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- US-Aktien-Futures schwankten am Donnerstag nach einem von der Federal Reserve inspirierten Ausverkauf um die flache Linie.
- Die Fed erwägt, ihre Bilanz zu kürzen – die „bemerkenswerteste Entwicklung“ in ihrem Protokoll, sagte ein Analyst.
- Bitcoin fiel um 8 % auf etwa 42.000 $, da kommende Zinserhöhungen die Liquidität schmälern könnten, von der Krypto im letzten Jahr profitierte.
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US-Aktien-Futures schwankten am Donnerstag und hatten Mühe, sich von einem weltweiten Ausverkauf zu erholen, der durch Anzeichen dafür ausgelöst wurde, dass die Federal Reserve bereit ist, bei Zinserhöhungen aggressiver vorzugehen und die Unterstützung für die US-Wirtschaft einzuschränken.
Die Nasdaq-Futures verloren um 6:10 Uhr ET um 0,27%, nachdem Technologieaktien die Hauptlast der Niederlage am Mittwoch trugen. Die Futures auf den Dow stiegen um 0,24%, während die auf den S&P 500 um 0,06% zulegten, was auf einen vorsichtigen Handelsstart im späteren Tagesverlauf hindeutet.
Mit ihrem restriktiven Ton brach das am Mittwoch veröffentlichte Sitzungsprotokoll der Fed im Dezember die Ruhe an den Märkten zu Beginn des Jahres. Beamte waren sich einig, dass ein angespannter Arbeitsmarkt und eine hohe Inflation bedeuten, dass sie nicht warten dürfen, bis mehr Menschen an ihren Arbeitsplatz zurückkehren, bevor sie die Zinssätze erhöhen.
Mitte Dezember kündigte die US-Notenbank an, Verdoppeln Sie das Tempo der Verjüngung, oder die Kürzung seiner Anleihekäufe und signalisierte, dass es die Zinsen im Jahr 2022 dreimal anheben würde, um die himmelhohe Inflation abzukühlen.
Das Protokoll deutet darauf hin, dass die Fed jetzt ihre Bilanz reduzieren könnte, anstatt nur ihre Notkäufe von Vermögenswerten zurückzuziehen – ein Schritt zu einer quantitativen Straffung, um die Liquidität des Marktes zu reduzieren.
“Die bemerkenswerteste Entwicklung in den Protokollen war zweifellos die Meinung der Fed zur Reduzierung der Bilanzsumme”, sagte Simon Harvey, Senior FX Market Analyst bei Monex Europe.
Wichtige US-Aktienindizes gaben nach den Minuten nach, wobei der technologieorientierte Nasdaq um 3% verlor, was den größten täglichen Rückgang seit fast einem Jahr bedeutete. Die Verluste vom Mittwoch kamen nach einer zweiwöchigen Rallye für US-Aktien, in deren Verlauf der S&P 500 um 5 % stieg und am Montag auf einem Allzeitstand schloss.
In Europa folgten die Aktien den US-Märkten nach unten. Der Londoner FTSE 100 verlor 0,4%, der Euro Stoxx 600 verlor 0,9% und der Frankfurter DAX verlor 0,9%.
Auch asiatische Aktien gaben hauptsächlich nach, da die US-Verluste die regionalen Aussichten für das Wachstum der Unternehmensgewinne beeinträchtigten. Der Shanghai Composite verlor 0,2% und der Tokioter Nikkei verlor 2,8%. Hongkongs Hang Seng legte um 0,7% zu.
Hoch bewertete Technologieunternehmen und Immobilienunternehmen gehören zu den Sektoren, die am empfindlichsten auf steigende Zinsen reagieren. Höhere langfristige Zinssätze erhöhen die Fremdkapitalkosten und belasten die zukünftigen Gewinnschätzungen für wachstumsstarke Unternehmen. Sie machen Anleihen auch für institutionelle Anleger zu sicheren Anlagen.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg am Donnerstag auf 1,73 % und damit auf den höchsten Stand seit April 2021, nachdem sie nach den Fed-Nachrichten auf 1,71 % gestiegen war.
Analysten schätzen jetzt ein, wann die Fed in diesem Jahr ihre erste Zinserhöhung vornehmen könnte. ING-Analysten James Knightley und Padhraic Garvey sagten, März sei zu früh für einen preis angesichts der von Omicron verursachten Unsicherheit steigen, aber der Mai sei “eindeutig in Sicht”.
„Da mehrere Teilnehmer anmerkten, dass das maximale Beschäftigungsziel weitgehend erreicht wurde, und die Unsicherheit über die Erholung der Erwerbsquote in den kommenden Monaten werden die Beschäftigungsdaten entscheidend dafür sein, ob der wachsende Konsens an den Geldmärkten für einen Aufschwung bei der Sitzung im März ist die richtige Wette”, sagte Harvey in einer Notiz.
Ein wichtiger Wirtschaftsindikator, der monatliche US-Arbeitsmarktbericht für Dezember, wird am Freitag erwartet. Privater Sektor Daten zum Beschäftigungswachstum von ADP Die Ausgabe am Mittwoch war doppelt so hoch wie die Schätzungen und übertraf die Werte vom November bei weitem.
Bitcoin brach um bis zu 8,5% auf etwa 42.961 US-Dollar ein MünzGecko, an seinem schlimmsten Tag seit dem Flash-Crash am 4. Dezember. Analysten sagten, dass die schneller als erwartete Zinserhöhung der Fed die Liquidität gefährdet, von der viele Anlageklassen, einschließlich Bitcoin, profitiert haben.
In einer inflationären Phase können die Marktteilnehmer einige Hochs und Tiefs erwarten, „da sich die Märkte nie geradlinig bewegen“, und Anleger können damit rechnen, dass Bitcoin und andere wichtige Kryptowährungen „zu einem Aufwärtstrend zurückkehren“, sagte Nigel Green. Gründer der Investmentfirma DeVere Group.