Während Bundeswohnungsverwaltung‘s Home Equity Conversion Mortgage-Programm hat eine verbesserte Leistung gezeigt, es gibt immer noch einige wichtige Bereiche, die Anlass zur Sorge geben. Das sagt Julienne Joseph, die stellvertretende stellvertretende Sekretärin der FHA für Einfamilienhäuser, die diese Woche ihre Perspektive auf den Bereich mit einem Publikum von Fachleuten für umgekehrte Hypothekendarlehen teilte.
Joseph kommt in ihre neue Rolle mit einem nützlichen Hintergrund – sie hat zu Beginn ihrer Karriere als Kreditsachbearbeiterin gearbeitet. Bei der Nationaler Verband für umgekehrte Hypothekendarlehensgeber‘s Virtual Summer Meeting in dieser Woche, bot der FHA-Beamte eine überraschende Ermutigung zur Zusammenarbeit mit der Industrie bei der Unterstützung von Senioren in Geldnot.
Joseph stellte fest, dass das HECM-Endorsement-Volumen für den größten Teil des Jahres 2021 bei über 4.000 Einheiten pro Monat geblieben ist, ein solides Volumen für einen immer noch relativ Nischenbereich. Aber sie kam auch schnell zu einigen Schmerzpunkten: dem wachsenden Trend zu HECM-zu-HECM-Refinanzierungstransaktionen sowie der Abkehr von der Verwendung des London Interbank Offered Rate (LIBOR)-Index für variabel verzinste umgekehrte Hypotheken.
Performance der Reverse-Hypothekenbranche
Die FHA wird durch die Leistung des HECM-Programms ermutigt, sagte Joseph auf der NRMLA-Konferenz.
„Letzten Monat hat FHA über 4.000 HECMs versichert, die von vielen von Ihnen und anderen in Ihrem Unternehmen stammen“, sagte Joseph. „Und zum 30. Juni hatten wir mehr als 418.000 HECMs mit einer maximalen Schadensumme von fast 125 Milliarden US-Dollar aktiv versichert. Und nach einem Rückgang im Geschäftsjahr 2019 ist unser Volumen im letzten Jahr wieder gestiegen. Und dazu gehört auch, dass wir eine deutliche Zunahme der HECM-zu-HECM-Refinanzierungsaktivitäten sehen.“
Einige Analysten haben ihre Besorgnis über das Volumen der Refinanzierungstransaktionen im Zusammenhang mit der Vergabe neuer HECM-Darlehen geäußert, aber der Fokus der FHA scheint mehr auf die eigenständige Kapitalquote des Programms gerichtet zu sein. FHA räumt zwar ein, dass beim Vergleich der zum Abschluss der letzten Geschäftsjahre veröffentlichten Kapitalquoten erhebliche Fortschritte erzielt wurden, ist jedoch dennoch etwas besorgt über die Leistung des HECM-Portfolios, sagte sie.
„Während sich die finanzielle Performance des HECM-Portfolios von FHA zum Ende des letzten Geschäftsjahres wirklich deutlich verbessert hat, müssen wir die Tatsache, dass das Portfolio immer noch eine leicht negative Standalone-Kapitalquote von -0,78 % aufweist, weiter untersuchen und verstehen “, erklärte Josef. “Obwohl wir aufgrund so vieler Faktoren derzeit keine Vorhersagen darüber treffen können, wo wir das Geschäftsjahr 2021 beenden werden, entspricht unser HECM-Volumen derzeit den Zahlen des letzten Jahres.”
Das HECM-Volumen des letzten Jahres schloss laut Daten mit einem Anstieg von 27,3 % auf 44.661 Kredite für das gesamte Kalenderjahr 2020 stark ab zusammengestellt durch Umgekehrter Markteinblick (RMI). Dennoch wies Joseph darauf hin, dass Maßnahmen zur Verbesserung des Programms so schnell wie möglich erfolgen sollten.
„Für das Geschäftsjahr 2021 bis Juni gab es fast 37.000 neue Vermerke“, sagte sie. „Abgesehen von zukünftigen Volumenprognosen glaube ich nicht, dass wir warten können, bis die Zukunft vor uns liegt, bevor wir handeln. Die Pandemie wird irgendwann abebben, und ich glaube, wir werden daraus ein stärkeres Modell für das Hypothekengeschäft sowohl in Krisen- als auch in Zeiten des Wohlstands ziehen.“
Optimismus hinsichtlich der Zusammenarbeit mit der Reverse-Hypothekenbranche
Joseph drückte dem Fachpublikum viel Optimismus in Bezug auf die Zusammenarbeit mit NRMLA und anderen Interessengruppen aus, um das HECM-Programm zu verfeinern, sowie seine Anerkennung für die Arbeit des Verbands, seiner Mitglieder und der Experten für umgekehrte Hypotheken im ganzen Land.
