Rith Capitalfrüher bekannt als Neue Wohninvestitiongeliefert a 124,5 Millionen Dollar Gewinn von Juli bis September, hauptsächlich aufgrund der Leistung des Serviceportfolios.
Im dritten Quartal hat das Unternehmen die Diversifizierung seiner Geschäfte intensiviert und sein Hypothekengeschäft in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld weiter verkleinert.
”Unsere Botschaft und unser Ansatz in den vergangenen Quartalen bestanden nicht darin, die zu bekämpfen Bundesreserve, und wir bleiben einem Umfeld mit höheren Zinsen und breiteren Kreditspreads voreingenommen. Wir werden diese Ansicht beibehalten, bis wir das Gefühl haben, dass die Fed signalisiert, dass sie die Zinserhöhungen einstellen wird, oder wir sehen, dass sich die Wirtschaftsdaten abschwächen“, sagte Michael Nierenberg, CEO von Rithm, in einem Gespräch mit Analysten.
Bis dahin wird es Rithms Ziel sein, „unsere Bilanz zu schützen, den Buchwert aufrechtzuerhalten, ein höheres Liquiditätsniveau aufrechtzuerhalten und die Ausgaben in unseren operativen Geschäftsbereichen zu senken, während wir beständige Gewinne und Dividenden für unsere Aktionäre erzielen“, sagte Nierenberg.
Die Führungskräfte des Unternehmens gaben am Mittwoch eine Vereinbarung zum Erwerb einer 50-prozentigen Beteiligung an dem Unternehmen bekanntSenlac Ridge-Partnereine auf Gewerbeimmobilien spezialisierte Investmentmanagementgesellschaft unter der Leitung von Gründer David Welsh.
Welsh und sein Team von etwa 20 Mitarbeitern werden ihre „vertikal integrierten Infrastruktur- und Betriebs-, Entwicklungs-, Beschaffungs- und Fondsverwaltungsfähigkeiten einbringen, um Rithms Fähigkeit zur Beschaffung von Drittkapital im Rahmen verschiedener Strategien zu fördern“, sagte Nierenberg.
Diese Übernahme ist eine weitere Möglichkeit, die Geschäfte von Rithm zu einer Zeit zu diversifizieren, in der das Unternehmen hauptsächlich Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien betreibt Neue Stufe und Kaliberwerden durch steigende Hypothekenzinsen betroffen.
Rithm meldete im dritten Quartal einen Gewinn von 209,8 Millionen US-Dollar für sein Hypothekengeschäft, der hauptsächlich auf einen Gewinn von 267 Millionen US-Dollar im Service zurückzuführen ist.
Das Unternehmen verzeichnete einen Verlust von 57 Millionen US-Dollar auf der Origination-Seite. Das finanzierte Volumen ging im dritten Quartal auf 13,8 Milliarden US-Dollar zurück, was einem Rückgang von 28 % im Quartalsvergleich und 60 % im Jahresvergleich entspricht.
Folglich verabschiedete das Unternehmen einen Plan zur Reduzierung der Ausgaben, der im dritten Quartal zur Zahlung von 16 Millionen US-Dollar an Abfindungen, 14 Millionen US-Dollar an Kündigungsgebühren und 12 Millionen US-Dollar an Abschreibungen im Zusammenhang mit Software und Vertragskündigungsgebühren führte.
Der Real Estate Investment Trust hat im Laufe des Jahres 2022 Hunderte von Stellen bei seinen Hypothekenunternehmen abgebaut, wobei die letzte Entlassungsrunde im September stattfand.
„Um Ihnen aus Sicht der Mitarbeiterzahl einen anderen Eindruck zu vermitteln, waren zum Zeitpunkt der Schließung von Calibre im Jahr 2021 13.500 Mitarbeiter im System. Heute ist diese Zahl leider aufgrund des aktuellen Marktumfelds auf etwa 6.000 Personen gesunken“, sagte Nierenberg.
In Bezug auf den Betrieb von Calibre sagte Nierenberg, Rithm sei zum ersten Mal nicht „der Beste darin gewesen, so klar zu laufen“. Rithm erwarb Calibre im August 2021.
Er sagte, der Plan sei, das Unternehmen umsichtig zu vergrößern, gleichzeitig mehr Einnahmen zu erzielen und Ausgaben zu senken. Eine Möglichkeit besteht darin, kleinere Plattformen zu einem Zeitpunkt zu erwerben, an dem einige Wettbewerber „das Handtuch werfen“, so Nierenberg.
Das Servicing-Segment von Rithm erzielte im dritten Quartal einen Nettogewinn, hauptsächlich aufgrund positiver Mark-to-Market-Änderungen in Höhe von 131 Millionen US-Dollar bei Hypothekenservicerechten.
Das MSR-Portfolio belief sich am Ende des Quartals auf insgesamt 615 Milliarden US-Dollar UPB, gegenüber 623 Milliarden US-Dollar am Ende des zweiten Quartals. Die Vorschusssalden der Servicer beliefen sich zum 30. September 2022 auf 2,9 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Ende des zweiten Quartals entspricht.
Rithm bepreiste und schloss im dritten Quartal zwei Verbriefungen ab, eine Nicht-QM- und eine SFR-Verbriefung, die Sicherheiten in Höhe von 633 Millionen UPB ausmachten.
Das Unternehmen verfügte am Ende des Quartals über eine Barposition von 1,8 Milliarden US-Dollar.