Was passiert: Die Tesla-Aktien sind seit Jahresbeginn um 7,5 % gefallen, nur ein bisschen schlimmer als der S&P 500. Sie fielen am Mittwoch um 5 %, als die Wall Street befürchtete, dass ihre Gewinne im ersten Quartal, wie die von Netflix, viel schlechter als erwartet ausfallen würden.
Die Tesla-Aktie ist in den letzten Monaten etwas unter Druck geraten. Investoren ziehen sich von riskanteren Wetten zurück, da die Zinsen zu steigen beginnen, und Tesla ist nicht immun gegen Lieferkettenprobleme.
Angesichts des breiteren Klimas für Aktien war es jedoch widerstandsfähiger, als manche vielleicht vorhergesagt haben. Hier sind einige Gründe dafür.
1. Seine Leistung: Teslas Gewinn für den Beginn des Jahres 2022 war stark. Und trotz vieler Herausforderungen sind die Aussichten solide.
CEO Elon Musk sagte am Mittwoch, dass Tesla in diesem Jahr in der Lage sein sollte, 1,5 Millionen Fahrzeuge zu produzieren und damit 2021 um 60 % zu übertreffen. Die Produktion in der Fabrik des Unternehmens in Shanghai, die durch die Sperrung des Coronavirus gestoppt worden war, „kehrt mit aller Macht zurück“, fügte er hinzu.
2. Aktiensplit: Das Unternehmen plant, seine Aktien zum zweiten Mal in zwei Jahren aufzuteilen, ein Schritt, der es für normale Anleger zugänglicher machen könnte, indem der Preis jeder Aktie gesenkt wird.
Als Tesla Ende letzten Monats ankündigte, dass es die Aktionäre bitten würde, einem Split zuzustimmen, schoss die Aktie um 8 % in die Höhe.
3. Preismacht: Wie alle Autohersteller hat Tesla mit steigenden Kosten und Lieferkettenknirschen zu kämpfen. Der Preis für Metalle, die es in Batterien verwendet, wie Nickel und Lithium, stieg nach Russlands Invasion in der Ukraine sprunghaft an. Auch Transporte, Energie und Arbeitskraft sind teurer geworden. Aber Tesla konnte höhere Kosten durch Preiserhöhungen für seine Fahrzeuge ausgleichen.
„Es mag den Anschein haben, als seien wir unangemessen, wenn wir die Preise unserer Fahrzeuge erhöhen, da wir in diesem Quartal eine Rekordrentabilität hatten, aber die Warteliste für unsere Fahrzeuge ist ziemlich lang“, sagte Musk.
Er fügte hinzu, dass das Unternehmen Elektrofahrzeuge so “erschwinglich wie möglich” machen wolle, die jahrzehntelange Inflation dies jedoch erschwere.
Risiken bleiben: Das bedeutet nicht, dass die Tesla-Aktie vor einem Ausverkauf geschützt ist. Der Analyst der Bank of America, John Murphy, bemerkte am Mittwoch, dass die Aktien des Unternehmens „möglicherweise bereits für Perfektion (oder zumindest für hyperbolisches Wachstum) bewertet sind“. Das wird das Protokollieren neuer Rallyes – oder das Festhalten an seinen Gewinnen – zu einem schwierigeren Unterfangen machen.
Bill Ackman gibt Netflix auf
Das Neueste: Ackman teilte Investoren mit, dass seine Firma Pershing Square Holdings am Mittwoch ihre Anteile an Netflix verkauft habe, nachdem das Unternehmen Gewinne gemeldet hatte. Das bedeutete einen Verlust von mehr als 400 Millionen Dollar.
Ackman hat vor ein paar Monaten 1,1 Milliarden Dollar auf Netflix gesetzt.
„Obwohl das Geschäft von Netflix im Grunde einfach zu verstehen ist, haben wir angesichts der jüngsten Ereignisse das Vertrauen in unsere Fähigkeit verloren, die Zukunftsaussichten des Unternehmens mit ausreichender Sicherheit vorherzusagen“, schrieb Ackman.
Die Aktien des Unternehmens stürzten am Mittwoch um 35 % ab, nachdem bekannt gegeben wurde, dass es im letzten Quartal zum ersten Mal seit mehr als einem Jahrzehnt Abonnenten verloren hat. Es wird erwartet, in diesem Frühjahr weitere 2 Millionen Abonnenten zu verlieren.
Es war die schlechteste Tagesperformance von Netflix seit 2004 und hat mehr als 50 Milliarden US-Dollar vom Wert des Unternehmens gekostet.
Ackman sagte, dass sich Änderungen der Aussichten für das Abonnentenwachstum dramatisch darauf auswirken, wie Pershing Square die Aktien von Netflix bewertet. Während er seine Unterstützung für vorgeschlagene Änderungen zum Ausdruck brachte, einschließlich einer Version von Netflix, die Werbung enthält, sagte er, dass sie es schwierig machen, vorherzusagen, wie sich das Geschäft entwickeln wird.
„Basierend auf der Erfolgsbilanz des Managements wären wir nicht überrascht, wenn Netflix angesichts seines aktuellen Marktwerts weiterhin ein äußerst erfolgreiches Unternehmen und eine hervorragende Investition wäre“, sagte Ackman. “Dennoch glauben wir, dass sich die Streuung der Ergebnisse so weit ausgeweitet hat, dass es für das Unternehmen eine Herausforderung darstellt, unsere Anforderungen an eine Kernbeteiligung zu erfüllen.”
Die Immobilienpreise in Amerika steigen einfach weiter
Laut der National Association of Realtors lag der Durchschnittspreis eines bereits gebauten Hauses im März bei 375.300 US-Dollar, 15 % mehr als im Vorjahr, berichtet meine CNN Business-Kollegin Anna Bahney.
Aber vorerst bleibt der Markt brandaktuell.
„Der Wohnungsmarkt beginnt, die Auswirkungen stark steigender Hypothekenzinsen und einer höheren Inflation zu spüren, die die Kaufkraft beeinträchtigen“, sagte Lawrence Yun, Chefökonom von NAR. “Dennoch verkaufen sich Häuser schnell und die Hauspreisgewinne bleiben im zweistelligen Bereich.”
Das Wohnungsangebot bleibt knapp, und professionelle Investoren überschwemmen den Markt. Sie sind bargeldlos, was den Wettbewerb um begrenzte Immobilien verstärkt.
Als nächstes
Auch heute: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Post der letzten Woche um 8:30 Uhr ET.
Kommt morgen: Ein wichtiger Indikator für die Gesundheit der Top-Volkswirtschaften, der Einkaufsmanagerindex.