©Reuters. DATEIFOTO: Monitore, die die Aktienindexpreise und den Wechselkurs des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar anzeigen, sind an der Tokyo Stock Exchange in Tokio, Japan, am 4. Januar 2022 zu sehen. REUTERS/Issei Kato/File Photo
Von Tom Westbrook
SINGAPUR (Reuters) – Fallende Bankaktien trieben die asiatischen Märkte am Freitag nach unten, während sich Anleihen erholten und die Erwartungen für US-Zinserhöhungen reduziert wurden, nachdem eine überraschende Kapitalbeschaffung bei einem Startup-Kreditgeber aus dem Silicon Valley Befürchtungen über eine breitere Belastung des Bankensystems entfesselt hatte.
Der Yen schwächte sich ab, nachdem sich die Bank of Japan bei der letzten Sitzung von Gouverneur Haruhiko Kuroda wie erwartet dafür entschieden hatte, die Stimulus-Einstellungen unverändert zu lassen. Die Währung fiel zuletzt um etwa 0,4 % auf 136,63 pro Dollar, nachdem sie ruckartig um bis zu 0,6 % gefallen war.
fiel in der Morgensitzung um 1,23 %, wobei die Entscheidung der BOJ während der Mittagspause kam.
MSCIs breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans fiel um 1,5 % auf ein Zweimonatstief, wobei Banken und Technologieaktien aus Hongkong die Verluste anführten.
gingen um 0,56 % zurück, nachdem der Bargeldindex um 1,8 % gefallen war und unter seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gefallen war.
Der US-Dollar stieg, und kurzlaufende Treasuries erzielten über Nacht kräftige Gewinne – was die Zweijahresrenditen um weitere neun Basispunkte auf 4,8068 % nach unten drückte. [US/]
Fed-Fonds-Futures erholten sich ebenfalls stark, wodurch der vom Markt implizierte Höchststand der US-Zinsen von über 5,6 % auf knapp unter 5,5 % gezogen wurde und eine Wahrscheinlichkeit von etwa 50 % für eine Fed-Erhöhung um 50 Basispunkte in diesem Monat eingepreist wurde, verglichen mit über 70 % a Tag früher.
Die scharfen Bewegungen folgten der SVB Financial Group, der Muttergesellschaft des Startup-Kreditgebers Silicon Valley Bank, die einen höher als erwarteten „Cash Burn“ von Kunden, sinkende Einlagen und steigende Kapitalkosten feststellte. Es kündigte einen Aktienverkauf an, Stunden nachdem der kryptofokussierte Kreditgeber Silvergate seine Schließung angekündigt hatte.
Die SVB-Aktie rutschte nach der Glocke immer noch ab und hat innerhalb von 24 Stunden etwa 70 % ihres Wertes verloren. Aktien von Großbanken wurden mit nach unten gezogen, JP Morgan Chase & Co verlor 5,4 %, Citigroup (NYSE:) fiel um 4,1 % und große Kreditgeber in Asien und Australien rutschten am Freitagmorgen – wenn auch in geringerem Maße – ab.
„Ich denke, es gibt Spekulationen, dass es größere Probleme im US-Bankensystem gibt, oder dass es dieses Potenzial gibt, und das hat zu einem Umdenken in der Fed-Politik geführt“, sagte ING-Ökonom Rob Carnell in Singapur.
„Der Gedanke ist, dass, wenn das, was die Fed tut, diese Not verursacht, sie vielleicht nicht mehr viel tun wird“, sagte er.
„Aber es ist ein großer Schritt auf der Grundlage von scheinbar ziemlich schwammigen Spekulationen … was nur zeigt, wie nervös die Märkte im Moment sind, und das hat sich auf alle anderen Märkte ausgebreitet.“
Überraschend hohe Arbeitslosenansprüche in den USA boten später am Freitag einen schwachen Einstieg für breitere US-Beschäftigungsdaten und setzten die jüngsten Dollargewinne etwas unter Druck. [FRX/]
Die Zahlen sind ein entscheidendes Barometer für die Gesundheit des US-Arbeitsmarktes und die Richtung der Zinssätze, nachdem der Fed-Vorsitzende Jerome Powell davor gewarnt hatte, dass die Zinsen weiter und schneller steigen könnten, wenn die Daten zeigen, dass dies erforderlich ist, um die Inflation in den Griff zu bekommen.
verzeichnete Verluste knapp über der psychologischen 20.000-Dollar-Marke, da die Folgen des Niedergangs von Silvergate die allgemeine Stimmung bei digitalen Vermögenswerten belasten.
Futures wurden bei 81,55 $ pro Barrel und Gold bei 1.831 $ pro Unze fixiert.