Es wird prognostiziert, dass dies ein Rekordjahr für die Konsolidierung unter Hypothekengebern wird, was hauptsächlich auf die dramatische Verlagerung von einem Refinanzierungsboom zu einem Markt für Kaufhypotheken und das Gesamtvergabevolumen zurückzuführen ist, das gegenüber 2021 auf etwa die Hälfte geschrumpft ist.
Bis Ende 2022 werden rund 50 Fusions- oder Übernahmetransaktionen (M&A) angekündigt oder abgeschlossen, das sind 50 % mehr als 2018 – dem Rekordjahr für die Kreditgeberkonsolidierung Stratmor-Gruppe.
„Die bisher gestiegene M&A-Aktivität wurde hauptsächlich durch zwei Faktoren angeheizt: 1) der Nachholbedarf für den Ruhestand durch ältere Eigentümer, die ihre lebenslangen Nettovermögensziele erreicht haben, und 2) die aktuellen Herausforderungen der Branche mit weiteren Gewitterwolken am Horizont“, David Hrobon, Direktor bei Stratmor, schrieb in seinem Insights Report vom Oktober.
„Die Erwartung einer anhaltenden Margenkompression in den Jahren 2023 und 2024 hat zum Beginn einer Branchenkonsolidierung geführt“, sagte Hrobon.
Die durchschnittliche Performance des Independent Mortgage Banker (IMB) wird laut Prognosen bestenfalls ausgeglichen sein Verband der Hypothekenbanken‘s (MBA) Finanzprognose für das Gesamtjahr 2022.
Im zweiten Quartal 2022 verloren Nichtbanken-Hypothekengeber durchschnittlich 82 USD pro Kredit, und bei der Kombination von Produktions- und Dienstleistungsbetrieben hatten nur 57 % der Unternehmen im MBA-Bericht ein profitables Quartal.
Der durchschnittliche Produktionsverlust vor Steuern betrug im zweiten Quartal 2022 5 Basispunkte (bps) und lag damit unter der durchschnittlichen Nettoproduktion profitieren von 5 Basispunkten im ersten Quartal 2022. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum war dies ein Rückgang von einem Gewinn von 73 Basispunkten. Zum Vergleich: Der durchschnittliche vierteljährliche Produktionsgewinn vor Steuern vom dritten Quartal 2008 bis zum zweiten Quartal 2022 beträgt 54 Basispunkte.
Eine „gut abgestimmte und aufeinander abgestimmte (Kultur und Geschäftsmodell) Transaktion“ führt häufig zu Transaktionssynergien von insgesamt 30 bis 50 Basispunkten, sagte Hrobon. Wenn ein Kreditgeber mit einem Verlust von 10 Basispunkten arbeitet, hat er die Möglichkeit, mit einer anderen Firma zu fusionieren und die Nettoleistung in einen Gewinn von 20 bis 40 Basispunkten umzuwandeln, sagte er.
Gut aufeinander abgestimmte Beziehungen können und sollten zu einer „Eins plus Eins gleich Drei“-Transaktion führen, erklärte Hrobon und betonte die Bedeutung des Zeitpunkts des Verkaufs, den Kreis der vertrauenswürdigen Berater klein zu halten und die Kultur der Kreditgeber aufeinander abzustimmen.
Die Regulierung des Hypothekenmarktes erzwang eine Konsolidierung unter den Kreditgebern, die einem verschärften Wettbewerb ausgesetzt waren, da die Gewinnmargen sanken. Zu den wenigen Deals in diesem Jahr gehört die Fusion von Doorway Home Darlehen und Prioritätshypothekbeides Hypothekenbanken mit mehr als 30 Jahren Erfahrung in der Direktvergabe von Wohnimmobilien.
Doorway gab im Juni bekannt, dass es unter seinem Namen operieren wird, während die Kreditanbahner und Betriebsmitarbeiter von Priority Teil von Doorway werden und unter dem neuen Namen „Priority Mortgage Team, Powered by Doorway Home Loans“ auf den Markt kommen werden.
Zuletzt bekundete Guild Mortgage Interesse an Übernahmen.
„Es gibt unzählige Möglichkeiten, Talente zu finden, neue Programme zu bekommen, eine Nische zu finden“, sagte Mary Ann McGarry, CEO des Kreditgebers, diesen Monat auf der jährlichen Konferenz 2022 von HousingWire, wenn es zu einer Verwerfung auf dem Markt kommt.
McGarry sagte, dass Guild nach Unternehmen Ausschau halten würde, die den Einzelhandelskanal von Guild stärken würden, aber beim Abschluss eines Deals sehr geduldig sein würden.
Im Tech-Bereich, Intercontinental Exchange, Inc.ein Software- und Datenunternehmen mit einem Mini-Imperium, einschließlich ICE-Hypothek Technologiekündigte im Mai an, es zu erwerben Schwarzer Ritter bei einem 13,1-Milliarden-Dollar-Mega-Deal.