Sitz in Kalifornien Pennymac Finanzdienstleistungen Das Unternehmen gab am Donnerstag bekannt, dass es 750 Millionen US-Dollar an ungesicherten Schulden bei qualifizierten institutionellen Anlegern aufgenommen hat, 15 % mehr als ursprünglich erwartet.
Pennymac wird den Erlös des Angebots zur Rückzahlung von Schulden in Höhe von 650 Millionen US-Dollar verwenden, die im Oktober 2025 fällig sind. Der Rest wird für „andere allgemeine Unternehmenszwecke“ verwendet, sagte das Unternehmen in einer 8K-Einreichung bei derWertpapier- und Börsenkommission(SEK).
Die neuen Schulden mit Fälligkeit im Dezember 2029 werden mit einem höheren Zinssatz von 7,875 % pro Jahr verzinst. Die zu ersetzenden Schulden haben eine Laufzeit bis 2025 und einen Zinssatz von 5,357 %.
Nach Angaben des Unternehmens wurde der Umfang des Angebots gegenüber dem zuvor angekündigten Gesamtnennwert der Schuldverschreibungen in Höhe von 650 Millionen US-Dollar erhöht.
Auch andere Hypothekenbanken sahen sich in diesem Jahr mit einer hohen Nachfrage nach begebenen Schuldtiteln konfrontiert. Im September, Freiheitshypothek hat in etwa 24 Stunden 1,3 Milliarden US-Dollar eingesammelt, mehr als die vom Unternehmen erwartete 1 Milliarde US-Dollar, was auf einen überzeichneten Deal zurückzuführen ist.
Das Angebot von Pennymac wird voraussichtlich am 11. Dezember abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen. Die Schuldverschreibungen werden vom Unternehmen und seinen Tochtergesellschaften auf unbesicherter vorrangiger Basis garantiert, was bedeutet, dass sie über keine Sicherheiten verfügen.
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens betrug Ende September das 2,6-fache und lag damit unter seinem Zielwert von 3,5. Insgesamt 1,8 Milliarden US-Dollar sind ungesicherte Schulden.
Neben den in dieser Woche ausgegebenen neuen Schuldverschreibungen verfügt das Unternehmen über 650 Millionen US-Dollar zu 4,250 % mit Fälligkeit im Jahr 2029 und 500 Millionen US-Dollar zu 5,750 % mit Fälligkeit im Jahr 2031.