Der umgekehrte Hypothekenanteil des Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) der Federal Housing Administration hat laut einer jährlichen versicherungsmathematischen Überprüfung der Finanzen des Fonds und dem Jahresbericht der FHA an den Kongress, die beide am Montag veröffentlicht wurden, eine positive Kapitalquote für das gesamte staatlich unterstützte Portfolio erreicht Morgen. Sein wirtschaftlicher Nettowert liegt bei etwa 3,8 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den 492 Millionen US-Dollar im Jahr 2020.
Dies stellt eine bedeutende positive Veränderung in der Gesundheit des Geschäftsbuchs von Home Equity Conversion Mortgage (HECM) dar und markiert eine dritte jährliche Verbesserung in Folge gegenüber den Problemen, die in den letzten Jahren vorhanden waren. Die positive Entwicklung des HECM-Geschäftsbuchs ist größtenteils auf die Höhe der Immobilienpreissteigerungen zurückzuführen, die der US-Immobilienmarkt in letzter Zeit erlebt hat.
„Die finanzielle Performance des HECM-Portfolios hat sich in jedem der letzten drei Jahre verbessert und ist nun zum ersten Mal seit dem Geschäftsjahr 2015 positiv“, heißt es im Jahresbericht der FHA an den Kongress. „Die Prognosen der finanziellen Performance des HECM-Portfolios reagieren empfindlicher auf Veränderungen der Eigenheimpreissteigerung (HPA), und daher erklärt die starke HPA in den letzten Jahren den Anstieg der Quote im GJ 2021.“
Die eigenständige MMI-Fonds-Kapitalquote für HECMs stieg um 6,86 Prozentpunkte von minus 0,78 % im GJ 2020 auf 6,08% im GJ 2021.
„Das MMI Fund Capital für das HECM-Portfolio ist im letzten Jahr um 4,3 Milliarden US-Dollar gestiegen“, heißt es in dem Bericht. „Die verbesserte Prognose für HECM basiert weitgehend auf einem Rückgang der [net present value] (NPV) der prognostizierten Verluste, die 3,2 Milliarden US-Dollar an neuem MMI-Fondskapital generierten[.]”
Am Ende des Geschäftsjahres 2021 wurde der Nettobarwert der Home Equity Conversion Mortgage (HECM), eine dem Kongress vom Ministerium für Wohnungs- und Stadtentwicklung (HUD) gemeldete und vom Versicherungsunternehmen Pinnacle Actuarial Resources gebilligte Kennzahl, auf . geschätzt 390 Millionen Dollar. Das ist ein Anstieg gegenüber den im Geschäftsjahr 2020 geschätzten -2,09 Milliarden US-Dollar.
Im Gegensatz dazu ist die fiskalische Situation des Forward-Portfolios von FHA durch ein wirtschaftliches Nettovermögen von 16,48 Milliarden US-Dollar und eine Kapitalquote von 7,99 % gekennzeichnet, eine Verbesserung gegenüber den 6,31 % im Geschäftsjahr 2020.
„Die Stärke des Fonds ist ein vielversprechendes Zeichen und unterstreicht die wichtige Rolle, die FHA bei der Verwirklichung von Eigenheimen für Erstkäufer und Personen mit geringerem Einkommen spielt.“ sagte HUD-Sekretärin Marcia Fudge in einer Ankündigung der Veröffentlichung des Berichts. „In diesem Jahr hat unsere Regierung beispiellose Schritte unternommen, um den von der Pandemie Verwüsteten zu helfen. Die Verwaltung der soliden Haushaltslage und der Leistung des FHA-Programms hat oberste Priorität, und ich freue mich, dass der MMI-Fonds trotz der Ereignisse des vergangenen Jahres widerstandsfähig bleibt.“
Keine wichtigen HECM-Politikempfehlungen, Schwerpunkt bleibt auf Pandemiehilfe
Die Prioritäten von HUD und FHA in Bezug auf die auf das HECM-Programm abzielenden politischen Prioritäten konzentrieren sich laut HUD-Hochrangigen Beamten weiterhin auf die Unterstützung von Kreditnehmern, die von der COVID-19-Coronavirus-Pandemie betroffen sind.
„Was die politische Perspektive von HECM angeht, sind wir uns sehr bewusst, dass es einige Senioren gibt, die in Not sind, und wir versuchen, unsere politische Reaktion darauf abzustimmen, um diese Bedürfnisse zu erfüllen“, sagte ein hochrangiger Beamter. “[This year], haben wir einige Verzichtserklärungen ausgestellt, um HECM-Kreditnehmern zu helfen, die aufgrund von Steuern und Versicherungen im Rückstand sind, indem wir die Obergrenze von 5.000 USD für Rückstände für Rückzahlungspläne aufheben. Außerdem haben wir darauf verzichtet, dass Kreditnehmer drei Jahre lang ihre eigenen Steuern und Versicherungen unterhalten müssen, bevor Dienstleistungen zur Heilung eingreifen können. Es gibt also Dinge, die wir prüfen, um ihnen dies zu erleichtern, um die Härten der Pandemie zu bewältigen.“
Die FHA prüft auch weiterhin Unterstützungsmöglichkeiten für HECM-Kreditnehmer, die Anfang dieses Jahres mit der Verabschiedung des umfassenden American Rescue Plan Act möglich wurden, derenthält10 Milliarden US-Dollar zur Schaffung eines Homeowners Assistance Fund (HAF), der direkt an Bundesstaaten, Stammesgebiete und andere Gebiete verteilt wird, um Menschen zu helfen, die mit Wohnkosten zu kämpfen haben. Dieser Fonds kann auf einige der Primärgebühren angewendet werden, mit denen HECM-Kreditnehmer Schritt halten müssen.
„Wir arbeiten weiterhin mit den staatlichen Wohnungsbaufinanzierungsagenturen (HFAs) zusammen, während wir die Aufnahme von HAF-Mitteln prüfen, um zu sehen, was wir tun können, um dieses Gespräch und die Umsetzung dieser Mittel zu erleichtern“, sagte ein hochrangiger Beamter des HUD . “[We’re doing this] um Kreditnehmern in Not zu helfen, [including those] die ebenfalls im HECM-Portfolio sind.“
Der diesjährige FHA-Jahresbericht markiert eine bemerkenswerte Abweichung vom Bericht 2020, der selbst beschrieb, dass das HECM-Portfolio insgesamt ein „Drag“ für den MMI-Fonds blieb. Ein wesentlicher Unterschied zwischen dem Jahresbericht 2021 und dem Bericht von vor einem Jahr besteht darin, dass die FHA keine programmatischen oder politischen Empfehlungen zu Anpassungen macht, die am HECM-Programm vorgenommen werden sollten. Im vergangenen Jahr beschrieb FHA die Volatilität des HECM-Programms weitaus kritischer, beschrieb das Forward Book als „Subventionierung“ des HECM-Books und forderte die HECM-Darlehenslimitstruktur als überarbeitungsbedürftig.
Der letztjährige Bericht empfahl dem Kongress auch, eine separate Kapitalrücklage für das HECM-Programm einzurichten, um Verluste im Termingeschäft zu minimieren.
Dies ist eine Entwicklungsgeschichte und wird aktualisiert, wenn zusätzliche Informationen verfügbar sind.
Der MMI-Bericht nach 2021: Reverse-Hypothekenportfolio erreicht zum ersten Mal seit 2015 einen positiven Bereich und erschien erstmals auf HousingWire.