Das Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA), die den Großteil des Hypothekenmarktes überwacht, hat jetzt eine vom Senat bestätigte Direktorin: Sandra Thompson.
Der US-Senat hat heute mit 49 zu 46 Stimmen Thompsons Nominierung zum Vorsitzenden der FHFA bestätigt. Thompson, ein langjähriger Regulator, leitet die Agentur seit fast einem Jahr vorübergehend. Bevor Biden im Juni 2021 ihren amtierenden Direktor der FHFA ernannte, leitete Thompson die Abteilung für Wohnungsmissionen und Ziele. Zuvor war sie Leiterin der Aufsichtsbehörde Eidgenössische Einlagensicherungsgesellschaft.
Biden nominierte Thompson im Dezember für die Festanstellung, nachdem sie bereits fast sechs Monate im Amt war und Gerüchte über eine alternative Kandidatin zunichte gemacht hatte.
Während ihrer Zeit als Leiterin der FHFA hat Thompson einen anderen Ansatz gewählt als ihr Vorgänger Mark Calabria, der oft mit der Hypothekenbranche in Konflikt geraten war. Innerhalb weniger Wochen hob Thompson eine unpopuläre nachteilige Marktgebühr für die meisten Refinanzierungen auf.
Thompson hat auch eine Reihe von Maßnahmen ergriffen, um die rassistische Wohneigentumslücke zu schließen und die gesetzliche Pflicht der staatlich geförderten Unternehmen zu erfüllen, unterversorgte Hypothekenmärkte zu bedienen.
Im August 2021 schloss das FHFA mit dem eine Fair-Lending-Data-Sharing-Vereinbarung Abteilung für Wohnen und Stadtentwicklung und machte die Geschichte der pünktlichen Mietzahlungen zu einem Teil des Underwriting-Prozesses von Fannie Mae. Die FHFA hat auch neue Erschwinglichkeitsziele für Fannie Mae und Freddie Mac festgelegt und gezielte Kreditkäufe in Volkszählungsbezirken von Minderheiten und mit niedrigem Einkommen festgelegt.
Aber neben Maßnahmen zur Förderung der Erschwinglichkeit – die nicht immer im Einklang mit den Geschäftsinteressen steht – hat die FHFA von Thompson auch Änderungen vorgenommen, die von den Interessenvertretern der Branche begrüßt wurden. Im September 2021 einigten sich das US-Finanzministerium und die FHFA darauf, die GSE-Obergrenzen für Kredite mit höherem Risiko sowie Kredite an Investoren und Zweitwohnungen auszusetzen.
Im Januar erhob die FHFA Gebühren für Guthaben und Kredite für Zweitwohnungen. Interessenvertreter der Hypothekenbranche sahen die Gebühren als ersten Schritt einer ganzheitlichen Überprüfung der Preisgestaltung auf GSE-Darlehensebene, so Thompson hat gesagt steht auf ihrer Prioritätenliste. Befürworter von bezahlbarem Wohnraum haben dafür plädiert, Einnahmen aus hochrangigen und Investorendarlehen zu verwenden, um erschwinglichere Kredite zu subventionieren.
Die Kürzungen bei den Gebühren für erschwingliche Kredite sind noch nicht eingetreten. Das Verband der Hypothekenbanken hat seitdem argumentiert, dass die Gebühren für High-Balance-Darlehen und Zweitwohnungsdarlehen Kreditgeber davon abhalten könnten, diese Darlehen zu vergeben.
Die FHFA lehnte den ersten Entwurf der Pläne von Fannie Mae und Freddie Mac ab, die Fertigwohnungs- und ländlichen Märkte zu bedienen und bezahlbaren Wohnraum zu erhalten.
Das und andere Aktionen von Thompson haben David Stevens, einen ehemaligen, veranlasst Bundesverwaltung für Wohnungswesen Kommissar, zu glauben, dass Thompson „ein Vermächtnis im Sinn hat“. Er glaubt, dass es die Ressourcen der GSEs nutzen könnte, um Erstkäufer von Eigenheimen und Kreditnehmer von Farbe besser zu bedienen.
Das wird für die GSEs jedoch schwieriger, wenn HUD die FHA-Hypothekenversicherungsprämien senkt, wie viele erwarten. Eine Senkung der Prämien würde die FHA-Finanzierung für Missionskreditnehmer attraktiver machen und im Vergleich dazu die risikobasierte GSE-Darlehenspreisgestaltung weniger attraktiv machen.
“Das [GSEs] Möglicherweise konkurrieren sie nicht mit der FHA, aber sie müssen zumindest anerkennen, dass sie härter arbeiten müssen, um nicht zu viel an Boden zu verlieren, oder sie werden vom Kongress und anderen unter die Lupe genommen “, sagte Stevens.
Aber Thompson hat auch deutlich gemacht, dass ein gerechter Zugang zu bezahlbarem und nachhaltigem Wohnraum nicht auf Kosten von Sicherheit und Solidität gehen darf. Interessengruppen aus der Industrie, einschließlich des MBA, haben diesen Ansatz begrüßt.
Am Mittwoch lobte Bob Broeksmit, CEO des MBA, Thompsons Fähigkeit, Sicherheit und Solidität mit Fragen der Gerechtigkeit in Einklang zu bringen.
Thompson „hat wiederholt Führungsstärke, Fachwissen und ein starkes Engagement für solide Risikomanagementprinzipien unter Beweis gestellt und gleichzeitig den Zugang zu Hypothekenkrediten sicher erweitert und gerechte und nachhaltige Wohnlösungen für Hausbesitzer und Mieter geschaffen“, sagte Broeksmit.
Einige Insider der Hypothekenbranche erwarten nach Abschluss des Bestätigungsverfahrens, das in den letzten Jahren schwieriger geworden ist, weitere kontroverse politische Schritte von der FHFA.
Vor dem FHFA liegen eine Reihe von Angelegenheiten vor, darunter ein Abschluss seines jahrelangen Prozesses, um festzustellen, ob die GSEs alternative Kreditbewertungsmodelle verwenden können und ob die GSEs Kredite für äußerst erschwingliche Fertighäuser nachhaltig unterstützen können.
Das FHFA hat auch noch nicht die Pläne für eine gerechte Wohnungsfinanzierung veröffentlicht, die die GSEs bis Ende 2021 vorlegen müssen.
Der Posten, den Sandra Thompson als FHFA-Direktor bestätigte, erschien zuerst auf HousingWire.