Schlüsselereignisse
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Suren Thiru, Wirtschaftsdirektor des Institute of Chartered Accountants in England und Wales, sagte:
Die glühende Inflation erstickt die britische Wirtschaft, und da der Höhepunkt in weiter Ferne liegt, steigt das Risiko einer Rezession.
Der jüngste Anstieg bedeutet, dass die Krise der Lebenshaltungskosten eskaliert, da die Inflation weiterhin das Lohnwachstum übertrifft und die Einkommen der Menschen erodiert. Die Betriebsfähigkeit der Unternehmen steht ebenfalls unter erheblichem Druck, da sie sehen, dass ihre eigenen Kosten steigen und die Kundennachfrage nachlässt.
Die Inflation könnte sich im August etwas abschwächen, da starke Basiseffekte, verursacht durch den Vergleich mit August 2021, als die Inflation von 2,0 % auf 3,2 % sprunghaft angestiegen ist, die Berechnung beeinflussen. Da jedoch ab Oktober ein atemberaubender Anstieg der Energierechnungen fällig wird, ist die Inflation auf dem besten Weg, mit über 13 % ihren Höhepunkt zu erreichen.
Angesichts der steigenden Inflation steht eine weitere Zinserhöhung um einen halben Punkt im September auf dem Tisch. Da die drohende Rezession jedoch wahrscheinlich dazu beitragen wird, die Inflation zu senken, dürften die Argumente für eine weitere Straffung der Geldpolitik nachlassen.
Samuel Tombs, britischer Chefökonom bei Pantheon Macroeconomics, sagte, dass die Kerninflation, die Nahrungsmittel und Energie ausschließt, gegen Ende des Jahres stark zurückgehen sollte, früher als von der Bank of England erwartet.
Mit Blick auf die Zukunft dürfte die Gesamtrate der VPI-Inflation im August und September etwas sinken, da der jüngste Rückgang der Ölpreise an der Zapfsäule an die Verbraucher weitergegeben wird.
In der Tat glauben wir, dass der Beitrag von Motorkraftstoffen zur Leitrate im September um 0,5 Prozentpunkte geringer sein wird als im Juli, wenn der Preis für Brent-Rohöl in der Nähe seines derzeitigen Niveaus von 92 pb bleibt.
Aber die Gesamtrate wird dann im Oktober auf etwa 13 % steigen, wenn Ofgem seine Standard-Tarifpreisobergrenze um etwa 80 % erhöhen wird. Wir gehen weiterhin davon aus, dass das ONS den Energierechnungsrabatt von 400 £ im Oktober als Steuertransfer an die Haushalte und nicht als echten Preisnachlass behandeln wird, da er den Einheitspreis von Strom oder Erdgas für die Verbraucher nicht ändert. Das ONS hat heute angekündigt, dass es seine Entscheidung am 31. August veröffentlichen wird.
Der Verlauf der VPI-Kerninflation wird jedoch für den Ausschuss für Geldpolitik am wichtigsten sein, und wir erwarten, dass sie gegen Ende dieses Jahres, etwas früher als vom Ausschuss erwartet, stark zurückgehen wird. Zunächst einmal sind eine Vielzahl von Rohstoffpreisen in den letzten drei Monaten eingebrochen, und die Versandkosten liegen jetzt 33 % unter ihrem Höchststand von 2021. Verbraucher sollten die Vorteile um den Jahreswechsel herum sehen.
Hier ist der Schatzkanzler, Nadhim Zahawikommentierte die Daten und wiederholte seine Zeile von gestern.
Ich verstehe, dass die Zeiten hart sind und die Menschen sich Sorgen über Preiserhöhungen machen, mit denen Länder auf der ganzen Welt konfrontiert sind.
Obwohl es keine einfachen Lösungen gibt, helfen wir, wo wir können, durch ein Unterstützungspaket in Höhe von 37 Mrd.
Die Inflation unter Kontrolle zu bekommen, ist meine oberste Priorität, und wir ergreifen Maßnahmen durch eine starke, unabhängige Geldpolitik, verantwortungsbewusste Steuer- und Ausgabenentscheidungen sowie Reformen zur Steigerung von Produktivität und Wachstum.