„FHA hat eine langjährige Beziehung zu NRMLA“, sagte sie. „Und obwohl wir nicht immer bei jedem Thema perfekt aufeinander abgestimmt sind, respektieren wir die Tatsache, dass Ihre Anfragen die Absicht haben, das Richtige für die Senioren unseres Landes zu tun, und wir wissen dies zu schätzen. Das schätzen wir an Ihnen, und Sie waren bei uns genau richtig. Wir haben an der anfänglichen LIBOR-Umstellung gearbeitet, Sie haben unsere Arbeit zur Veröffentlichung des HECM-Abschnitts des Handbuchs zur Einfamilienhauspolitik nur unterstützt, und wir schätzen Ihre Unterstützung unseres kürzlich nicht kreditnehmenden Ehepartners (NBS). Richtlinienänderungen.“
Während die NRMLA die jüngsten NBS-Bestimmungen unterstützte, tat sie Einen Brief schreiben in der Hoffnung, einige wichtige Klarstellungen zu den Leitlinien zu erhalten. Nichtsdestotrotz räumte Joseph ein, dass die Branche auf weitere Informationen darüber wartet, wie der LIBOR-Index auf das bestehende HECM-Geschäftsbuch angewendet wird, und sagte auch, dass weitere betriebliche Änderungen weiterhin mit den Interessenvertretern der Branche diskutiert werden.
„Man sagt oft, dass man ein Dorf braucht, um ein Kind aufzuziehen. Ich sage also, es braucht uns alle, um das HECM-Programm der FHA für Senioren, die das Eigenkapital in ihren Häusern nutzen wollen oder müssen, um ihr Leben nach der Pensionierung aufrechtzuerhalten, zu einem tragfähigen Programm zu machen“, sagte sie. „Und ich möchte Ihnen sagen, dass die FHA die vielen Briefe und anderen Korrespondenzen zu schätzen weiß, die Sie uns im Namen Ihres Wahlkreises senden. Und wir hören Sie, wir hören Ihnen zu und nehmen Ihre Empfehlungen ernst. Bleiben Sie also bitte weiterhin mit uns in Verbindung, wir wissen das zu schätzen. Nur so können wir uns weiter verbessern, wenn wir dieses Feedback von Ihnen allen erhalten.“
Joseph bot auch einige zusätzliche Perspektiven auf die übergreifende Haltung der Biden-Regierung gegenüber dem HECM-Programm, das nach den geteilten Gedanken auf Effizienz und die Versorgung einer oft unterversorgten Bevölkerung ausgerichtet zu sein scheint.
„Wie alle HUD- und FHA-Programme unter der neuen Verwaltung müssen wir uns das HECM-Programm ansehen, sowohl seine Vorteile als auch die Bereiche, in denen wir operative Herausforderungen haben“, sagte sie. „Aber ich bin fest davon überzeugt, dass diese Herausforderung eine Chance bietet. Und ich bin der Ansicht, dass die Arbeit an ihnen es HUD, FHA und unserem Büro für Einfamilienhäuser ermöglichen wird, Teil einer echten, nachhaltigen Lösung zu sein, die alle Beteiligten in der Umkehrhypothekbranche auf viele neue Weisen voranbringen wird.“
Früher, Joseph geteilt dass sie direkte Erfahrung mit dem HECM-Programm hat, indem sie als Kreditgeberin gearbeitet hat, und aus erster Hand gesehen hatte, wie ein HECM einem Paar helfen konnte, seine Altersziele zu erreichen und Eigenheimkapital an ihre Kinder weiterzugeben, nachdem sie ihre Saldo des Darlehens. Sie beendete ihre anfänglichen Gedanken im Rückblick auf diese Erfahrung.
„Ohne das HECM-Programm der FHA wäre es unwahrscheinlich, dass sich das Szenario so entwickelt hätte“, sagte sie und bezog sich auf das Ehepaar, das im Ruhestand erfolgreich ein HECM einsetzte. „Deshalb freue ich mich darauf, heute, morgen und in Zukunft mit Ihnen zusammenzuarbeiten, um sinnvolle Änderungen in der Wohnungs- und Wohnungspolitik vorzunehmen, die die ältere Bevölkerung unseres Landes betreffen.“
Die Post-Reverse-Hypotheken haben sich verbessert, aber es bleiben Probleme, dass FHA zuerst auf HousingWire erschienen ist.