Immobilien-Investment-TrustRithm Capital Corp. hat sein Übernahmeangebot erhöhtBildhauer Capital Management Inc. um 7,62 % auf 676 Millionen US-Dollar aufgrund der Konkurrenz einer Investorengruppe und eines Streits unter den Aktionären der Vermögensverwaltungsgesellschaft.
Am 24. Juli gab Rithm bekannt, dass man einen Deal zur Übernahme des in New York ansässigen Unternehmens für 639 Millionen US-Dollar oder 11,15 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie abgeschlossen habe. Durch die Transaktion erweitert Rithm Sculptor sein verwaltetes Vermögen von 34 Milliarden US-Dollar, darunter Immobilien, Kredite und Multi-Strategie-Investitionen.
Der Juli-Deal führte zu einem Streit unter den Aktionären der Vermögensverwaltungsgesellschaft, da Sculptor außerdem von einem Investorenkonsortium, darunter Boaz Weinstein, Bill Ackman, Marc Lasry und Jeff Yass, ein Angebot von 12,76 US-Dollar pro Aktie erhielt.
Sculptor sagte, es bevorzuge immer noch den Deal mit Rithm aufgrund der Abschlusssicherheit. Allerdings übte es Druck auf Rithm aus, sein Angebot zu erhöhen.
Das am Donnerstag angekündigte neue Angebot erhöht den Preis pro Aktie auf 12 US-Dollar. Die Vorstände beider Unternehmen hätten dem einstimmig zugestimmt, teilten die Parteien mit.
In einer Erklärung sagte Marcy Engel, Vorstandsvorsitzende von Sculptor, dass man sich darauf konzentriere, „eine Transaktion abzuschließen, die den Wert und die Abschlusssicherheit für die Sculptor-Aktionäre maximiert“.
Michael Nierenberg, Vorstandsvorsitzender, CEO und Präsident von Rithm, sagte, der Deal schaffe ein „überlegenes Vermögensverwaltungsunternehmen“.
Alle für den Abschluss der Transaktion erforderlichen behördlichen Genehmigungen liegen vor. Ein Anteil von 85 % der Fondsinvestoren stimmten der Vereinbarung zu, dies kann sich jedoch bei Abschluss ändern. Der Vorstand von Sculptor empfahl den Aktionären, auf einer Sondersitzung am 16. November für den Deal zu stimmen.
Sculptor geht davon aus, dass die Transaktion im vierten Quartal 2023 abgeschlossen wird.
Stadt fungierte als exklusiver Finanzberater von Rithm. PJT-Partner war der Finanzberater des Sonderausschusses von Sculptor. Der Finanzberater des Bildhauers war JP Morgan Securities LLC.