Restaurant- und Hotelpreise stiegen im Jahr bis Juli um 9 %, die höchste jemals verzeichnete Rate, hauptsächlich in Hotels, während Fast-Food-Imbiss- und Pub-Gerichte ebenfalls teurer wurden.
Preise für Kleidung und Schuhe fielen weniger als letztes Jahr, da die Einzelhändler im Sommerschlussverkauf weniger Rabatte gewährten, insbesondere bei Damenbekleidung und -schuhen sowie Babybekleidung, während die Preise für Herrenbekleidung um mehr als vor einem Jahr zurückgingen.
Transportkosten stieg mit einer Jahresrate von 15,1 % gegenüber 15,2 % im Juni. Kraftstoffpreise, Flugpreise und internationale Bahntickets sind zwischen Juni und Juli teurer geworden, wobei die Kraftstoffpreise im Jahr bis Juli um 43,7 % gestiegen sind, die höchste jemals verzeichnete Rate.
Das ONS erklärte:
Nach dem Rekordanstieg der Benzinpreise im Juni begannen die wöchentlichen Tankstellenpreise im Juli zu fallen. Durch die allmähliche Reduzierung sind die Durchschnittspreise für Benzin und Diesel im Juli jedoch immer noch um 5,5 Pence pro Liter höher als im Juni. Die durchschnittlichen Benzin- und Dieselpreise lagen im Juli 2022 bei 189,5 bzw. 197,9 Pence pro Liter, verglichen mit 132,6 und 135,5 Pence pro Liter ein Jahr zuvor.
Strompreise sprang um 54% und Spritpreise um 95,7 % in den 12 Monaten bis Juli (und es werden noch viel mehr Schmerzen kommen).
„Freizeit und Kultur“ ist ein weiterer Bereich, in dem die Preise gestiegen sind (um 5,6 %), unter anderem für Tiernahrung, Tonträger, Pauschalreisen sowie Spiele, Spielzeug und Hobby. Dies wurde teilweise durch einen Preisrückgang bei Topfsträuchern kompensiert.
Weitere kleine Aufwärtsbeiträge zu den Inflationsraten kamen aus Geräte und Produkte für die Körperpflege: Toilettenpapierrollen, Zahnbürsten, Haarglätter und Deodorants wurden zwischen Juni und Juli teurer, verglichen mit den Preisrückgängen um diese Zeit im letzten Jahr.
Preise für Wohnungs- und Haushaltsdienstleistungen stiegen bis Juli um 9,1 %, hauptsächlich aufgrund der Wohnkosten der Eigentümer und höherer Sozialmieten. Dies ist nicht in der CPI-Überschriftsmessung enthalten, aber in der CPIH-Messung, die das Wohnen einschließt.
Der Hauptgrund für den Anstieg der Inflation waren höhere Lebensmittelpreise, die im Juli mit einer Jahresrate von 12,7 % stiegen, verglichen mit 9,8 % im Juni. Das teilte die ONS mit:
Die größten Aufwärtsbeiträge (um 0,04 Prozentpunkte) kamen von Brot und Cerealien sowie von Milch, Käse und Eiern – wo die Preise für im Laden gekaufte und gelieferte Milch, Cheddar-Käse und Joghurt (oder Quark) deutlich gestiegen sind. Andere kleinere Effekte (von 0,03 Prozentpunkten) kamen von Fleisch (insbesondere von gekochtem Schinken und Speck), Gemüse, einschließlich Knollen, und Zucker, Marmelade, Sirup, Schokolade und Süßwaren.
UK-Inflation überrascht mit Anstieg auf 10,1 %
Laut dem Office for National Statistics stieg die britische Inflation von 9,4 % im Juni auf 10,1 % im Juli. Zuletzt war die Zahl im Februar 1982 höher gewesen. Volkswirte hatten einen Anstieg auf 9,8 % prognostiziert.
Die Kernrate, die volatile Posten wie Lebensmittel und Energie ausklammert, stieg von 5,8 % auf 6,2 % und war ebenfalls höher als erwartet.
