© Reuters. Auf dieser Abbildung vom 6. Januar 2020 sind türkische Lira-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
Von Ebru Tuncay
ISTANBUL (Reuters) – Einige türkische Banken haben begonnen, ihre Lira-Einlagenzinsen zu senken, um den Druck auf die Margen zu verringern, sagten Bankenquellen, nachdem steigende Zinssätze während des Zinserhöhungszyklus der Zentralbank die Kreditnachfrage gedämpft hatten.
Die Einlagenzinsen stiegen in der zweiten Jahreshälfte 2023, als Ankara eine politische Kehrtwende hin zu mehr Orthodoxie durchführte und die Zinsen deutlich erhöhte. Sie hat auch damit begonnen, das sogenannte KKM-Programm abzuwickeln, das darauf abzielte, Lira-Einlagen vor der anhaltenden Abwertung seit einer Währungskrise Ende 2021 zu schützen.
Bankquellen zufolge fielen die Einlagenzinsen, die Ende 2023 durchschnittlich 52 % überstiegen, zu Beginn dieses Jahres auf bis zu 44 %, da die Banken versuchten, ihre Spreads zu kontrollieren, da sie sich Sorgen über die Finanzierungskosten machten, mit denen sie konfrontiert waren.
Bis zu den Wahlen im vergangenen Mai, als Präsident Tayyip Erdogan eine neue Amtszeit gewann, verfolgte die Zentralbank trotz hoher Inflation eine unorthodoxe, von Erdogan unterstützte Politik niedriger Zinsen. Seit der Wahl hat sie ihren Leitzins um 3.400 Basispunkte auf 42,5 % erhöht.
Die Kredit- und Einlagenzinsen stiegen parallel zum Leitzins, und ein leitender Banker sagte, dass die Banken nun ernsthaft versuchen, die Kostenseite zu kontrollieren, um die Spreads gut zu verwalten.
Der Nettozinsertrag des Bankensektors sank im Zeitraum Januar bis November im Jahresvergleich um etwa 4 % auf 632,6 Milliarden Lira (21,3 Milliarden US-Dollar), da unkonventionelle Maßnahmen die Zinslücke zwischen Einlagen und Krediten vergrößerten.
Der Rückgang des Zinsüberschusses betrug in den Sommermonaten nahezu 20 %.
Zwei Bankquellen gaben an, dass die Einlagenzinsen bei einigen führenden Staats- und Privatbanken um bis zu fünf Punkte gesunken seien. Namen nannten sie nicht, da sie nicht befugt waren, sich zu diesem Thema zu äußern.
„Banken versuchen, die Kosten zu kontrollieren. Inflationsindexierte Anleihen wirken sich nicht mehr so positiv aus wie zuvor“, sagte eine Quelle.
Im Einklang mit der Ausstiegsstrategie der Behörden aus dem KKM-Programm hatten die Banken höhere Einlagenzinsen angeboten, um Lira-Einlagen attraktiver zu machen, während die Kreditnachfrage aufgrund der hohen Zinssätze zurückgegangen ist.
Das Verhältnis von Lira-Krediten zu inländischen Lira-Einlagen ist dadurch von 110 % im Januar letzten Jahres auf 95 % im November gesunken. Dies hat zu einem wachsenden Kostendruck auf die Banken geführt.
Die Finanzsektorberaterin und Ökonomin Arda Tunca sagte, die Nachfrage nach gewerblichen Krediten sei recht schwach.
„Die Tresore der Banken sind voll mit Einlagen, aber es ist schwierig für sie, diese in Kredite umzuwandeln“, sagte Tunca.
„Das bedeutet, dass Banken mehr Einlagen halten, als sie benötigen. Warum also nicht die Finanzierungskosten senken?“
(1 $ = 29,6460 Lira)