©Reuters. DATEIFOTO: Sarah Bloom Raskin nimmt in ihrer Rolle als stellvertretende Finanzministerin im Oktober 2014 an einer offenen Sitzung des Beirats des Präsidenten zur finanziellen Leistungsfähigkeit junger Amerikaner im Finanzministerium in Washington am 2. Oktober 2014 teil.
Von Pete Schroeder, Michelle Price und Andrea Shalal
WASHINGTON (Reuters) – Die Entscheidung von US-Präsident Joe Biden, Sarah Bloom Raskin zur Leiterin der Regulierung und Aufsicht bei der Federal Reserve zu ernennen, wird einen Progressiven in die mächtigste Rolle bei der Überwachung der größten Banken der Wall Street bringen.
Raskin, ein ehemaliger Fed-Gouverneur und Finanzbeamter unter dem ehemaligen Präsidenten Barack Obama, wird Randal Quarles ersetzen, der 2017 vom republikanischen ehemaligen Präsidenten Donald Trump zum stellvertretenden Vorsitzenden der Fed für die Aufsicht ernannt wurde, teilte das Weiße Haus am Freitag mit. Quarles trat im Oktober von seiner Funktion zurück und verließ die Zentralbank Ende Dezember.
Die Rolle der Bankenaufsicht ist die folgenreichste von mehreren offenen Stellen im siebenköpfigen Gouverneursrat der Fed, die von Biden besetzt werden können, was dem Demokraten der ersten Amtszeit die Möglichkeit gibt, jahrelang die Richtung sowohl der Wall Street-Aufsicht als auch der Geldpolitik zu lenken Kommen Sie.
Biden wählte auch die Ökonomen Lisa Cook und Philip Jefferson aus, um beim Ausfüllen des Fed-Vorstands zu helfen.
Raskin wird voraussichtlich eine viel härtere Haltung gegenüber der Wall Street einnehmen als Quarles, der die Progressiven mit einem industriefreundlichen Ansatz verärgerte, der die Lockerung mehrerer Regeln beinhaltete, die nach der globalen Finanzkrise 2007-2009 eingeführt wurden.
Sie würde die Politik zu heiklen Themen vorantreiben, darunter finanzielle Risiken des Klimawandels, Gemeinschaftsregeln für Kredite und Finanztechnologieunternehmen, und wahrscheinlich mehrere Regeländerungen von Quarles überprüfen, die Regeln zu spekulativen Investitionen der Banken, Derivatehandel, Liquidität und Kapital umfassten.
Biden hat bereits beschlossen, den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell für eine zweite Amtszeit und Gouverneurin Lael Brainard für den anderen stellvertretenden Vorsitz der Fed zu ernennen, der sich auf die wirtschafts- und geldpolitische Agenda der Fed konzentriert.
Wie bei diesen beiden Ernennungen müsste Raskin vom dünn gespaltenen Senat bestätigt werden, wo ihr ein höchst parteiischer Empfang bevorstehen könnte. Raskin wurde bereits zweimal bestätigt, aber diese Stimmen gingen vor dem aktuellen parteiischen Groll zurück, der Capitol Hill durchdringt.
Diejenigen, die mit ihr gearbeitet haben, sagen, dass sie in der Lage ist, einen Konsens herzustellen.
„Sarah ist eine unglaublich kooperative Person“, sagte Kathleen Murphy, CEO der Massachusetts Bankers Association. „Sie hört jedem zu.“
Als ehemalige CEO der Maryland Bankers Association arbeitete Murphy eng mit Raskin zusammen, um die globale Finanzkrise zu bewältigen, als sie von 2007 bis 2010 Beauftragte für Finanzregulierung für Maryland war. Gemeinsam haben sie den ersten Bankzusammenbruch in Maryland seit 40 Jahren bewältigt.
„Jeder hatte das Gefühl, am Tisch eine Stimme zu haben. Sie waren vielleicht nicht ihrer Meinung … aber sie hatten das Gefühl, dass ihre Ansichten gehört wurden.“
Raskin, ein in Harvard ausgebildeter Anwalt mit einem Bachelor-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften vom Amherst College, war von 2010 bis 2014 im Vorstand der Fed tätig, bevor er als stellvertretender Sekretär ins Finanzministerium wechselte.
Während ihre Rolle damals nicht speziell die Bankenaufsicht umfasste, nahm Raskin eine harte Haltung zu Schlüsselelementen der Reformagenda der Fed nach der Krise ein.
Zum Beispiel kritisierte sie den Eigenhandel als “geringen oder keinen wirklichen wirtschaftlichen Wert”. Sie drängte auch auf eine strenge Auslegung der „Volcker-Regel“, einer großen Reform zur Eindämmung spekulativer Investitionen, die Quarles in den letzten vier Jahren gelockert hat.
Quarles sagte, er habe diese und andere Regeln auf die Risiken der Banken zugeschnitten und die hervorragende Leistung der Branche inmitten der Wirtschaftskrise der Pandemie zeige, dass er das System nicht geschwächt habe.
Powell, der wie Quarles ein ehemaliger Partner bei einem Private-Equity-Riesen ist Carlyle-Gruppe (NASDAQ:), unterstützte die Änderungen von Quarles, sagte jedoch, er werde dem neuen Aufsichtschef erlauben, die Führung in Regulierungsfragen zu übernehmen.
„Raskin ist eine harte und umsichtige Finanzaufsichtsbehörde mit jahrzehntelanger Erfahrung sowohl auf Landes- als auch auf Bundesebene“, sagte die demokratische Senatorin Elizabeth Warren in einer Erklärung am Freitag.
„In der wichtigen Rolle der stellvertretenden Vorsitzenden für die Aufsicht bringt sie eine Verpflichtung zum Schutz des amerikanischen Volkes mit, die dem Fed-Vorstand seit Jahren schmerzlich fehlt.“
DEREGULIERUNG REDUX
Wenn dies bestätigt wird, steht Raskin vor einem Dilemma: Wie viel Zeit und politisches Kapital muss er aufwenden, um die Werbegeschenke von Quarles an der Wall Street erneut zu besuchen, oder sich auf neuartige Themen wie Klimawandel, Kryptowährungen und Fintech zu konzentrieren?
Eine große Anstrengung zur Überarbeitung der Arbeit von Quarles würde die Ressourcen und den politischen Sauerstoff aufsaugen, die benötigt werden, um andere demokratische Prioritäten anzugehen, und könnte von anderen Regulierungsbehörden und sogar einigen zentristischen demokratischen Gesetzgebern abgelehnt werden, berichtete Reuters.
Als Vorstandsvorsitzender der Fed hätte Raskin auch eine Stimme über die Geldpolitik. Wenn sie bestätigt wird, wird sie bei der Fed an einem kritischen Punkt für die Führung der US-Wirtschaft durch die Zentralbank und ihre Erholung von der COVID-19-Pandemie eintreffen, die 2020 eine kurze, aber historisch tiefe Rezession ausgelöst hat.
Die Fed änderte Ende 2021 ihre geldpolitische Haltung angesichts einer Inflationsrate, die fast dreimal so hoch ist wie das flexible Jahresziel der Zentralbank von 2 %. Der Anstieg der Preise für Konsumgüter und Dienstleistungen, der ursprünglich als „vorübergehender“ Überhang abgetan wurde, der auf eine Coronavirus-Pandemie ausgerichtet wäre, hat sich zu einem erheblichen politischen Problem entwickelt und sowohl Biden als auch der Fed Kopfschmerzen bereitet.