Die neuseeländische Zentralbank erhöht zum siebten Mal die Zinsen
In Neuseeland hat die Zentralbank zum siebten Mal die Zinsen angehoben und einen aggressiveren Weg für die kommenden Monate signalisiert, um die hohe Inflation einzudämmen.
Der aggressive Ton in der Erklärung der Reserve Bank of New Zealand, die vor künftigen Zinserhöhungen warnte, überraschte einige Händler und ließ den lokalen Dollar steigen.
Die RBNZ erhöhte den offiziellen Leitzins erwartungsgemäß um 50 Basispunkte auf 3 %, ein Niveau, das zuletzt im September 2015 verzeichnet wurde. Sie prognostiziert nun Raten von 4 % bis Anfang nächsten Jahres statt 3,7 %, wie zuvor angekündigt. Die Zinsen wurden von einem Rekordtief von 0,25 % im Oktober angehoben.
Es sagte:
Der Ausschuss stimmte zu, dass der inländische Inflationsdruck seit Mai zugenommen habe und den Zeitpunkt für OCR-Erhöhungen weiter vorzuziehen.
Michael Hewson, Chief Market Analyst bei CMC Markets UK, sagte:
Nachdem im Juni ein weiteres Rekordhoch von 9,4 % erreicht wurde, dürften die heutigen VPI-Zahlen für Großbritannien höher steigen und vielleicht sogar 10 % erreichen, da steigende Preise sich weiter verfestigen.
Nachdem die Bank of England verspätet erkannt hat, dass mehr getan werden muss, um dem Preisanstieg entgegenzuwirken, indem sie Anfang dieses Monats die Zinsen um 50 Basispunkte anhebt, wird eine weitere starke Zahl heute wahrscheinlich die Aussicht auf eine weitere Zinserhöhung um 50 Basispunkte im September besiegeln.
Es ist wahr, dass die Zentralbank wenig gegen den Anstieg der Lebensmittel- und Energiepreise tun kann, aber selbst ohne Lebensmittel und Energie liegen die Kernpreise immer noch deutlich über dem Leitziel der Bank von 2 %, und die Unternehmen beginnen jetzt damit Wenn die Preise weiter steigen, beginnt die Inflation viel zäher zu werden.
Es ist auch ein wichtiger Tag für die US-Märkte, da weiterhin Fragen zur Widerstandsfähigkeit der Erholung von den Juni-Tiefs gestellt werden. Heute haben wir die neuesten Einzelhandelsverkaufszahlen für Juli und die neuesten FOMC [Federal Open Market Committee] Protokoll.
Da sich die US-Wirtschaft nun in einer technischen Rezession befindet, hat sich der US-Verbraucher als ein Bereich erwiesen, der sich als recht widerstandsfähig erwiesen hat.
Die US-Einzelhandelsumsätze waren dieses Jahr jeden Monat positiv, abgesehen von einem leichten Rückgang um 0,1 % im Mai. Wenn höhere Preise die Verbraucher von Ausgaben abhalten, ist das in diesen Zahlen nicht sofort ersichtlich.
Einführung: Die britische Inflationsprognose wird sich bei höheren Lebensmittel- und Energiekosten zweistellig nähern – Business Live
Guten Morgen und willkommen zu unserer fortlaufenden Live-Berichterstattung über Wirtschaft, Wirtschaft und Finanzmärkte.
In Großbritannien ist Inflationstag. Der Verbraucherpreisindex soll in den 12 Monaten bis Juli um 9,8 % gestiegen sein und sich dem zweistelligen Bereich nähern. Im Juni erreichte die Jahresrate 9,4 %, die höchste seit vier Jahrzehnten.
Die Bank of England erwartet, dass die Inflation im Oktober 13,3 % erreichen wird, wenn die Energiepreisobergrenze wieder steigen wird, was die Haushaltsrechnungen für Millionen von Menschen in die Höhe treiben wird.
Ökonomen prognostizieren, dass die Kerninflationsrate, die volatile Posten wie Lebensmittel und Energie ausklammert, im vergangenen Monat von 5,8 % im Juni auf 5,9 % gestiegen ist. Die Zahlen werden vom Office for National Statistics (ONS) um 7 Uhr BST veröffentlicht.
