals 2,4 Millionen Kredite bedient, wodurch auf Jahresbasis wiederkehrende Bearbeitungsgebühren in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar generiert wurden.
Im Laufe des Quartals erwarb Rocket MSRs für Agenturdarlehen für einen Gesamtpreis von 103 Millionen US-Dollar und fügte seinem Portfolio unbezahlte Kapitalbeträge in Höhe von 6,2 Milliarden US-Dollar hinzu.
Diese Kredite hätten, so das Unternehmen, einen gewichteten durchschnittlichen Kupon, der deutlich über dem aktuellen Portfolio liege, was eine attraktive Refinanzierungsmöglichkeit bei sinkenden Zinsen biete. Führungskräfte sagten, das Unternehmen erwerbe Portfolios mit hohen Beleihungsauslaufquoten und Rückeroberungschancen.
Rocket erwartet für das vierte Quartal einen bereinigten Umsatz zwischen 650 und 800 Millionen US-Dollar. Die Ausgaben im vierten Quartal werden voraussichtlich zwischen 50 und 100 Millionen US-Dollar niedriger sein als die Ausgaben im dritten Quartal.
Brown sagte, die Prognose berücksichtige „schwierige Marktbedingungen, die durch rekordniedrige Erschwinglichkeit und Lagerbestände gekennzeichnet sind und die traditionell geringe Saisonalität im vierten Quartal noch verstärken“, wenn geringere Mengen Druck auf die Verkaufsgewinnmargen ausüben.
Konzentrieren Sie sich auf Technologie
Krishna – ein Veteran in der Welt der Finanztechnologie, der Führungspositionen bei innehatte Intuitiv Und PayPal – verbrachte den größten Teil seiner Einführung bei Analysten damit, über Technologie zu sprechen.
Im Oktober stellte Rocket Verbesserungen vorPfadfinderTool, eine proprietäre, auf KI und maschinellem Lernen basierende Engine, die über 40.000 Hypothekenexperten dabei hilft, auf einfache Weise Antworten auf komplexe Underwriting- und Bearbeitungsfragen zu erhalten.
Das Unternehmen integriert große Sprachmodelle, um über 3.300 neue Kreditszenarien in das Tool einzubinden.
Laut Krishna haben die Digitalisierung von Dokumenten und die Automatisierung von Aufgaben „in solch enormem Umfang tiefgreifende Vorteile für unser Unternehmen“, da sie die Produktivität steigern und die Entscheidungsgenauigkeit erhöhen.
„KI wird im Mittelpunkt der Art und Weise stehen, wie Kunden Häuser kaufen, verkaufen und finanzieren“, sagte Krishna.