Die neuseeländische Reservebank hat prognostiziert, dass das Land 2023 in eine Rezession kippen wird, und hat den offiziellen Leitzins um beispiellose 75 Basispunkte auf 4,25 % angehoben.
Die am Mittwoch angekündigte Leitzinserhöhung ist die größte in der Geschichte der Zentralbank und erfolgt im Zuge des Versuchs, die neuseeländische Inflationsrate von 7,2 % einzudämmen.
„Inflation ist niemandes Freund“, sagte der Gouverneur der Reserve Bank, Adrian Orr, in einer Pressekonferenz nach der Ankündigung. „Um das Land von der Inflation zu befreien, müssen wir die Ausgaben reduzieren.“
Die jüngste Zinserhöhung wird Neuseelands stark verschuldete Eigenheimbesitzer beunruhigen, von denen viele ihre Hypotheken bald zu weit höheren Zinssätzen refinanzieren müssen, als sie bisher gezahlt haben, und kurzfristig keine Erleichterung in Sicht haben.
Die Bank, die zuvor einen Höchststand von 4 % prognostiziert hatte, prognostiziert nun, dass der Zinssatz weiter steigen wird, im nächsten Jahr einen Höchststand von 5,5 % erreichen und etwa 15 Monate lang auf diesem Niveau bleiben wird, bevor er fällt.
Neunmal in Folge hat die Bank den Leitzins erhöht. Der Anstieg am Mittwoch wird der letzte des Jahres sein.
Der offizielle Leitzins ist der Zinssatz, zu dem die Zentralbank Geschäftsbanken Geld leiht, und kann daher den Zinssatz beeinflussen, zu dem diese Banken Kredite vergeben – einschließlich der für Hypotheken gezahlten Zinssätze.
Neuseelands Wohnungsmarkt ist ungewöhnlich anfällig für diese Schwankungen: mit einem extrem teuren Wohnungsmarkt, hoher Verschuldung und kurzfristiger Festlegung von Hypothekenzinsen. Der Markt hat lange mit der Erschwinglichkeit zu kämpfen – laut dem Global Financial Stability Report des IWF vom Oktober 2022 hat Neuseeland eines der weltweit höchsten Preis-Einkommens-Verhältnisse.
Das Land legt in der Regel auch Hypothekenzinsen für kurze Laufzeiten von 1-3 Jahren fest. Etwa die Hälfte der neuseeländischen Hypotheken stehen im nächsten Jahr zur Refinanzierung an, und viele dieser Kreditnehmer haben ihre Hypotheken möglicherweise zuletzt zu den Tiefstzinsen von 2019 fixiert – was bedeutet, dass ein großer Teil der mit Hypotheken beliehenen Hausbesitzer jetzt mit erheblichen Zinserhöhungen konfrontiert sind Hypothekenrückzahlungen.
Die Reserve Bank prognostizierte in ihrer Geldbilanz auch eine Rezession im Jahr 2023, die sich bis 2024 erstrecken würde.
Orr sagte, die Bank prognostiziere eine „flache Rezession“, bei der das BIP im zweiten Quartal 2023 um etwa einen halben Prozentpunkt und danach um weitere 0,3 Prozentpunkte zurückgehen werde.
Die Sprecherin der nationalen Finanzen, Nicola Willis, sagte in einer Erklärung, dass die Aussichten für die neuseeländische Wirtschaft düster seien.
„Ominöserweise prognostiziert die Reserve Bank nicht nur eine einjährige Rezession, sondern glaubt auch, dass die Inflation ihren Höhepunkt noch nicht erreicht hat und Anfang nächsten Jahres immer noch höher sein wird als jetzt.“
„Dies bedeutet noch mehr Sorgen für die wachsende Gruppe von Kiwis, die nachts besorgt über die wachsende Höhe ihrer Hypothekenzahlungen sind“, sagte sie.
Die neuseeländische Reservebank ist in der Regel aggressiver bei der Inflationsbekämpfung als ihre australischen Gegenstücke; laut Jahresabschluss der Notenbank hatte sie auch eine Erhöhung um satte 100 Basispunkte erwogen.
Anfang November hob die australische Notenbank den Leitzins um 25 Basispunkte auf 2,85 % an, den höchsten Stand seit Anfang Mai 2013, trotz einer Inflationsrate von 7,3 %, genau wie in Neuseeland.