Investec-Ökonomin Sandra Horsfield sagte:
Die britische Verbraucherpreisinflation befindet sich auf einem unaufhaltsamen Aufwärtspfad: Seit dem Durchbrechen des 2%-Ziels – im Mai 2021 – gab es nur zwei Monate, in denen die jährliche Inflationsrate gegenüber dem Vormonat abgerutscht ist.
Eine Reihe von Schocks hat dazu geführt. Erstens übte die Unterbrechung der Produktion und des Vertriebs als Reaktion auf Covid vor dem Hintergrund der Aufrechterhaltung der Nachfrage durch staatliche fiskalische Unterstützung Druck auf die Warenpreise aus. Zweitens führte die Erschließung bestimmter Sektoren wie dem Gastgewerbe dazu, dass aufgestaute Nachfrage und Einsparungen in Sektoren freigesetzt wurden, in denen die Arbeitsmärkte sehr angespannt waren. Und drittens wurden die bereits angespannten Rohstoffmärkte infolge der russischen Invasion in der Ukraine erheblich unter Druck gesetzt – besondere Knackpunkte waren Erdgas und dies ist der marginale Brennstoff für die Stromerzeugung, die Strompreise sowie Lebensmittel.
Sie sagte, es gebe einige Anzeichen dafür, dass die lang erwartete Lockerung der Lieferkettenunterbrechungen begonnen haben könnte, stellte jedoch fest, dass die steigenden Energiekosten – die im Juni um 57,3 % gegenüber dem Vorjahr gestiegen waren – keine Anzeichen eines Nachlassens zeigten.
Auch das Preiswachstum bei Dienstleistungen hat sich noch nicht abgekühlt, da die Arbeitsmärkte immer noch sehr angespannt sind. Für Juli rechnen wir mit einem weiteren Anstieg der jährlichen Inflationsrate auf 9,7 %. Obwohl der nachlassende Druck in der Lieferkette die Kerninflation eingedämmt haben könnte, die unserer Meinung nach nur geringfügig auf 5,9 % gestiegen sein wird, könnten insbesondere höhere Lebensmittelpreise einen Eindruck auf die Gesamtinflation hinterlassen haben.
Mit der Zeit könnte die Abschwächung auf den globalen Rohstoffmärkten dazu beitragen, dass der Preisdruck nachlässt – ebenso wie eine Abschwächung auf dem Arbeitsmarkt, da die Zinserhöhungen der Bank of England beginnen, die Gesamtnachfrage zu dämpfen.
Aber wenn das ONS nicht entscheidet, dass die staatliche Minderung als Ausgleich für die VPI-Inflation gelten kann, könnte der weitere Anstieg der Energieobergrenze, der für Oktober so gut wie eingebrannt zu sein scheint, die Gesamtpreissteigerungen auf weit über 12 % zu Beginn des vierten Quartals bringen. Mit anderen Worten, die Krise der Lebenshaltungskosten ist noch lange nicht vorbei, ebenso wie der Druck, Haushalten zu helfen, die infolgedessen Schwierigkeiten haben, sich das Nötigste zu leisten.
Anders sieht es in den USA aus, wo sich die Inflation im vergangenen Monat stärker als erwartet auf 8,5 % gegenüber dem Vier-Jahrzehnt-Hoch von 9,1 % im Juni verlangsamte, was niedrigere Energie- und Benzinkosten widerspiegelt, während die Kernrate bei 5,9 % blieb. Auch in Kanada ging die Inflation zum ersten Mal seit einem Jahr von 8,1 % im Juni auf 7,6 % zurück, wie die offiziellen Zahlen gestern zeigten.
Die Tagesordnung
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10 Uhr BST: BIP-Wachstum der Eurozone für das zweite Quartal (zweite Schätzung) (Prognose: 0,7 %)
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13:30 Uhr BST: US-Einzelhandelsumsätze für Juli (Prognose: 0,1 %)
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19 Uhr BST: Protokoll der letzten Sitzung der US-Notenbank (FOMC).